اليومي: Bitcoin يواجه "هشاشة الدورة المتأخرة"، Strategy تؤسس احتياطيًا جديدًا بقيمة 1.44 مليار دولار أمريكي، Sony Bank تخطط لإطلاق عملة مستقرة بالدولار الأمريكي، والمزيد

المقال التالي مقتبس من النشرة الإخبارية لـ The Block، The Daily، التي تصدر بعد ظهر كل يوم عمل.

يوم اثنين سعيد! انخفض سعر Bitcoin إلى ما دون 86,000 دولار خلال الليل، مما أدى إلى محو ما يقارب 240 مليار دولار من قيمة سوق العملات الرقمية، حيث دفع احتمال رفع سعر الفائدة من بنك اليابان واختراق Yearn Finance المتداولين إلى وضعية تجنب المخاطر.

في نشرة اليوم، يواجه Bitcoin "هشاشة نهاية الدورة" مع تباطؤ تراكم الحيتان، وتأسيس Strategy احتياطيًا جديدًا بقيمة 1.44 مليار دولار أمريكي، وتخطط Sony Bank لإطلاق عملة مستقرة أمريكية، والمزيد.

وفي الوقت نفسه، أطلقت YZiLabs المدعومة من Changpeng Zhao انقلابًا إداريًا في شركة BNB للخزانة BNC.

ملاحظة: لا تنسَ الاطلاع على The Funding، ملخص الاتجاهات الاستثمارية في العملات الرقمية كل أسبوعين. إنه قراءة رائعة — ومثل The Daily، الاشتراك فيه مجاني!

Bitcoin يواجه "هشاشة نهاية الدورة" مع تباطؤ تراكم الحيتان وارتفاع اهتمام التجزئة

تُظهر بيانات onchain أن حيتان Bitcoin قد تباطأت بشكل حاد في التراكم بينما زادت محافظ التجزئة التي تملك أقل من 1 BTC من عمليات الشراء عند الانخفاض، مما خلق ما وصفه رئيس الأبحاث في BRN تيموثي ميسير بأنه "نمط نهاية دورة كلاسيكي يزيد من الهشاشة على المدى القصير".

• قال ميسير إن الانخفاض الأخير في الأسعار كان تصفية لمراكز السيولة وليس تحولًا في النظام، لكنه كشف عن ضغوط متزايدة تحت السطح.
• شهد السوق تصفية عملات رقمية بقيمة لا تقل عن 1 مليار دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية مع تراجع Bitcoin إلى ما دون 86,000 دولار، مما أدى إلى محو حوالي 240 مليار دولار من إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية.
• ربط محللو QCP Capital هذا التراجع بإشارات متشددة من بنك اليابان، وضعف بيانات مؤشر مديري المشتريات الصيني، وتعليقات الرئيس التنفيذي لشركة Strategy فونغ لي الأخيرة حول احتمال بيع احتياطيات BTC إذا شددت شروط تمويل الأسهم.
• كتب المحللون أن الرياح المواتية الكلية، بما في ذلك ارتفاع احتمالات خفض الفائدة ونهاية التشديد الكمي الأمريكي، لم تترجم بعد إلى قوة في الأسعار مع تحول المعنويات إلى الحذر.
• قال ميسير من BRN إن Bitcoin يجب أن يستعيد مستويات 90,000 دولار المنخفضة وأن تتحول تدفقات ETF وonchain إلى إيجابية لتحقيق الاستقرار، محذرًا من أن الارتفاعات تبدو مشبوهة حتى يهدأ التقلب.

Strategy تشتري 130 Bitcoin إضافية مقابل 11.7 مليون دولار مع وصول إجمالي الحيازات إلى 650,000 BTC؛ وتؤسس احتياطي أرباح جديد بقيمة 1.44 مليار دولار

قامت Strategy بشراء 130 BTC إضافية بحوالي 11.7 مليون دولار بسعر متوسط 89,960 دولارًا لكل Bitcoin بين 17 و30 نوفمبر — ليصل إجمالي حيازاتها إلى 650,000 BTC (55 مليار دولار).

