استحواذ Soho House بقيمة 1.3 مليار جنيه إسترليني يعود إلى المسار الصحيح بعد الإسراع في تأمين التمويل

سوهو هاوس: صفقة الاستحواذ تعود إلى المسار بعد تعزيز التمويل

سوهو هاوس، الذي افتتح أبوابه لأول مرة في شارع جريك في لندن عام 1995، أصبح مرة أخرى محور محادثات الاستحواذ بعد إحياء عرض شراء بقيمة 1.8 مليار دولار (1.3 مليار جنيه إسترليني). يأتي هذا الاهتمام المتجدد عقب سباق لتأمين تمويل إضافي.

النادي الحصري للأعضاء، والذي أصبح الآن مدرجاً في بورصة نيويورك، حصل على التزام تمويلي جديد بقيمة 200 مليون دولار. سيسمح هذا رأس المال الجديد للشركة بالمضي قدماً في خطة للتحول إلى شركة خاصة، بالشراكة مع مجموعة الضيافة الأمريكية MCR Hotels.

بموجب الاتفاقية المحدثة، ستساهم Morse Ventures—التي يسيطر عليها الرئيس التنفيذي لـ MCR تايلر موريس—بمبلغ 50 مليون دولار، مع تقديم MCR نفسها مبلغ 50 مليون دولار أخرى.

كما أعادت سوهو هاوس التفاوض بشأن ترتيبات ديونها، حيث زادت تسهيلات الائتمان الخاصة بها مع Apollo وGoldman Sachs من 150 مليون دولار إلى 220 مليون دولار. في الوقت نفسه، ستخفض Apollo استثمارها في الأسهم في الصفقة.

وافق أصحاب المصلحة الرئيسيون، بمن فيهم رجل الأعمال في مجال المطاعم ريتشارد كيرينج، على الحفاظ على استثماراتهم، مما يقلل من إجمالي التمويل الجديد المطلوب بمقدار 50 مليون دولار.

تأتي هذه إعادة الهيكلة بعد أسبوع واحد فقط من إعلان MCR، التي تمتلك فندق TWA الكلاسيكي في مطار JFK وبرج BT في لندن، بأنها لا تستطيع توفير مبلغ 200 مليون دولار الذي تم التعهد به سابقاً. وقد ألقى هذا الإعلان بظلال من الشك على صفقة الاستحواذ وتسبب في انخفاض حاد في سعر سهم سوهو هاوس. إلا أن السهم تعافى فور تأكيد التمويل المعدل.

منذ بداياته كفرع واحد في لندن، توسع سوهو هاوس ليشمل 46 موقعاً حول العالم. في أغسطس، كشفت الشركة عن خططها لمغادرة سوق الأسهم بعد التوصل إلى اتفاق للاستحواذ عليها من قبل مجموعة بقيادة MCR.

ومن المستثمرين البارزين في الصفقة الممثل أشتون كوتشر، بالإضافة إلى مؤسس سوهو هاوس نيك جونز ورئيس مجلس الإدارة التنفيذي رون بيركل، اللذين يحتفظان بحصصهما أيضاً.

تبلغ قيمة صفقة الاستحواذ 9 دولارات للسهم الواحد، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 83% عن سعر تداول الشركة مؤخراً، رغم أنها لا تزال أقل من سعر 13 دولاراً للسهم الذي تم تحقيقه خلال الطرح العام الأولي في نيويورك عام 2021.

التوسع والتحديات

يعد هذا الاستحواذ الأحدث في سلسلة من الصفقات البارزة لتايلر موريس، الذي بنى إمبراطورية ضيافة بعد أن بدأ مسيرته المهنية كمدرب تزلج وناقل حقائب. في وقت سابق من عام 2024، اشترت MCR برج BT الشهير في لندن مقابل 275 مليون جنيه إسترليني، مع خطط لتحويل المعلم إلى فندق بتصميم من توماس هيثرويك.

على مدى الثلاثين عاماً الماضية، نما سوهو هاوس ليصبح شبكة عالمية من النوادي الخاصة. ومع ذلك، أدى التوسع السريع إلى شكاوى من الأعضاء بشأن الازدحام وفقدان الإحساس بالخصوصية.

استجابة لذلك، أوقف سوهو هاوس مؤقتاً طلبات العضوية الجديدة في نواديه في لندن ونيويورك ولوس أنجلوس. وقد استأنفت الشركة منذ ذلك الحين قبول أعضاء جدد وأطلقت فروعاً إضافية مثل Soho Mews House وSoho Farmhouse Ibiza.