تحولت مشتقات Bitcoin إلى الاتجاه الصعودي مع إشارة تحويل بقيمة 400 مليون دولار إلى تلاشي ضغط البيع

تشير تحليلات السلسلة المقدمة من CryptoQuant إلى وجود حركة كبيرة في سوق المشتقات الخاصة بـ Bitcoin. تُظهر بيانات صافي حجم المتداولين للشركة أن ضغط البيع يتلاشى بسرعة مع نشاط الشراء الهائل الذي يقترب من زيادة قدرها 400 مليون دولار. لاحظ المحلل _Darkfost_Coc أن نفس الاتجاه حدث في تصحيح أبريل 2025، والذي أدى لاحقًا إلى استمرار اتجاه صعودي قوي. يُظهر هذا الاتجاه أن ثقة المؤسسات قد عادت وأن Bitcoin قد تصل إلى حاجز 100,000 في المستقبل القريب.

تحول كبير في المشتقات، ضغط البيع يتلاشى بسرعة

“حدث نمط مماثل خلال تصحيح أبريل، وعندما يحدث ذلك، يميل اتجاه BTC إلى أن يصبح مدعومًا بقوة من نشاط المشتقات.” – بواسطة @Darkfost_Coc pic.twitter.com/sZU9qGk8Pi

— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) October 8, 2025

صافي حجم المتداولين

صافي حجم المتداولين، وهو مؤشر على عدم التوازن بين الشراء والبيع العدواني في أسواق عقود Bitcoin الآجلة، غيّر اتجاهه، منتقلاً من مناطق سلبية عميقة إلى إيجابية قوية. ظل هذا المؤشر في الغالب باللون الأحمر بين نهاية 2024 ومنتصف 2025 مما يشير إلى بيع عدواني. ومع ذلك، أصبح أخضر في يوليو حتى أكتوبر 2025 مما يشير إلى أن الشراء العدواني أصبح سائدًا. تُظهر أحدث الرسوم البيانية تغيرًا إيجابيًا بقيمة 400 مليون دولار، وهو ما يعكس مزاجًا صعوديًا قويًا. في المرة السابقة التي حدث فيها ذلك، كان Bitcoin يتعافى من 70,000 دولار إلى حوالي 100,000 دولار خلال شهرين.

سعر Bitcoin يرتبط بنشاط المشتقات

يتداول Bitcoin الآن في نطاق بين 85,000 و90,000 دولار مقارنة بمستوى تصحيح أبريل بين 70,000-75,000 دولار. في منتصف 2025، عندما أصبحت المشتقات صعودية، ارتفع Bitcoin إلى أعلى مستوى عند 100,000 دولار. هذا الارتباط الوثيق هو مؤشر على أن المتداولين يستخدمون المشتقات مرة أخرى لتجميع مراكز شراء طويلة. يدعم الاتجاه المتكرر الحجة القائلة بأن السوق في مرحلة ممتدة من دورة صعودية تقودها تدفقات المشتقات.

إشارات ثقة المؤسسات مع موجة شراء بقيمة 400 مليون دولار

تشير بيانات CryptoQuant إلى أن حجم الشراء الصافي بلغ حوالي 400 مليون دولار خلال الأسابيع الماضية، وهو ما يعادل تقريبًا 4,700 BTC بالسعر الحالي. يمثل هذا التدفق موجة مؤسسية أوسع ضمن كامل مجال العملات المشفرة، مثل استثمار Polymarket بقيمة 2 مليار دولار من قبل ICE هذا الأسبوع.

مناطق الدعم والمقاومة الهامة

تشير المؤشرات على السلسلة إلى أن نطاق 85,000 دولار هو منطقة دعم حرجة، ومستوى المقاومة التالي هو النطاق بين 95,000 و100,000 دولار. لا يزال القاع طويل الأجل هو أدنى مستوى في أبريل بالقرب من 70,000 دولار. انخفضت كمية التدفقات إلى البورصات بينما زادت نشاطات الحائزين على المدى الطويل، مما يشير إلى وجود بيع أقل على المدى القصير. يعتقد المحللون أن Bitcoin سيخترق حاجز 100,000 دولار مرة أخرى خلال الـ 48 ساعة القادمة طالما ظل صافي حجم المتداولين إيجابيًا خلال تلك الفترة. ومع ذلك، قد يؤدي الانحراف السلبي إلى تصحيح فوري في السعر إلى سلبي والعودة إلى 80,000 دولار.

المشتقات كعوامل استقرار في السوق

يبدو أن تداول المشتقات الحالي يجعل Bitcoin أقل تقلبًا بدلاً من أن يجعله أكثر تقلبًا. مع تلاشي ضغط البيع، توفر أسواق العقود الآجلة دعمًا اتجاهيًا جيدًا لأسعار السوق الفورية. يشبه هذا الاستقرار لحظات أخرى من التراكم العالي طويل الأجل، مثل أواخر 2020 عندما لم يكن Bitcoin قد تجاوز بعد 20,000 دولار. وفقًا لمحللي CryptoQuant، تعتبر المشتقات وسيلة لفهم أن التعرضات للمتداولين المؤسسيين على المدى القصير والطويل موجودة للتحوط وضمان الثقة.

السياق الأوسع للسوق

السوق الأوسع للعملات المشفرة هو تصويت بالثقة. يتم تداول Ether فوق مستوى 3,000 دولار، وزادت سيولة العملات البديلة منذ أوائل أكتوبر. يمكن أن تساعد هذه السياسة في جذب رأس المال المؤسسي إلى أسواق المشتقات المنظمة التي ستساهم في استقرار Bitcoin. يشبه الوضع الحالي الخطوات الأولى في الأسواق الصاعدة السابقة حيث تتماشى العوامل الكلية وعوامل السلسلة.