بنك أمريكا (NYSE:BAC) يعلن عن إيرادات الربع الرابع لعام 2025 متجاوزة التوقعات

بنك أوف أمريكا يتجاوز توقعات الإيرادات للربع الرابع من 2025

حقق بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC)، وهو لاعب رئيسي في القطاع المالي، نتائج الربع الرابع من عام 2025 متفوقًا على توقعات وول ستريت للإيرادات. سجلت الشركة زيادة بنسبة 6.5٪ على أساس سنوي في المبيعات، لتصل إلى 28.37 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، بلغ ربح السهم الواحد وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) 0.98 دولار، متجاوزًا توقعات المحللين بنسبة 2.2٪.

أبرز نتائج الربع الرابع من 2025

• صافي دخل الفوائد: 15.75 مليار دولار، متجاوزًا بقليل إجماع التوقعات البالغ 15.68 مليار دولار، مما يمثل زيادة سنوية بنسبة 9.7٪
• هامش صافي الفوائد: 2.1٪، متجاوزًا التقدير البالغ 2٪ بمقدار 4.1 نقطة أساس
• إجمالي الإيرادات: 28.37 مليار دولار، متفوقًا على التوقعات البالغة 27.59 مليار دولار ونموًا سنويًا بنسبة 6.5٪
• نسبة الكفاءة: 61.5٪، متفوقة على النسبة المتوقعة البالغة 62.7٪ بمقدار 127.7 نقطة أساس
• ربح السهم GAAP: 0.98 دولار، أعلى من التوقعات البالغة 0.96 دولار بنسبة 2.2٪
• القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم: 28.73 دولار، متوافقة مع التقدير البالغ 28.66 دولار وبارتفاع 7.5٪ على أساس سنوي
• القيمة السوقية: 398.3 مليار دولار

حول بنك أوف أمريكا

تأسس بنك أوف أمريكا في عام 1784، ونما ليصبح قوة مالية عالمية، حيث يخدم حوالي 67 مليون فرد وشركة صغيرة. تقدم الشركة مجموعة واسعة من الخدمات، بما في ذلك الخدمات المصرفية، وإدارة الاستثمارات، وإدارة الأصول، وحلول إدارة المخاطر للمستهلكين والشركات والعملاء الحكوميين.

اتجاهات الإيرادات

عادةً ما تحقق البنوك دخلها من مصدرين رئيسيين: صافي دخل الفوائد—المحقق من الإقراض بأسعار أعلى من تلك المدفوعة على الودائع—ومجموعة متنوعة من الخدمات القائمة على الرسوم مثل إدارة الثروات، والائتمان، والتداول. على مدى السنوات الخمس الماضية، نمت إيرادات بنك أوف أمريكا بمعدل سنوي مركب متواضع بلغ 5.7٪، وهو أقل من معايير الصناعة ويشكل تحديًا لتحليل النمو المستقبلي.

إيرادات بنك أوف أمريكا الفصلية

بينما يظل النمو طويل الأجل محورًا رئيسيًا، من المهم النظر في التحولات الأخيرة في أسعار الفائدة وديناميكيات السوق. معدل النمو السنوي للإيرادات للشركة البالغ 6٪ خلال العامين الماضيين يتوافق مع اتجاهها على مدى خمس سنوات، مما يشير إلى طلب ثابت ولكن منخفض.

نمو إيرادات بنك أوف أمريكا على أساس سنوي

في الربع الأخير، حقق بنك أوف أمريكا زيادة سنوية بنسبة 6.5٪ في الإيرادات، حيث تجاوزت إيراداته البالغة 28.37 مليار دولار توقعات المحللين بنسبة 2.8٪.

على مدى السنوات الخمس الماضية، شكل صافي دخل الفوائد 53٪ من إجمالي الإيرادات، مما يعكس نهجًا متوازنًا بين أعمال الإقراض وغير الإقراض.

صافي دخل الفوائد الفصلي لبنك أوف أمريكا كنسبة مئوية من الإيرادات

تشير أبحاثنا إلى أن المستثمرين يقدرون النمو في صافي دخل الفوائد بشكل أكبر، حيث يُنظر غالبًا إلى الدخل غير القائم على الفوائد على أنه أقل استقرارًا وأقل قابلية للتنبؤ.

البرمجيات تُحوّل كل الصناعات، مما يعزز الطلب على الأدوات الداعمة لمطوري البرمجيات—من مراقبة البنية التحتية السحابية إلى البث السلس للمحتوى.

القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم (TBVPS)

تعمل البنوك من خلال إدارة تدفق الأموال بين المودعين والمقترضين، لذا فإن قوة ميزانيتها تعد مقياسًا حاسمًا للأداء. يراقب المستثمرون عن كثب القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم (TBVPS)، والتي تعكس صافي القيمة الحقيقية للسهم الواحد باستثناء الأصول غير الملموسة التي قد لا يكون لها قيمة في حالة التصفية. على عكس ربح السهم، الذي قد يتأثر بالاندماجات أو الاستحواذات أو التعديلات المحاسبية، توفر TBVPS صورة أوضح عن الصحة المالية للبنك.

رفع بنك أوف أمريكا متوسط TBVPS بنسبة 6.7٪ سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية، مع تسارع النمو إلى 8.1٪ سنويًا خلال العامين الماضيين، مرتفعًا من 24.60 دولار إلى 28.73 دولار للسهم الواحد.

القيمة الدفترية الملموسة الفصلية لكل سهم لدى بنك أوف أمريكا

بالنظر للمستقبل، يتوقع المحللون أن ترتفع TBVPS بنسبة 6.3٪ إلى 30.55 دولار خلال العام المقبل، وهو معدل نمو معتدل نسبيًا.

ملخص أداء الربع الرابع

كانت نتائج بنك أوف أمريكا للربع الرابع قوية، حيث تجاوزت الإيرادات وهامش صافي الفوائد ونسبة الكفاءة جميعها التوقعات. كما تفوق ربح السهم على التوقعات. عقب التقرير، ارتفعت الأسهم بنسبة 1.3٪ إلى 55.06 دولار.

هل بنك أوف أمريكا خيار مغري للشراء عند تقييمه الحالي؟ في حين أن النتائج الفصلية مهمة، إلا أن الأساسيات طويلة الأجل والتقييم يلعبان دورًا أكبر في قرارات الاستثمار.