توجيهات الاستثمار الجديدة من Morgan Stanley قد توجه ما يصل إلى 80 مليار دولار إلى Bitcoin

أصدرت اللجنة العالمية للاستثمار في Morgan Stanley توجيهات جديدة تشجع المستثمرين على تخصيص جزء صغير ولكن متعمد من محافظهم الاستثمارية لـ Bitcoin.

يرى محللو البنك الآن أن أكبر عملة مشفرة في العالم هي "أصل نادر يشبه الذهب الرقمي"، ويوصون بتخصيص ما بين 2% إلى 4% حسب شهية المخاطرة.

Chart Showing Morgan Stanley’s GIC Bitcoin Allocation Recommendation (Source: Hunter Horsley)

نظرًا لأن لجنة الاستثمار العالمية في Morgan Stanley تشرف على الاستراتيجية لحوالي 16,000 مستشار مالي يديرون ما يقارب 2 تريليون دولار من ثروات العملاء، فإن حتى التبني المعتدل قد يؤدي إلى تدفقات جديدة بمليارات الدولارات إلى Bitcoin.

وبالتالي، يمكن أن تترجم توصية البنك إلى استثمار جديد محتمل يتراوح بين 40 إلى 80 مليار دولار في BTC.

توجيهات Morgan Stanley بشأن Bitcoin

وفقًا للتوجيهات، يمكن للمستثمرين الذين يمتلكون محافظ نمو انتهازية (أي أولئك الذين يتحملون تقلبات أكبر) الاحتفاظ بما يصل إلى 4% في Bitcoin أو أصول رقمية مماثلة.

وفي الوقت نفسه، يُنصح أولئك الذين يتبعون استراتيجيات نمو متوازن بالحفاظ على التعرض أقل من 2%، بينما يجب على المحافظ التي تركز على الحفاظ على رأس المال أو توليد الدخل تجنب العملات المشفرة تمامًا.

ومع ذلك، حذرت اللجنة من أن Bitcoin قد يشهد تقلبات حادة خلال فترات الضغط الاقتصادي الكلي، رغم أنها أقرت بأن تقلب الأصل قد انخفض بشكل كبير في السنوات الأخيرة.

ومع ذلك، يعكس هذا القرار تحولًا في نبرة الشركة مقارنة بالحذر السابق، عندما كان التعرض للعملات المشفرة مقتصرًا على بعض العملاء ذوي الثروات العالية فقط.

وبموجب ذلك الإطار، كان يُسمح للمستثمرين المؤهلين الذين يمتلكون صافي ثروة لا يقل عن 1.5 مليون دولار ولديهم تحمل مرتفع للمخاطر بالاستثمار في Bitcoin.

نمو التبني المؤسسي

توضح توصية Morgan Stanley تمامًا إعادة التقييم الأوسع للأصول الرقمية ضمن النظام المالي التقليدي.

تتوافق رؤية البنك الآن مع رؤية BlackRock، التي جادلت بأن تخصيص ما يصل إلى 2% من محفظة متنوعة لـ Bitcoin هو نهج "معقول" للمستثمرين على المدى الطويل.

وبالمثل، جادل المستثمر الملياردير Ray Dalio بأن حيازة صغيرة من Bitcoin يمكن أن تعمل كتحوط ضد التضخم، مماثلة للذهب، بسبب محدودية العرض.

يرى مراقبو الصناعة أن هذه التحولات تمثل نقطة تحول ثقافية من شأنها أن تشعل المزيد من التبني والنمو لفئة الأصول الناشئة.

قال Samuel Grisanzio، رئيس التسويق في Wolf Financial:

"التحول من 'ابق بعيدًا' إلى 'خصص بمرونة' في لغة إدارة الثروات التقليدية هو أمر ضخم للغاية بالنسبة للتبني، بصراحة."

يأتي هذا التطور بعد تزايد طلب العملاء منذ أن وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صناديق Bitcoin ETF الفورية في عام 2024.

وقد أتاحت هذه المنتجات وصولاً أسهل إلى الأصل وساعدت في دفع سعره إلى ما يزيد عن 125,000 دولار، مما عزز دور Bitcoin كمكون شرعي في استراتيجيات الثروة الحديثة وجسر بين التمويل التقليدي والاقتصاد الرقمي.

ظهر المقال Morgan Stanley’s new investment guidance could channel up to $80B into Bitcoin أولاً على CryptoSlate.