تشفير أحداث السوق الكبرى: فك الشيفرة الأسبوعية!

انخفض سعر Bitcoin إلى أقل من 100,000 دولار أمريكي، وتغيرت توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وكل خبر خلال الأيام الخمسة من 17 إلى 21 نوفمبر قد يكون القشة الأخيرة التي تقصم ظهر السوق.

هذا الأسبوع (من 17 إلى 21 نوفمبر)، سيشهد السوق العالمي للعملات المشفرة والمجال الاقتصادي الكلي سلسلة من الأحداث الرئيسية التي من المرجح أن تحدد اتجاه السوق حتى نهاية العام.

في سوق العملات المشفرة،شهدت Bitcoin "انخفاضًا حادًا"، حيث انخفضت من حوالي 100,000 دولار إلى ما دون 93,000 دولار في فترة وجيزة. في الوقت نفسه، شهد السوق خلال 41 يومًاتبخر 1.1 تريليون دولار من القيمة السوقية، وتمت تصفية أكثر من 150,000 مركز تداول خلال 24 ساعة.

في المجال الاقتصادي الكلي، ومع انتهاء إغلاق الحكومة الأمريكية، سيتم الإعلان قريبًا عن كمية كبيرة من البيانات الاقتصادية المؤجلة،وقد انخفض احتمال خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر إلى أقل من 50%، ليصل إلى 44.4% فقط، ويراقب السوق عن كثب تصريحات العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع.

 

17 نوفمبر: الاثنين الأسود، انهيار جماعي لسوق العملات المشفرة

بدأ الأسبوع بيوم اثنين غير هادئ في سوق العملات المشفرة، حيث تزامنت عدة أحداث رئيسية، مرسومة صورة معقدة للسوق الحالي.

• تعرضت Bitcoin لعمليات بيع مكثفة. في الساعات الأولى من الاثنين،انخفضت Bitcoin بشكل حاد من حوالي 100,000 دولار لتتجاوز حاجز 93,000 دولار نزولاً. هذا الانخفاض الحاد جعل Bitcoinتسجل أكبر انخفاض أسبوعي منذ عدة أشهر، ويمحو جميع المكاسب التي حققتها منذ بداية العام.

والأمر الأكثر إثارة للقلق هو أنارتباط Bitcoin مع الأسهم التكنولوجية الأمريكية ارتفع إلى مستويات عالية، حيث بلغ الارتباط لمدة 30 يومًا مع مؤشر Nasdaq 100 حوالي 0.80، وهو أعلى مستوى منذ عام 2022.

 

• تباين بين بيع Monad العام وضعف السوق. على الرغم من سوء أوضاع السوق، مضت Coinbase قدمًا في بيع Monad العام في 17 نوفمبر كما هو مخطط. هذا النوع من المشاريع العامة خلال دورة هبوط السوق يختبر ثقة المستثمرين ورغبتهم في المشاركة.

 

• فتح رموز ZKsync على نطاق واسع. في 17 نوفمبر،شهدت ZKsync (ZK) فتح كمية كبيرة من الرموز، حيث دخل 173 مليون رمز ZK (حوالي 9.03 مليون دولار) إلى السوق. في فترات هبوط السوق، عادة ما يؤدي فتح الرموز على نطاق واسع إلى زيادة ضغط البيع، مما يختبر قدرة السوق على الاستيعاب.

 

• المحكمة العليا البريطانية تنظر في قضية غسيل أموال تشمل 60,000 Bitcoin. في 17 نوفمبر، ستعقد المحكمة العليا البريطانية جلسة استماع في قضية غسيل أموال تتعلق بـ 60,000 Bitcoin. تم شراء هذه العملات من قبل الجاني الرئيسي Qian Zhimin بمتوسط سعر 2,815 يوان، وبلغت قيمتها يوم النطق بالحكم 750,000 يوان لكل عملة، أي بزيادة قدرها 266 مرة.

 

18 نوفمبر: التقارير المالية وأصوات الاحتياطي الفيدرالي

تحول تركيز السوق يوم الثلاثاء جزئيًا من سوق العملات المشفرة إلى القطاع المالي التقليدي، لكنه لا يخلو من إشارات مهمة تؤثر على سوق العملات المشفرة.

• ALT5 Sigma تصدر تقريرها المالي الجديد. ستصدر شركة ALT5 Sigma المدرجة في البورصة والمتخصصة في الاستراتيجيات المالية تقريرها المالي الجديد في 18 نوفمبر. وباعتبارها جسرًا بين التمويل التقليدي وقطاع العملات المشفرة، قد تعكس نتائجها أداء مقدمي الخدمات في سوق العملات المشفرة.

 

• كاشكاري يدير جلسة حوارية. في الساعة 02:00 بتوقيت شرق آسيا يوم 18 نوفمبر (الثلاثاء)، سيدير كاشكاري، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس وعضو لجنة FOMC لعام 2026، جلسة حوارية. وباعتباره أحد الأعضاء المتشددين في الاحتياطي الفيدرالي، قد تؤثر تصريحاته على توقعات السوق لاجتماع الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.

 

19 نوفمبر: التنظيم والتغيرات المؤسسية

تركز الأحداث الرئيسية يوم الأربعاء على السياسات التنظيمية والبنية التحتية المالية، وقد يكون لهذه التغييرات تأثير بعيد المدى على السوق.

