من المقرر أن تنتهي صلاحية خيارات البيتكوين والإيثيريوم التي تقدر قيمتها تقارب 3 مليارات دولار في 16 يناير. وهذا يضع أسواق المشتقات في دائرة الضوء تماما كما تختبر أسعار العملات الرقمية قوة الارتفاع الأخير.
بينما دفع البيتكوين بشكل حاسم فوق مستوى المقاومة الفنية الرئيسي، تشير مقاييس تموضع الخيارات والتقلب إلى أن المتداولين يظلون حذرين من إعلان هذه الخطوة كاختراق صاعد مؤكد.
انتهاء صلاحية الخيارات يضع اختراق بيتكوين أمام الاختبار
وفقا لبيانات ديريبيت، تبلغ القيمة الاسمية الإجمالية للخيارات التي تنتهي صلاحيتها اليوم حوالي 2.84 مليار دولار. يهيمن البيتكوين على فترة الانتهاء، حيث يمثل حوالي 2.4 مليار دولار، بينما يساهم إيثيريوم بحوالي 437 مليون دولار.
يبرز هذا الخلل الأماكن التي يتركز فيها اهتمام السوق بالإضافة إلى المخاطر حاليا.
يتداول البيتكوين بالقرب من 95,310 دولار، وهو أعلى من مستوى الألم الأقصى البالغ 92,000 دولار. في أسواق الخيارات، يشير الحد الأقصى للألم إلى السعر الذي تنتهي فيه معظم العقود عديمة القيمة، وغالبا ما يعمل كمستوى جاذبية حتى انتهاء الصلاحية.
التداول فوق هذا الحد يزيد من احتمال زيادة التقلب عند إغلاق المراكز أو رميها أو التحوط في المراكز بشكل كبير.
على الرغم من الاختراق، لا يزال وضع خيارات البيتكوين دفاعيا. تبلغ نسبة الشراء المفتوحة 11,170 عقدا، بينما الفائدة المفتوحة للبيع هي 14,050، مما يؤدي إلى نسبة بيع إلى شراء تبلغ 1.26.
يشير هذا الانحراج إلى أن الحماية من الجانب الهابط لا تزال تفوق الرافعة المالية الصاعدة، حتى بعد أن خرجت BTC من نطاق التوحيد الذي يقارب شهرين.
BTC) Price Performance">
إذا تمكن سعر البيتكوين من إغلاق يومي على الشموع فوق 94,304 دولار، فإن هذا الاختبار المعاد سيوفر نقطة انطلاق لمزيد من الصعود، مما يضع 100,000 دولار في التركيز. ومع ذلك، إذا انكسر هذا الدعم، فقد يعود السعر إلى نطاق التوحيد متعدد الأشهر.
خيارات إيثيريوم تشير إلى تحذير مع بقاء ETH محدودا بالنطاق
أما الإيثيريوم، فعلى النقيض من ذلك، لا يزال يظهر علامات على التماسك بدلا من تسارع الاتجاهات. يتم تداول ETH بحوالي 3,295 دولار، أي أعلى قليلا فقط من مستوى الألم الأقصى البالغ 3,200 دولار.
يبدو أن سوق الخيارات لديها أكثر توازنا، حيث يوجد 65,527 عقد شراء و67,207 عقود بيع معلقة، مما أدى إلى نسبة بيع إلى شراء شبه محايدة تبلغ 1.03.
تعكس البيانات سوقا محميا لكنه غير محدد، بما يتوافق مع صراع إيثيريوم المستمر لاختراق منطقة المقاومة البالغة 3,400 دولار بشكل نظيف.
ETH) Price Performance">
وفي الوقت نفسه، تبرز بيانات تدفق المشتقات بشكل أكبر هيمنة البيتكوين في الارتفاع الحالي. في مذكرة سوقية بتاريخ 14 يناير، أشار محللو Greeks.live إلى وجود تفاوت حاد في نشاط التداول الكتل بين الأصولين.
قال المحللون: "نجح البيتكوين في اختراق مستوى المقاومة البالغ 95,000 دولار، متجها من نطاق التوحيد الذي يقارب الشهرين." "شهدت إيثيريوم زيادة في النسبة المئوية لكن حركة سعرها كانت أقل قوة من BTC، حيث بقيت ضمن نطاق التوحيد البالغ 3,400 دولار."
كان هذا التباين واضحا بشكل خاص في الحرف ذات الحجم المؤسسي. وفقا ل Greeks.live، وصلت صفقات كتل البيتكوين إلى 1.7 مليار دولار، مما يمثل أكثر من 40٪ من إجمالي الحجم اليومي. وفي الوقت نفسه، بلغت صفقات كتل الإيثيريوم فقط 130 مليون دولار، أي حوالي 20٪ من حجم ETH.
"السوق يركز بوضوح أكثر على زخم البيتكوين الصاعد"، أشار المحللون.
ومع ذلك، لا تزال خلفية المشتقات الأوسع أقل إقناعا. أشار Greeks.live إلى أن حجم العقود الآجلة فشل في النمو بشكل ملحوظ مع ارتفاع الأسعار، وأن التقلبات الضمنية في العقود الرئيسية لم تتعاف بشكل كبير.
قال المحللون: "لم يدخل سوق المشتقات بعد مرحلة صعودية هيكليا"، مضيفين أن الإعداد الحالي يبدو "كرد فعل تفاعلي على الارتفاع المفاجئ، مع استمرار النظرة طويلة الأجل في الاتجاه نحو سوق صاعد."
مع اقتراب انتهاء صلاحية الخيارات الكبيرة اليوم، قد تتجه الأسعار الفورية نحو مستويات الألم القصوى، ويجب على المستثمرين الاستعداد للتقلبات المحتملة. ومع ذلك، تميل الأمور إلى التهدئة بعد ذلك مع تكيف المتداولين مع بيئات التداول الجديدة.
