استحواذ Soho House يواجه حالة من عدم اليقين وسط بحث عاجل عن التمويل

استحواذ Soho House يواجه حالة من عدم اليقين وسط مشاكل في التمويل

تمضي Soho House قدمًا في تصويت المساهمين، بهدف الحفاظ على خطط الاستحواذ على قيد الحياة رغم الانتكاسات الأخيرة.

عملية الاستحواذ على النادي الحصري للأعضاء بقيمة 1.8 مليار دولار (1.3 مليار جنيه إسترليني) أصبحت الآن في خطر بعد أن كشف مستثمر رئيسي عن صعوبات في تأمين الأموال اللازمة للشراء. كشفت Soho House أن مجموعة MCR Hotels، وهي مجموعة الضيافة الأمريكية التي تقود التحالف، لم تتمكن من الوفاء بالتزامها بتمويل بقيمة 200 مليون دولار.

MCR Hotels، المعروفة كثالث أكبر مشغل فنادق في الولايات المتحدة، تدير عقارات بارزة مثل فندق TWA Hotel العتيق في مطار JFK وبرج BT في لندن.

هذا التطور ألقى بظلال من الشك حول قدرة مستثمري Soho House على إتمام عملية الاستحواذ، مما تسبب في انخفاض أسهم الشركة بأكثر من 13% لتصل إلى 7.80 دولار وسط تزايد المخاوف.

رغم هذه التحديات، تعتزم الشركة التي تتخذ من لندن مقراً لها، والمدرجة في نيويورك، المضي قدمًا في تصويت المساهمين المقرر عقده في 9 يناير. والأمل معقود على أن يتدخل شركاء MCR أو مستثمر جديد لتوفير رأس المال اللازم.

أعلنت Soho House في البداية عن نيتها مغادرة سوق الأسهم في أغسطس، بعد الاتفاق على التحول إلى شركة خاصة من خلال تحالف تقوده MCR. شملت الصفقة أيضًا Apollo وGoldman Sachs والممثل Ashton Kutcher.

كان المؤسس Nick Jones، الذي أسس Soho House قبل ثلاثة عقود، يخطط للاحتفاظ بحصته في الشركة الخاصة الجديدة، وكذلك فعل الملياردير رئيس مجلس الإدارة التنفيذي Ron Burkle.

يمثل العرض المقترح البالغ 9 دولارات للسهم علاوة بنسبة 83% عن سعر سهم الشركة في ذلك الوقت، وهو ارتفاع كبير بعد فترة مضطربة كشركة عامة.

ومع ذلك، كان هذا العرض لا يزال أقل بكثير من سعر 13.15 دولار للسهم الذي تم الوصول إليه عندما قامت شركة Burkle بإدراج Soho House لأول مرة في بورصة نيويورك في يوليو 2021.

من بداياته كمنزل مستقل واحد في شارع Greek Street بمنطقة Soho، توسع النادي ليشمل 46 موقعًا حول العالم. وقد أعرب بعض الأعضاء مؤخرًا عن مخاوفهم بشأن الازدحام في مقراته.

استجابة لذلك، أوقفت Soho House طلبات العضوية الجديدة في لندن ونيويورك ولوس أنجلوس في عام 2024. وقد أعيد فتح العضوية هذا العام، مع انضمام مواقع جديدة مثل Soho Mews House وSoho Farmhouse Ibiza إلى المجموعة.

خلال الربع الأخير، سجلت الشركة إيرادات عضوية بقيمة 122.7 مليون دولار، بزيادة قدرها 14% على أساس سنوي، بينما تجاوز إجمالي الديون 700 مليون دولار.

عقب إعلان الاستحواذ، وصف الرئيس التنفيذي لـ MCR تايلر مورسي الخطوة بأنها "فرصة استراتيجية لدمج نقاط قوتنا التشغيلية مع واحدة من أكثر العلامات التجارية شهرة في قطاع الضيافة".

أوضحت Soho House أنها تبحث في عدة بدائل بعد انسحاب MCR من التمويل، لكنها حذرت من أنه لا يوجد ضمان لنجاح هذه الجهود.