• مرشح ترامب لرئاسة CFTC يحضر جلسة استماع. سيحضر Michael Selig، مرشح ترامب لرئاسة لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، جلسة استماع في مجلس الشيوخ في 19 نوفمبر. قد يحدد هذا التعيين مستقبل السياسات التنظيمية الأمريكية للعملات المشفرة.

 

• FASB تناقش معايير المحاسبة للأصول المشفرة. ستعقد لجنة معايير المحاسبة المالية الأمريكية (FASB) اجتماعًا لمناقشة معايير المحاسبة للأصول المشفرة. قد تؤثر نتائج الاجتماع على كيفية معالجة الشركات للأصول المشفرة في حساباتها، وبالتالي على رغبة المؤسسات في تخصيص أصول للعملات المشفرة.

 

• Binance تلغي عقد RUNEUSD الدائم المقوم بالعملة. ستقوم Binance Futures في الساعة 17:00 بتوقيت شرق آسيا يوم 19 نوفمبر 2025 بتصفية عقد RUNEUSD الدائم المقوم بالعملة تلقائيًا. يعكس ذلك اتجاه البورصات للسيطرة على المخاطر في أوقات تقلبات السوق المتزايدة.

 

20 نوفمبر: تصادم البيانات والسياسات

لا شك أن يوم الخميس هو اليوم الأكثر أهمية هذا الأسبوع، حيث سيتم الإعلان عن عدة بيانات اقتصادية رئيسية ومعلومات سياسة الاحتياطي الفيدرالي في وقت واحد، وقد يشكل ذلك نقطة تحول في السوق.

• الاحتياطي الفيدرالي ينشر محضر اجتماع السياسة النقدية. في الساعة 03:00 بتوقيت شرق آسيا يوم 20 نوفمبر (الخميس)،سيصدر الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع السياسة النقدية. قد يكشف هذا المحضر عن الخلافات الداخلية خلال الاجتماع الأخير، ويوفر مزيدًا من الأدلة حول ما إذا كان سيتم خفض أسعار الفائدة في ديسمبر.

 

• إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية المؤجل لشهر سبتمبر.سيصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الخميس تقرير التوظيف لشهر سبتمبر الذي يحظى باهتمام كبير. كان من المقرر نشر هذا التقرير في 3 أكتوبر، لكنه تأجل بسبب إغلاق الحكومة. وتعد هذه البيانات أساسًا رئيسيًا لتقييم الاحتياطي الفيدرالي للوضع الاقتصادي واتخاذ قرارات أسعار الفائدة.

 

• خطاب ويليامز. سيلقي ويليامز، عضو دائم في لجنة FOMC ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، خطابًا بعد نشر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. وباعتباره شخصية محورية في الاحتياطي الفيدرالي، قد تعزز تصريحاته أو تضعف الرسائل التي ينقلها المحضر.

 

21 نوفمبر: تصريحات مكثفة لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي

يوم الجمعة، سيظهر العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي على التوالي، وقد يعلقون على البيانات والمعلومات السياسية التي صدرت في اليوم السابق، مما يوفر إشارات تداول جديدة للسوق.

• خطاب جولسبي. في الساعة 02:40 بتوقيت شرق آسيا يوم 21 نوفمبر (الجمعة)، سيلقي جولسبي، عضو لجنة FOMC لعام 2025 ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، خطابًا. يُنظر إليه دائمًا على أنه عضو حمائمي في الاحتياطي الفيدرالي، لذا تستحق تصريحاته المتابعة.

 

• بولسون يتحدث عن آفاق الاقتصاد. في الساعة 05:30، سيلقي بولسون، عضو لجنة FOMC لعام 2026 ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، خطابًا حول آفاق الاقتصاد. سيركز السوق على تقييمه للوضع الاقتصادي، خاصة فيما يتعلق بالتضخم والتوظيف.

 

• عودة ويليامز للظهور. في الساعة 20:30، سيظهر ويليامز، عضو دائم في لجنة FOMC ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، مرة أخرى لإلقاء خطاب. هذه هي المرة الثانية التي يظهر فيها علنًا خلال أقل من 48 ساعة، وقد يوضح موقف الاحتياطي الفيدرالي السياسي بشكل أكبر.

 

• لوغان تشارك في جلسة نقاش. في الساعة 22:00، ستشارك لوغان، عضو لجنة FOMC لعام 2026 ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، في جلسة نقاش ضمن فعالية "البنك الوطني السويسري ومراقبوه لعام 2025". عادة ما تحظى آراؤها باهتمام كبير من السوق، وقد تؤثر على توقعات أسعار الفائدة.

 

يبدو أن السوق هذا الأسبوع مثل مسرحية مُعدة بعناية، ولا شك أن الاحتياطي الفيدرالي هو البطل الرئيسي على المسرح. من الأربعاء إلى الجمعة، ستتوالى محاضر اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية وتصريحات المسؤولين، وسترسم هذه المعلومات معًا صورة واضحة لقرار أسعار الفائدة في ديسمبر.

بالنسبة للمستثمرين، في أوقات تزايد تقلبات السوق، قد يكون التحلي بالصبر والحذر أكثر أهمية من مطاردة التقلبات. كما نصح Nic Carter، الشريك المؤسس لـ Castle Island Ventures: "افصل عواطفك عن العملات المشفرة، ولا تضع ضغطًا كبيرًا على نفسك لتحقيق النجاح في 'هذه الدورة'."