سعر سهم MSTR يقترب من منطقة الانهيار: لماذا لا تزال الأهداف فوق 500 دولار؟

انخفض سهم MicroStrategy (MSTR) بسرعة الأسبوع الماضي. تم تداول السهم عند حوالي 336.57 دولار أمريكي، متراجعًا بأكثر من 7% خلال اليوم ومنخفضًا بأكثر من 15% خلال الأسبوع.

وحتى مع ذلك، لا تزال مكاسب سعر MSTR منذ بداية العام حتى تاريخه إيجابية بنسبة 12.19%. والسؤال الآن هو: هل هذا الانخفاض هو مجرد خوف، أم أن هناك شيئًا أكبر من ذلك؟

دعنا نحلل الأمر بالرسوم البيانية والحقائق والبيتكوين في الخلفية.

شركة MicroStrategy تحتفظ بـ 629,376 بيتكوين، ولكن سهم MSTR ينخفض

وتمتلك شركة مايكل سايلور الآن 629,376 بيتكوين، تم شراؤها بمتوسط 73,320 دولارًا لكل عملة، بقيمة تزيد عن 46.15 مليار دولار.

هذا الأسبوع فقط، أضافوا 430 بيتكوين أخرى بسعر 119,666 دولارًا أمريكيًا، مما يدل على أنهم لا يتراجعون على الرغم من تقلبات الأسعار.

وهذا أكثر من تسلا وبلوك وكل الشركات العامة الأخرى مُجتمعة. ولكن حتى مع هذه الحيازة الهائلة، هبطت MSTR أكثر من البيتكوين.

كان المتداولون في حيرة من أمرهم. إذا كانت عملة البيتكوين ثابتة أو مرتفعة قليلاً، فلماذا كان سهم MSTR ينخفض بشدة؟ لخص أحد المنشورات الأمر هكذا

وقد أثار هذا الانفصال المخاوف من أن السهم لم يعد يعمل كوكيل للبيتكوين بعد الآن.

وقد جعل ذلك البعض يتساءل عما إذا كان اللاعبون المؤسسيون يقللون من المخاطر بهدوء أو يتناوبون على الخروج، حتى لو كان سايلور نفسه يشتري المزيد.

نمط الرأس والكتفين يقول أن 300 دولار ممكنة

أظهر أحد الرسوم البيانية من علي (Ali (@ali_charts) نمط الرأس والكتفين الواضح الذي تشكل بين أواخر يونيو ومنتصف أغسطس.

اصطف خط العنق حول 355$، وأشار هدف الكسر المتوقع نحو 300$.

هذا ليس مجرد نمط عارض. يتطابق ملف تعريف الحجم مع الإعدادات الهبوطية الكلاسيكية، مع انخفاض القوة خلال الكتف الأيمن.

انقلب الزخم أيضًا بشكل سلبي على العديد من المخططات البيانية قصيرة الأجل في الوقت الذي اخترق فيه السعر دون 340 دولارًا.

لذا، على الرغم من أن الثيران على المدى الطويل قد صمدوا بقوة، إلا أن متداولي نمط سعر سهم MSTR على المدى القصير كانوا يطلقون تحذيرات.

سهم MSTR يختبر الدعم مع خوف شديد

وقد سلط سكوت ميلكر (@scottmelker) الضوء على منطقة الدعم البالغة 355 دولارًا باعتبارها خطًا رئيسيًا في الرمال. كان هذا المستوى بمثابة دعم خلال الانخفاضات في أواخر يونيو وأوائل يوليو.

ولكن هذه المرة، جاء الانهيار هذه المرة بحجم تداول أضعف ولم يحدث ارتداد فوري.

وهذا أكثر ما يقلق الثيران: عدم وجود رد فعل.

في التراجعات السابقة، كان سهم Strategy، MicroStrategy سابقًا، يتراجع في غضون يوم أو يومين. هذه المرة، استمر السهم في التراجع لعدة جلسات.

يمكن أن يشير هذا النوع من النزيف البطيء إلى نقص المشترين. وعلى الرغم من عدم تأكيد الانهيار الكامل بعد، إلا أن الضغط يتزايد.

في الوقت الحالي، يظل مستوى 355 دولارًا هو المستوى النفسي. إذا لم يصمد هذا المستوى عند أي إعادة اختبار، فإن الرسم البياني يشير إلى انخفاض واضح إلى نطاق 300-310 دولار.

ولكن ماذا لو كانت مجرد قاعدة أكبر؟

لم يكن الجميع يدعو إلى الانهيار. شارك JC Parets (@allstarcharts) مخططًا بيانيًا متعدد السنوات يُظهر أن MSTR يُشكل هيكلين على شكل كوب ومقبض؛ أحدهما يبدأ بالقرب من 200 دولار والآخر عند 320 دولارًا.

إذا صمدت البنية، فإنها تضع أهدافًا قائمة على فيبوناتشي عند 513$ و605$ وحتى 822$؛ وكلها توقعات صحيحة من القاعدة.

وتفسر هذه الصورة الأكبر أيضًا سبب بقاء بعض المتداولين على الشراء: فقد رأوا أن هذا الانخفاض جزء من توطيد جانبي كبير وليس انعكاسًا للاتجاه.

كلما طالت مدة ثبات سعر سهم MSTR فوق 300 دولار، زاد احتمال أن يكون هذا مجرد إعادة تراكم.

أيضًا، جادل العديد من المحللين بأن رافعة MSTR للبيتكوين لا تزال تعمل؛ ولكنها أضافت التقلبات فقط. إذا ارتفعت البيتكوين نحو 120 ألف دولار، فقد يرتفع سهم MicroStrategy بسرعة مضاعفة.

انخفضت MicroStrategy بشدة، بنسبة تزيد عن 15% في أسبوع واحد، على الرغم من امتلاكها لعملة البيتكوين أكثر من أي وقت مضى.

تشير أنماط الرسوم البيانية قصيرة المدى مثل الرأس والكتفين إلى تحرك محتمل نحو 300 دولار. لكن الرسوم البيانية طويلة الأجل لا تزال تُظهر إمكانية الاختراق فوق 500 دولار.

في الوقت الحالي، يحوم سعر MSTR بالقرب من 336.57 دولار. وفي وقت النشر، كان الخوف مرتفعًا، وظل حجم التداول منخفضًا.