Shell (SHEL) عند نقطة تجميع حرجة: هل يعتبر الاختراق إلى 74.00 دولار إشارة شراء؟

دخلت Shell (SHEL) مرحلة محورية في مسارها الفني، حيث سجلت تعافيًا في السعر بنسبة 5.08% خلال الشهر الماضي حتى 30 أغسطس 2025 [3]. وتتميز هذه الفترة من التماسك بتقلبات في حجم التداول ومؤشرات زخم مختلطة، مما يوفر فرصًا ومخاطر للمستثمرين. يلوح سؤال حاسم في الأفق: هل يمكن لـ SHEL تجاوز المقاومة الفورية عند 74.00 دولار لتأكيد اختراق صعودي، أم ستتراجع، مما يؤدي إلى تصحيح أعمق؟

هيكل الدعم/المقاومة: صراع للسيطرة

تشكل مستويات الدعم الحالية للسهم عند 72.40 دولار و73.54 دولار أرضيات نفسية، بينما تمثل تجمعات المقاومة عند 73.93 دولار و74.00 دولار عقبات رئيسية [2]. سيؤكد الاختراق فوق 74.00 دولار الارتفاع المتوقع بنسبة 5.95% خلال الأشهر الثلاثة القادمة، بما يتماشى مع متوسط السعر المستهدف للمحللين عند 76.71 دولار [1]. وعلى العكس، فإن الانخفاض دون 72.40 دولار قد يؤدي إلى موجة بيع، حيث تشير اتجاهات الحجم إلى تراجع ضغط الشراء [1]. كما أن نطاق التقلب اليومي بنسبة 1.05% أو +/- 0.93 دولار يبرز التوازن الدقيق بين المشترين والبائعين [1].

اتجاهات الحجم: إشارة مختلطة

بينما تراجع SHEL بنسبة 0.0676% في 29 أغسطس 2025، رافق ذلك انخفاض في حجم التداول بمقدار 261,000 سهم، ويُنظر إلى هذا الانخفاض كإشارة إيجابية، حيث يتبع الحجم عادة حركة السعر [1]. ومع ذلك، فإن غياب زيادة في الحجم خلال تعافي الشهر بنسبة 5.08% يثير تساؤلات حول استدامة الارتفاع. يجب على المتداولين مراقبة ما إذا كان الحجم سيزداد عند الاختراق فوق 74.00 دولار، مما سيؤكد مشاركة المؤسسات.

الزخم الفني: إشارات شراء مع الحذر

تظل المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل (5 أيام و50 يومًا) أعلى من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، مما يشير إلى إشارة "شراء" [1]. ويشير مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا عند 51.43 إلى الحياد، بينما يعزز MACD بقيمة 0.110 التوجه الصعودي [3]. ومع ذلك، فإن قمة محورية تشكلت في 28 أغسطس 2025 ألقت بظلالها على التوقعات القريبة المدى، حيث انخفض السهم بنسبة 0.0676% منذ ذلك الحين [1]. هذا التناقض — بين إشارات الشراء ونقاط التحول الهبوطية — يبرز وضع السهم الحرج.

إمكانات الاختراق والمخاطر

من المرجح أن يؤدي الاختراق الناجح فوق 74.00 دولار إلى إعادة اختبار هدف السعر عند 76.71 دولار، مما يوفر ارتفاعًا بنسبة 3.78% [1]. ومع ذلك، فإن محاولة فاشلة قد تدفع السهم للعودة إلى 72.40 دولار، حيث قد يؤدي الارتداد إلى إعادة إشعال الزخم الصعودي. كما أن احتمال بنسبة 90% لتداول SHEL بين 74.57 دولار و78.40 دولار بحلول أواخر نوفمبر 2025 [1] يضيف طبقة من التفاؤل، لكن يجب على المستثمرين توخي الحذر من كسر الدعم دون 72.40 دولار، مما قد يبطل السيناريو الصعودي.

الاستنتاج الاستراتيجي

تشكل مرحلة التماسك لـ SHEL اختبارًا عالي المخاطر لمرونتها الفنية. وبينما يشير التعافي بنسبة 5.08% وإشارات الشراء من المتوسطات المتحركة وMACD إلى ملف مخاطرة/عائد مواتٍ، فإن غياب تأكيد الحجم والقمة المحورية الوشيكة يتطلبان الحذر. يمكن أن يوازن اتخاذ مركز اختراق فوق 74.00 دولار مع وقف خسارة دون 72.40 دولار بين الجرأة وإدارة المخاطر.