• كما أنشأت الشركة احتياطيًا جديدًا بقيمة 1.44 مليار دولار أمريكي لدعم دفع الأرباح على أسهمها الممتازة والفوائد على ديونها الحالية.
• قالت الشركة في ملف يوم الاثنين: "نية Strategy الحالية هي الحفاظ على احتياطي بالدولار الأمريكي بمبلغ كافٍ لتمويل ما لا يقل عن اثني عشر شهرًا من الأرباح، وتنوي تعزيز الاحتياطي بمرور الوقت".
• تم تمويل عمليات الاستحواذ الأخيرة واحتياطي الدولار الأمريكي من عائدات مبيعات أسهمها العادية من الفئة A، MSTR، حيث باعت الشركة أسهمًا بقيمة 1.48 مليار دولار خلال الفترة.

Sony Bank تطلق عملة مستقرة أمريكية للألعاب والأنمي

تخطط Sony Bank لإطلاق عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي في عام 2026، وتهدف إلى خدمة مستخدمي ألعابها ونظام الأنمي البيئي في الولايات المتحدة، وفقًا لمصادر مطلعة أبلغت Nikkei.

• أفادت التقارير أن البنك يسعى لتأسيس وحدة مقرها الولايات المتحدة لتشغيل أعمال العملة المستقرة، بالشراكة مع شركة البنية التحتية المحلية Bastion، مع التقدم أيضًا للحصول على ترخيص مصرفي أمريكي.
• تستهدف Sony تقليل الاحتكاك والرسوم في المدفوعات من خلال توجيه مشتريات الألعاب والأنمي والاشتراكات عبر العملة المستقرة بدلاً من بطاقات الائتمان أو الخصم.
• تتماشى هذه الخطوة مع نمو مبيعات Sony في الولايات المتحدة مع سوق العملات المستقرة البالغ 291 مليار دولار، بينما تسرع اليابان من مبادراتها الخاصة بالتوكنات المرتبطة بالين.

تدفقات الخروج من Spot Bitcoin ETF تصل إلى 3.5 مليار دولار في نوفمبر

شهدت صناديق Spot Bitcoin ETF الأمريكية تدفقات خروج صافية بقيمة 3.5 مليار دولار في نوفمبر — وهي أكبر عمليات استرداد شهرية منذ فبراير — حيث قامت المؤسسات بجني الأرباح وإعادة التوازن مع اقتراب نهاية العام، وفقًا للمحللين.

• تصدرت IBIT التابعة لـ BlackRock الشهر بتدفقات خروج بلغت 2.3 مليار دولار، ومع ذلك لا تزال التدفقات الداخلة التراكمية لصناديق Spot Bitcoin ETF قريبة من 57.7 مليار دولار، مع وجود حوالي 6.6% من القيمة السوقية لـ Bitcoin الآن في هذه الصناديق.
• في الوقت نفسه، سجلت صناديق Spot Ethereum ETF تدفقات خروج شهرية قياسية بلغت 1.4 مليار دولار رغم إنهاء نوفمبر بخمسة أيام متتالية من التدفقات الداخلة الصافية.
• واصلت صناديق Solana وXRP وLitecoin وHedera الجديدة جذب تدفقات داخلة متواضعة، لكن المحللين قالوا إن رأس المال المؤسسي لا يزال متمركزًا في Bitcoin وEthereum حتى مع استعداد المصدرين لمنتجات جديدة مثل Spot Chainlink ETF.

Kalshi وPolymarket يسجلان حجم تداول قياسي مشترك بقيمة 10 مليارات دولار في نوفمبر

سجلت Kalshi وPolymarket أقوى شهر لهما على الإطلاق، حيث بلغ حجم التداول في نوفمبر 5.8 مليار دولار و3.7 مليار دولار على التوالي، مع ارتفاع نشاط أسواق التنبؤ.

• تُظهر بيانات الحصة السوقية أن الشركتين تهيمنان على تدفقات القطاع، مع تسارع التكتل إلى احتكار فعلي مع زيادة السيولة والتكامل وتبني التجزئة.
• كما حافظ تكوين رأس المال في هذا القطاع على وتيرته مع نمو التداول، حيث ضاعفت Kalshi مؤخرًا تقييمها إلى 11 مليار دولار بعد جمع مليار دولار، وتبحث Polymarket عن تمويل جديد بتقييم 15 مليار دولار.

الـ 24 ساعة القادمة

• من المقرر صدور بيانات التضخم CPI لمنطقة اليورو في الساعة 5 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الثلاثاء.
• ستتحدث عضوة FOMC الأمريكية ميشيل بومان في الساعة 10 صباحًا.
• من المقرر فتح قفل توكن Ethena.

لا تفوت أي حدث مع ملخص The Block اليومي لأهم الأحداث المؤثرة في نظام الأصول الرقمية .