تحليل تقني لزوج USDINR: عودة رسوم ترامب إلى الواجهة مع المحكمة العليا وإيران

نظرة أساسية

الدولار الأمريكي:

تراجع الدولار الأمريكي بشكل عام أمس بعد صدور بيانات التضخم الأساسي الأمريكي الضعيفة، لكن الحركة الأولية تلاشت في النهاية واستعاد الدولار قوته. من الصعب تفسير هذا السلوك السعري، لكننا شهدنا أيضاً تجدد تهديدات ترامب ضد إيران عقب تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، مما أثر على معنويات المخاطرة وقد يكون السبب وراء عودة الدولار.

من حيث تسعير السوق، عزز المتداولون رهاناتهم على خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، حيث ارتفع إجمالي التخفيضات المتوقعة بحلول نهاية العام إلى 54 نقطة أساس بدلاً من 52 نقطة أساس قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك. ولا يزال أعضاء الفيدرالي يدعمون الموقف الحالي القائم على الصبر والاعتماد على البيانات. وتظل النظرة المستقبلية للدولار الأمريكي محايدة/سلبية في الوقت الحالي.

اليوم، سيكون التركيز على قرار محتمل من المحكمة العليا الأمريكية بشأن تعريفات ترامب الجمركية. إذا تم إلغاء التعريفات الجمركية، فقد نشهد تصاعداً في معنويات المخاطرة كرد فعل أولي، مما قد يضغط على الدولار الأمريكي على المدى القصير، بينما يمنح الروبية الهندية دفعة. من ناحية أخرى، إذا تم الإبقاء على التعريفات، فلن يتغير الكثير نظراً لأن السوق اعتاد بالفعل على هذه الرسوم.

الروبية الهندية:

تظل الروبية الهندية في اتجاه هيكلي هبوطي مقابل الدولار الأمريكي، لكن الزخم كان أقل حدة مؤخراً مقارنة بالعام الماضي. ومن المحتمل أن تكون تدخلات البنك الاحتياطي الهندي المشتبه بها تحد من ارتفاع الدولار أمام الروبية.

ارتفع معدل التضخم السنوي للهند مؤخراً إلى 1.33% في ديسمبر مقارنة بـ0.71% في نوفمبر. ولا يزال هذا أقل بكثير من هدف البنك الاحتياطي الهندي البالغ 4%، لكنه أقرب إلى الحد الأدنى لنطاق التسامح عند 2%. ولا يتوقع المتداولون أن يقوم البنك الاحتياطي الهندي بخفض الفائدة مرة أخرى في الاجتماع القادم في فبراير.

على صعيد التجارة، يراقب المتداولون إمكانية رفع الرسوم الجمركية على الهند بعد أن هدد ترامب بفرض رسوم بنسبة 25% على أي دولة تتعامل تجارياً مع إيران، حيث يواصل الرئيس الأمريكي الضغط على النظام الإيراني. وكانت الهند من أكبر الشركاء التجاريين لإيران في السنوات الأخيرة، لذلك يراقب المتداولون خطر تصعيد إضافي.

التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية – الإطار الزمني اليومي

على الرسم البياني اليومي، نلاحظ أن الزوج يقترب ببطء من المقاومة الرئيسية حول مستوى 90.40. وهنا يمكننا أن نتوقع دخول البائعين مع مخاطرة محددة فوق المقاومة للتمركز من أجل هبوط نحو الحد الأدنى للقناة. من ناحية أخرى، سيرغب المشترون في رؤية اختراق السعر للأعلى لتعزيز الرهانات الصعودية نحو الحد الأعلى للقناة حول مستوى 92.00.

التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية – الإطار الزمني 4 ساعات

على الرسم البياني لإطار الأربع ساعات، يمكننا أن نرى بشكل أوضح حركة السعر المتذبذبة الأخيرة مع ارتداد بالقرب من دعم 89.70 حيث تدخل المشترون بسرعة بعد تدخل البنك الاحتياطي الهندي المشتبه به. قد ننحصر الآن في هذا النطاق بين دعم 89.70 ومقاومة 90.40. سيستمر المشاركون في السوق بالتداول ضمن هذا النطاق حتى يحدث اختراق في أحد الاتجاهين.

التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية – الإطار الزمني ساعة واحدة

على الرسم البياني لإطار الساعة الواحدة، لا يوجد ما يمكن إضافته كثيراً هنا، حيث سيبحث المشترون عن فرص للشراء عند انخفاض السعر قرب دعم 89.70 أو الدخول عند حدوث اختراق، بينما سيواصل البائعون التدخل قرب المقاومة أو الانتظار لاختراق هبوطي.

المحفزات القادمة

اليوم نحصل على تقارير مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر نوفمبر وتقارير مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، لذا ستكون بيانات قديمة. من المرجح أن يركز السوق على القرار المحتمل من المحكمة العليا بشأن تعريفات ترامب الجمركية. غداً، نحصل على أحدث أرقام طلبات إعانة البطالة الأمريكية.