LEND: بروتوكول الإقراض اللامركزي المفتوح

ما هو LEND

أصدقائي، تخيلوا لو أردتم اقتراض المال، غالبًا ستتوجهون إلى البنك، أليس كذلك؟ البنك هنا يعمل كـ"وسيط"، يجمع أموال المودعين ويقرضها لمن يحتاجها، ويحقق أرباحًا من رسوم الخدمة. مشروع LEND يشبه نقل هذا "البنك" إلى البلوكشين، وجعله أكثر انفتاحًا ومباشرة. ببساطة، LEND هو منصة إقراض لامركزية من نظير إلى نظير (بروتوكول DeFi)، تتيح للمقترضين والمقرضين حول العالم إجراء المعاملات مباشرة دون الحاجة إلى البنوك أو المؤسسات المالية التقليدية كوسطاء. كلمة "لامركزي" هنا تعني عدم وجود جهة مركزية تتحكم في كل شيء، بل يتم تنفيذ وإدارة عمليات الإقراض تلقائيًا عبر تقنية البلوكشين والعقود الذكية (Smart Contract). العقود الذكية تشبه العقود القانونية التي تُنفذ تلقائيًا، فعندما تتحقق الشروط، تعمل تلقائيًا لضمان شفافية وأمان المعاملات. المستخدمون المستهدفون لـLEND هم أولئك الذين يرغبون في الإقراض أو الاقتراض في عالم العملات الرقمية. على سبيل المثال، إذا كان لديك بعض الأصول الرقمية ولا ترغب في بيعها، يمكنك استخدامها كضمان لاقتراض عملة نقدية أو عملات رقمية أخرى. وبالعكس، إذا كان لديك فائض من العملات الرقمية، يمكنك إقراضها للآخرين وكسب الفائدة.

رؤية المشروع والقيمة المقترحة

رؤية مشروع LEND هي بناء شبكة إقراض عالمية لتعزيز الشمول المالي وتمكين المزيد من الأشخاص من الحصول على خدمات الائتمان بسهولة. يهدف المشروع إلى معالجة المشكلات الأساسية في النظام المالي التقليدي مثل انخفاض الكفاءة، ارتفاع الرسوم، واستبعاد بعض الفئات (مثل من لا يملكون حسابات بنكية). القيمة المقترحة لـLEND تتجلى في عدة نقاط:

• خفض الحواجز وتعزيز الشمول المالي: يهدف إلى مساعدة الفئات التي لا تصلها خدمات البنوك التقليدية ليتمكنوا من الاستفادة من خدمات الإقراض.
• الشفافية والأمان: جميع سجلات المعاملات على البلوكشين، علنية وشفافة ويصعب التلاعب بها، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر الاحتيال.
• رسوم أقل: بسبب إزالة الوسطاء، عادةً ما تكون رسوم المعاملات على منصة LEND أقل من المؤسسات المالية التقليدية.
• سرعة تنفيذ أعلى: التنفيذ التلقائي للعقود الذكية يجعل عملية الإقراض أكثر كفاءة، ويمكن وصول الأموال للمقترضين بسرعة أكبر.
• إقراض عبر السلاسل: يسعى LEND لتحقيق الإقراض عبر شبكات بلوكشين مختلفة (مثل Ethereum، BNB Chain، Polygon وغيرها)، أي يمكنك رهن أصل على سلسلة معينة واقتراض على سلسلة أخرى، مما يزيد من المرونة وكفاءة استخدام الأموال.

الخصائص التقنية

كمشروع إقراض قائم على البلوكشين، يرتكز LEND تقنيًا على النقاط التالية:

• تقنية البلوكشين: هي الأساس الذي يضمن اللامركزية، الشفافية، وعدم قابلية التلاعب بالمعاملات.
• العقود الذكية: جميع اتفاقيات الإقراض تُنفذ تلقائيًا عبر العقود الذكية، مثل حجز الضمان، حساب ودفع الفائدة، وإطلاق الضمان بعد السداد. هذا يشبه تحويل بنود العقد إلى كود يُنفذ تلقائيًا، مما يلغي الحاجة للتدخل البشري ويقلل الأخطاء والفساد.
• إقراض من نظير إلى نظير (P2P): يعتمد LEND على نموذج النظير للنظير، حيث يتفاعل المقترضون والمقرضون مباشرة، مما يقلل الاعتماد على الوسطاء الماليين التقليديين.
• ضمان زائد: لحماية مصالح المقرضين، غالبًا ما يشترط LEND أن يقدم المقترضون ضمانًا يفوق قيمة القرض. مثلًا، إذا أردت اقتراض 100 دولار، قد تحتاج لرهن عملات رقمية بقيمة 150 دولار. هكذا، حتى لو انخفضت قيمة الضمان بسبب تقلبات السوق، يبقى المقرض محميًا.
• نموذج الفائدة الحسابي: تحدد أسعار الفائدة تلقائيًا عبر خوارزميات بناءً على العرض والطلب في السوق، مما يجعلها أكثر عدالة ومرونة.
• وظائف عبر السلاسل: يسعى LEND لتحقيق الإقراض عبر السلاسل "بدون جسور"، أي يمكن للمستخدمين الإقراض والاقتراض بين أنظمة بلوكشين مختلفة دون الحاجة لعمليات نقل أصول معقدة.

