USDC-Liquidität auf Rekordhoch: Was steckt dahinter?

USDC erreicht ein neues Rekordhoch. Circle hat in kurzer Zeit Stablecoins im Milliardenwert geprägt. Doch was steckt hinter diesem plötzlichen Anstieg? Eine strategische Partnerschaft und Circles EU-Pläne könnten der Grund sein.

Die neuen Entwicklungen werfen spannende Fragen auf – und könnten den Markt nachhaltig verändern.

Die USDC-Liquidität von Circle wächst weiter

CryptoQuant, eine angesehene Blockchain-Analysefirma, veröffentlichte heute einen kurzen Bericht über die USDC-Liquidität. Anscheinend hat Circle genug USDC-Stablecoins geprägt, um den höchsten Stand seit fast zwei Jahren zu erreichen.

Der Bericht behauptete auch, dass eine langjährige Partnerschaft mit einem Krypto-Market-Maker möglicherweise zu diesem Prägeereignis beigetragen hat:

“Es wird spekuliert, dass dies mit einer strategischen Partnerschaft mit Cumberland, einem im ETF-Bereich bekannten Market Maker, zusammenhängt. Es ist unklar, ob diese Liquidität sofort eingesetzt oder in Reserve gehalten wird. Betrachtet man frühere [BTC]-Kursmuster, wurde USDC-Liquidität typischerweise in Phasen der Kurskonsolidierung oder des Rückgangs eingespritzt”, hieß es.

USDC ist ein beliebter Stablecoin, der von Circle ausgegeben wird, obwohl seine Dominanz deutlich geringer ist als die von Tethers USDT. Dennoch erscheint die Behauptung des Berichts, dass die USDC-Liquidität in Abwärtsphasen normalerweise zunimmt, im Vergleich zur Performance von Circle seltsam.

Die Firma leistete kürzlich einen bedeutenden politischen Beitrag, und ihr langjähriger Plan, Tethers Marktdominanz in der EU herauszufordern, zahlt sich aus. Als Reaktion auf Circles EU-Vorstoß begann Tether ebenfalls, große Mengen seines eigenen Stablecoins zu prägen.

Diese Liquiditätsspritze scheint jedoch in einigen Punkten nicht ganz in das USDC-Szenario zu passen. Stattdessen könnte der Bitcoin-Kurs ein besserer Anhaltspunkt sein, da er in letzter Zeit gestiegen ist.

USDC-Liquidität und BTC-Kurs. Quelle: CryptoQuant

Was genau Circle mit der USDC-Liquidität vorhat, lässt sich derzeit nur schwer vorhersagen. Der Plan des Unternehmens, Tether in Europa herauszufordern, läuft gut und es hat gestern Hashnote Labs übernommen. Außerdem hat es sich mit Aptos zusammengetan, um in den amerikanischen TradFi-Markt einzusteigen.

Allerdings hat das Unternehmen im vergangenen Monat auch zahlreiche Entlassungen vorgenommen. Die aktuelle finanzielle Situation von Circle bleibt daher ungewiss. Der Stablecoin-Emittent ist wahrscheinlich dabei, seine Vermögenswerte in verschiedene Bereiche zu verlagern, um ein nachhaltiges finanzielles Wachstum unter den neuen regulatorischen Rahmenbedingungen sowohl in der EU als auch in den USA sicherzustellen.

Zum jetzigen Zeitpunkt ist dieses Prägeereignis eines der deutlichsten Fenster zur allgemeinen Gesundheit von Circle. Unabhängig davon, was das Unternehmen vorhat, wird die USDC-Liquidität dem Unternehmen für die Zukunft ein breiteres Spektrum an Optionen eröffnen.