Bitget Spot-Margin-Trading: Maximierung der Finanzierungsgebühren-Arbitrage mit Leverage

Spot Margin

Wie hoch sind die Futures-Finanzierungsgebühren?

Um sicherzustellen, dass der Perpetual-Futures-Preis den Spotmarkt-Preis des zugrunde liegenden Assets widerspiegelt, setzen die Börsen einen Finanzierungsmechanismus ein.

Wenn der Markt Bullisch ist (Futures werden mit einem Premium getradet), ist die Finanzierungsrate positiv - Long-Positionen werden mit Short-Positionen bezahlt.

Wenn der Markt Bärisch ist, ist die Finanzierungsrate negativ - Shorts zahlen Longs.

Im Allgemeinen rechnet Bitget die Finanzierungsgebühren alle 8 Stunden ab, jeweils um 02:00 Uhr, 10:00 Uhr und 18:00 Uhr (UTC+2). Bei einigen Futures können die Finanzierungsgebühren alle 2 oder 4 Stunden abgerechnet werden. Die Abrechnungsfrequenz kann dynamisch an die Marktbedingungen angepasst werden.

Klicken Sie hier, um die aktuellen Finanzierungsraten für Bitget's Futures-Handelspaare zu sehen.

Was ist Spot-Margin-Trading?

Das Spot-Margin-Trading ermöglicht es den Nutzern, Assets durch Verpfändung von Assets als Sicherheit (Margin) zu leihen, wodurch sie ihre Kaufkraft erhöhen können. Er nutzt das gleiche Orderbuch wie das Spot-Trading. Da bei der Spot-Margin ein Kredit aufgenommen wird, um die eigene Position zu vergrößern, müssen die Nutzer zusätzlich zu den üblichen Transaktionsgebühren Zinsen für den geliehenen Betrag zahlen.

Die Zinssätze für Margin-Kredite werden stündlich aktualisiert. Klicken Sie hier, um den aktuellen Zinssatz für Spot-Margin-Handelspaare anzuzeigen.

Wie können Sie eine Arbitrage bei den Futures-Finanzierungsgebühren vornehmen?

Nutzer können sich gegen Preisschwankungen absichern und gleichzeitig Finanzierungsgebühren verdienen, indem sie gegensätzliche Positionen an den Spot- und Futures-Märkten halten. Ist die Finanzierungsrate positiv, wird der Gewinn aus der Long-Position durch den Verlust aus der Short-Position ausgeglichen, und der Nutzer behält die Finanzierungsgebühr. Wenn die Finanzierungsrate negativ ist, wird der Gewinn aus der Short-Position durch den Verlust aus der Long-Position ausgeglichen, und der Nutzer behält die Finanzierungsgebühr.

Wie kann man Spot-Margin für die Arbitrage von Finanzierungsgebühren nutzen?

Sie können eine Arbitrage bei den Finanzierungsgebühren vornehmen, indem Sie gleich große, entgegengesetzte Positionen mit demselben Leverage sowohl bei Futures als auch bei Spot-Margin für dasselbe Handelspaar eröffnen. Ihr Arbitrage-Gewinn ergibt sich aus der Differenz zwischen den erhaltenen Finanzierungsgebühren und den gezahlten Zinsen für die geliehene Margin.

Finanzierungsgebühr = Positionswert × Finanzierungsrate. Je größer Ihre Position ist, desto mehr Finanzierungsgebühren können Sie verdienen. Das Spot-Margin-Trading ermöglicht es Ihnen, Ihre Positionen auf dem Spotmarkt zu vergrößern und so Ihr Arbitragepotenzial zu maximieren.

Positive Arbitrage

Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, können Trader mit Spot-Margin auf das Asset long gehen und mit Perpetual-Futures den gleichen Betrag short gehen, um Finanzierungsgebühren zu verdienen und gleichzeitig marktneutral zu bleiben.

Reverse Arbitrage

Wenn die Finanzierungsrate negativ ist, können Trader das Asset mit Spot-Margin shorten und mit dem gleichen Betrag in Perpetual-Futures long gehen, um stetige Einnahmen aus Finanzierungsgebühren zu erzielen.

Nehmen wir an, Asset A hat eine Finanzierungsrate von +1 % mit einem Abrechnungsintervall von 8 Stunden, und der Nutzer verfügt über 10.000 USDT Kapital:

Der Nutzer kann das Asset im Wert von 5.000 USDT auf dem Spot-Margin-Markt mit einem 10x Leverage shorten, was zu einer Positionsgröße von 50.000 USDT führt. Gleichzeitig eröffnen sie eine Long-Position von 5.000 USDT mit 10x Leverage auf dem Perpetual-Futures-Markt, die ebenfalls 50.000 USDT wert ist. Unter der Annahme, dass die Finanzierungsrate konstant bleibt, verdient der Nutzer alle 8 Stunden 1 % von 50.000 USDT, also 500 USDT. Da sich die Long- und Short-Positionen gegenseitig vollständig absichern, ist der Nutzer keinen Preisschwankungen ausgesetzt - die Erträge stammen ausschließlich aus der Finanzierungsgebühr.

Worauf ist bei Arbitragegeschäften mit Spot-Margin zu achten?

Nutzen Sie einen geringeren Leverage, um das Liquidationsrisiko zu verringern. Obwohl die Arbitrage von Finanzierungsgebühren aufgrund der Konvergenz von Spot- und Futures-Preisen im Allgemeinen risikoarm ist, kann eine extreme Volatilität dennoch dazu führen, dass eine Seite Ihrer Position liquidiert wird. Seien Sie immer vorsichtig bei starken Preisschwankungen.
Konzentrieren Sie sich auf große Coins mit gleichbleibend hohen Finanzierungsraten, da es bei Coins mit geringer Liquidität zu Slippage kommen kann, was zu Verlusten führen kann.
Die Nutzer müssen die Zinsen für die Spot-Margin und die Transaktionsgebühren (sowohl für Futures als auch für die Spot-Margin) tragen. Es wird empfohlen, diese Kosten sorgfältig zu verwalten.
Die Finanzierungsintervalle passen sich dynamisch den Marktbedingungen an. Achten Sie auf Änderungen der Abrechnungszyklen für Finanzierungsgebühren und der Obergrenzen für Finanzierungsraten, um unerwartete Verluste zu vermeiden. Prüfen Sie die Ankündigungen der Plattform regelmäßig auf Aktualisierungen.

Haftungsausschluss

Kryptowährungen sind trotz ihres hohen Wachstumspotenzials einem hohen Marktrisiko und einer hohen Volatilität ausgesetzt. Den Nutzern wird dringend empfohlen, ihre eigenen Nachforschungen anzustellen und auf eigenes Risiko zu investieren.

2025-05-30

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