اقتصاديات الرمز

يمتلك مشروع LEND رمزه الأصلي، ويُشار إليه غالبًا بـLEND.

• رمز العملة: LEND
• سلسلة الإصدار: تشير المعلومات الأولية إلى أن المنصة مبنية على شبكة BSC، لكن خاصية تعدد السلاسل تعني إمكانية تشغيلها أو توافقها مع عدة شبكات.
• الإجمالي: إجمالي المعروض من رموز LEND هو 1,000,000,000 (مليار) رمز.
• استخدامات الرمز:
  • كسب دخل البروتوكول: يمكن لحاملي رموز LEND مشاركة دخل البروتوكول عبر التخزين أو قفل الرموز. مثلًا، تشير بعض المصادر إلى أن حاملي LEND يحصلون تلقائيًا على 25% من دخل البروتوكول. هذا يشبه امتلاك أسهم شركة والحصول على جزء من أرباحها.
  • المشاركة في الحوكمة: يمتلك حاملو رموز LEND حق التصويت على القرارات الرئيسية للمشروع، مثل تعديل معايير البروتوكول أو تطوير ميزات جديدة، مما يمنح أعضاء المجتمع القدرة على تحديد مستقبل المشروع.
• توزيع الرموز: وفقًا للمعلومات المتاحة، توزيع رموز LEND تقريبًا كالتالي:
  • جولة البذور (Seed Round): 12%
  • الجولة الخاصة (Private Round): 7.5%
  • الطرح العام IDO (Public IDO): 0.5%
  • المقرضون والمقترضون (Lenders & Borrowers): 40%
  • مكافآت LP لـLEND (LP Rewards): 15%
  • الإسقاط الجوي (Airdrops): 10%
  • حوافز المتعاونين (Collaborator Incentives): 7.5%
  • فريق تطوير TEN Finance (TEN Finance Dev Team): 7.5%
• التداول الحالي والمستقبلي: العرض الأولي المتداول حوالي 14.25 مليون رمز LEND، أي 1.425% من الإجمالي. يُظهر CoinMarketCap أن العرض المتداول المعلن هو 0 LEND والقيمة السوقية 0، ما قد يشير إلى أن المشروع في مرحلة مبكرة أو أن البيانات لم تُحدث بالكامل.

الفريق، الحوكمة والتمويل

المعلومات المتاحة عن أعضاء الفريق الأساسيين لمشروع LEND قليلة في نتائج البحث العامة. لكن توزيع الرموز يشير إلى حصول "فريق تطوير TEN Finance" على 7.5% من الرموز، ما قد يدل على ارتباطه بمشروع TEN Finance أو أنه من تطوير فريقهم. في الحوكمة، يعتمد مشروع LEND نموذج المنظمة المستقلة اللامركزية (DAO)، أي أن حاملي رموز LEND يمكنهم التصويت والمشاركة في إدارة المشروع وتحديد اتجاه البروتوكول مستقبلاً. يهدف هذا النموذج لمنح المجتمع صوتًا أكبر وزيادة الشفافية والعدالة. من ناحية التمويل، حصل مشروع LEND على دعم عبر عدة جولات تمويلية، منها جولة البذور والجولة الخاصة والطرح العام IDO. مثلًا، جمعت جولة البذور 1.2 مليون دولار بسعر 0.01 دولار للرمز، وجمعت الجولة الخاصة 2.25 مليون دولار بسعر 0.03 دولار للرمز، بينما كان سعر الطرح العام 0.07 دولار بهدف جمع 0.35 مليون دولار. ستُستخدم هذه الأموال في تطوير المشروع، تشغيله، وبناء النظام البيئي.

خارطة الطريق

لا توجد معلومات مفصلة أو زمنية عن مراحل مشروع LEND في المصادر العامة حتى الآن. لكن من خلال وصف المشروع يمكن استنتاج بعض الاتجاهات:

• المرحلة المبكرة: التركيز على بناء منصة إقراض لامركزية من نظير إلى نظير، مع خطة للعمل على شبكة BSC.
• الأهداف المتوسطة: التوسع لتقديم خدمات الإقراض لقطاعات أخرى، وتحقيق الإقراض عبر السلاسل، ودعم شبكات مثل Ethereum، BNB Chain، Polygon، Arbitrum، Optimism، مع خطط للتوسع إلى Solana وCosmos SDK.
• الرؤية طويلة الأمد: أن يصبح من أفضل العملات المستقرة في سوق العملات الرقمية، وتعزيز الشمول المالي لمساعدة من لا يملكون حسابات بنكية في الحصول على خدمات الإقراض.

تشير معلومات Tokenomics على GitBook (قد تخص مشروع LEND آخر أو تحديث جديد) إلى بعض المبادئ مثل "عدم وجود رموز قابلة للتداول عند الإطلاق" و"التقدم من شبكة الاختبار إلى الشبكة الرئيسية بناءً على النقاط"، ما قد يدل على استراتيجيات في إطلاق المنتج وتحفيز المستخدمين.

