انخفضت Calavo (NASDAQ:CVGW) عن توقعات الإيرادات للربع الثالث من السنة المالية 2025، ومع ذلك ارتفعت الأسهم بنسبة 13.4%

ملخص أرباح Calavo Growers (ناسداك:CVGW) للربع الثالث من العام المالي 2025

أعلنت شركة Calavo Growers، المتخصصة في المنتجات الطازجة، عن نتائج الربع الثالث من عام 2025 والتي جاءت أقل من توقعات السوق. سجلت الشركة إيرادات بقيمة 124.7 مليون دولار، ما يمثل انخفاضًا بنسبة 26.6% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. وبلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد 0.25 دولار، أي أقل بنسبة 32.4% عما توقعه المحللون. وعلى الرغم من هذه النتائج، ارتفع سعر سهم Calavo بعد الإعلان عن نية Mission Produce الاستحواذ على الشركة.

مع الأخذ في الاعتبار هذه التطورات، هل هذا هو الوقت المناسب للاستثمار في Calavo؟

أبرز النتائج المالية للربع الثالث من عام 2025

• الإيرادات: 124.7 مليون دولار، أقل من توقعات المحللين البالغة 148 مليون دولار (انخفاض بنسبة 26.6% على أساس سنوي، وأقل بنسبة 15.7% من التوقعات)
• الأرباح المعدلة للسهم: 0.25 دولار، مقارنة بـ 0.37 دولار متوقعة (أقل بنسبة 32.4% من الإجماع)
• الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA): 5.03 مليون دولار، مقابل 10.45 مليون دولار متوقعة من المحللين (هامش 4%، نقص بنسبة 51.9%)
• هامش التشغيل: -1.4%، انخفاض من 1.8% في ربع العام السابق
• القيمة السوقية: 396.3 مليون دولار
• أخبار الاستحواذ: وافقت Mission Produce على شراء Calavo مقابل 483 مليون دولار

علق B. John Lindeman، رئيس Calavo ومديرها التنفيذي، قائلاً: "على مدار المئة عام الماضية، أسس فريقنا مكانة Calavo كقائد عالمي في معالجة وتوزيع الأفوكادو والطماطم والبابايا والجواكامولي."

عن Calavo Growers

يقع المقر الرئيسي لشركة Calavo Growers (ناسداك:CVGW) في كاليفورنيا، وكانت مبتكرًا رئيسيًا في قطاع الأفوكادو، حيث تزود الأسواق بالأفوكادو الفاخر ومجموعة واسعة من المنتجات الغذائية الطازجة.

اتجاهات الإيرادات

غالبًا ما يُعد نمو المبيعات المستمر علامة على قوة الشركة. وبينما قد تحقق أي شركة مكاسب قصيرة الأجل، إلا أن التوسع المستدام على مدار عدة سنوات هو سمة لقادة الصناعة.

حققت Calavo إيرادات بقيمة 648.4 مليون دولار خلال العام الماضي، مما يجعلها لاعبًا أصغر حجمًا في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية. وقد يكون هذا الحجم عائقًا مقارنة بالمنافسين الأكبر الذين يستفيدون من قوة تفاوضية أكبر واقتصادات الحجم.

على مدى السنوات الثلاث الماضية، واجهت Calavo صعوبات في الحفاظ على الطلب، حيث تراجعت المبيعات السنوية بنسبة 18.3%—وهو وضع صعب لمزيد من التحليل.

إيرادات Calavo الفصلية

في الربع الأخير، جاءت إيرادات Calavo أقل من توقعات وول ستريت، حيث انخفضت بنسبة 26.6% على أساس سنوي إلى 124.7 مليون دولار.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون زيادة الإيرادات بنسبة 14.7% خلال العام المقبل، وهو تحسن ملحوظ مقارنة بالسنوات الثلاث السابقة. وهذا يشير إلى أن المنتجات الجديدة قد تساعد في دفع نمو المبيعات بقوة أكبر.

بدأت العديد من الشركات الكبرى—مثل Microsoft وAlphabet وCoca-Cola وMonster Beverage—كقصص نمو أقل شهرة استفادت من الاتجاهات الناشئة. لقد حددنا شركة واعدة في مجال أشباه موصلات الذكاء الاصطناعي لا تزال بعيدة عن رادار وول ستريت.

أهمية التدفقات النقدية

بينما تُعتبر الأرباح مقياسًا مفيدًا للأداء، فإن التدفق النقدي أمر بالغ الأهمية—لأن النقد فقط هو ما يمكن استخدامه لتغطية النفقات والالتزامات.

أداء التدفق النقدي

على مدى العامين الماضيين، كانت قدرة Calavo على توليد النقد محدودة، مما قيد قدرتها على إعادة القيمة إلى المساهمين. بلغ متوسط هامش التدفق النقدي الحر للشركة 3.3%، وهو أقل من المتوسط في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية.

هامش التدفق النقدي الحر لـ Calavo خلال 12 شهرًا سابقة

أهم النقاط من نتائج الربع الثالث

قدم هذا الربع القليل من النقاط المضيئة. فقد جاءت كل من الإيرادات وEBITDA دون توقعات المحللين، مما أدى إلى أداء أضعف بشكل عام. ومع ذلك، ارتفع سعر سهم Calavo بنسبة 13.4% ليصل إلى 25.58 دولار مباشرة بعد الإعلان، ويرجع ذلك أساسًا إلى الاستحواذ المنتظر من قبل Mission Produce.

هل تعتبر Calavo استثمارًا جذابًا حاليًا؟ بينما تعتبر نتائج الربع الأخير مهمة، إلا أن الأساسيات طويلة الأجل للشركة والتقييم المالي أكثر أهمية عند اتخاذ قرارات الاستثمار.