تنبيهات المخاطر الشائعة

الاستثمار في أي مشروع بلوكشين ينطوي على مخاطر، وLEND ليس استثناءً. فيما يلي بعض المخاطر الشائعة التي يجب الانتباه لها:

• المخاطر التقنية والأمنية:
  • ثغرات العقود الذكية: رغم أن العقود الذكية تهدف لتعزيز الأمان، إلا أن وجود ثغرات في الكود قد يسمح للمخترقين باستغلالها والتسبب في خسارة الأموال.
  • استقرار المنصة: باعتبارها تطبيقًا لامركزيًا (DApp)، تعتمد المنصة على استقرار وأمان شبكة البلوكشين الأساسية.
• المخاطر الاقتصادية:
  • تقلب أسعار العملات الرقمية: مشروع LEND يعتمد على رهن الأصول الرقمية، وأسعار العملات الرقمية شديدة التقلب، ما قد يؤدي لانخفاض قيمة الضمان وحدوث مخاطر التصفية.
  • مخاطر السيولة: في ظروف السوق القاسية، قد تعاني صناديق الإقراض من نقص السيولة، مما يمنع المستخدمين من سحب أو اقتراض الأموال في الوقت المناسب.
  • مخاطر التصفية: إذا انخفضت قيمة الضمان عن حد معين، يقوم النظام بتصفية الضمان تلقائيًا لسداد القرض، ما قد يسبب خسائر للمستخدم.
• مخاطر الامتثال والتشغيل:
  • عدم وضوح التنظيم: لا تزال السياسات التنظيمية للعملات الرقمية وDeFi تتغير عالميًا، وقد تؤثر التغييرات المستقبلية على تشغيل مشروع LEND.
  • مخاطر المنافسة: مجال الإقراض في DeFi شديد التنافسية، حيث تسيطر مشاريع رائدة مثل Aave وCompound على حصة كبيرة من السوق، ويجب على LEND الابتكار باستمرار ليبرز.

يرجى الانتباه: المعلومات أعلاه للمرجعية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يرجى إجراء بحث مستقل وافٍ (DYOR).

قائمة التحقق

عند دراسة مشروع LEND بعمق، إليك بعض المعلومات الأساسية التي يمكنك التحقق منها بنفسك:

• عنوان العقد على مستكشف البلوكشين: عنوان عقد رمز LEND على BNB Chain هو `0xe4D242194757584423338d4678e7d1D2558d59f0`. يمكنك مراجعة توزيع حاملي الرموز وسجل المعاملات عبر مستكشف BNB Chain.
• نشاط GitHub: تحقق من مستودع المشروع على GitHub لمعرفة وتيرة تحديث الكود، نشاط مجتمع المطورين، وما إذا كانت هناك مشكلات غير محلولة.
• الموقع الرسمي والورقة البيضاء: ابحث عن الموقع الرسمي لمشروع LEND وأحدث ورقة بيضاء للحصول على المعلومات الأكثر موثوقية وتفصيلًا.
• المنتديات المجتمعية ووسائل التواصل الاجتماعي: تابع الحسابات الرسمية والنقاشات المجتمعية على منصات مثل Medium، Twitter، Telegram، Discord لمعرفة تقدم المشروع ومشاعر المجتمع.
• تقارير التدقيق: ابحث عن تقارير تدقيق أمان العقود الذكية من جهات خارجية لتقييم مستوى الأمان.

ملخص المشروع

يسعى مشروع LEND لبناء منصة إقراض لامركزية وعبر السلاسل من نظير إلى نظير، تهدف إلى معالجة مشاكل الإقراض التقليدي عبر تقنية البلوكشين، وتقديم خدمات مالية أكثر شفافية وكفاءة وأقل تكلفة، وتعزيز الشمول المالي. يستخدم العقود الذكية لأتمتة عمليات الإقراض، ويوازن بين المخاطر والعوائد عبر الضمان الزائد ونموذج الفائدة الحسابي. رمز LEND ليس فقط وسيلة قيمة في النظام البيئي، بل يمنح حامليه حق المشاركة في حوكمة المجتمع. ومع ذلك، يواجه المشروع كمشروع بلوكشين ناشئ مخاطر مثل أمان العقود الذكية، تقلب السوق، السيولة، وعدم وضوح التنظيم. رغم أن رؤيته طموحة، إلا أن نجاحه يعتمد على قوة التقنية، دعم المجتمع، والقدرة على التكيف مع تغيرات السوق. لأي شخص مهتم بمشروع LEND، أنصحك بالحفاظ على الحياد والموضوعية وعدم الانجراف وراء المضاربات قصيرة الأجل. يرجى إجراء بحث معمق، مراجعة المصادر الرسمية، وفهم المخاطر المحتملة جيدًا. عالم البلوكشين مليء بالفرص، لكنه يحمل تحديات أيضًا، والحكم العقلاني ضروري. لمزيد من التفاصيل يرجى البحث الذاتي.