• Die MiCA-Verordnung der Europäischen Union über Märkte für Kryptowährungen hat einen umfassenden Rahmen zur Überwachung der Sicherheit des Kryptosektors eingeführt.
  • Bitcoin-Miner können das Netzwerk nun weiterhin ohne zusätzliche Meldepflichten sichern, die ihre Geschäftsmodelle hätten komplizieren können.

Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hat Bitcoin (BTC)-Miner und Proof-of-Stake (PoS)-Validierer von der Meldepflicht für Marktmissbrauch im Rahmen der EU-Verordnung über Märkte für Krypto-Assets (MiCA) befreit. Diese Entscheidung markiert eine wichtige Unterscheidung zwischen Anbietern von Krypto-Asset-Dienstleistungen (CASPs), wie Börsen, die strenge Vorschriften einhalten müssen, und Minern und Validierern, die in erster Linie Blockchain-Transaktionen erleichtern und nicht direkt in Handelsaktivitäten involviert sind.

Im Dezember 2024 hat die ESMA ihren Standpunkt dazu festgelegt, welche Unternehmen unter Personen fallen, die beruflich Transaktionen arrangieren oder ausführen (PPAETs). Ursprünglich bestand Unsicherheit darüber, ob Miner, Validierer, Builder und Searcher verdächtige Aktivitäten auf den Kryptomärkten überwachen und melden müssen.

Die ESMA hat diese Gruppen jedoch offiziell von der PPAET-Klassifizierung ausgenommen und sichergestellt, dass sie nicht verpflichtet sind, Marktmissbrauch zu verfolgen. Stattdessen werden CASPs wie Kryptowährungsbörsen für die Marktüberwachung und Compliance verantwortlich sein.

Patrick Hansen, Direktor für EU-Strategie und -Politik bei Circle, lobte die ESMA für ihren ausgewogenen Ansatz bei der Regulierung. Er erklärte: „Eine wichtige Entscheidung der ESMA. Und es ist gut zu sehen, dass sie die potenziellen negativen Auswirkungen für die Branche und die EU berücksichtigt und hervorgehoben hat, wie eine andere Entscheidung diese Miner/Validierer dazu veranlasst haben könnte, die EU zu verlassen oder zu vermeiden, sich in der EU niederzulassen und Innovationen ins Ausland zu verlagern.“

Die globale Verschiebung im Bitcoin-Mining

Trotz seiner Positionierung als Pro-Krypto-Präsident hat Donald Trumps Handelspolitik Hürden für Bitcoin-Miner in den USA geschaffen. Eine große Sorge für die in den USA ansässigen Bitcoin-Miner sind die Auswirkungen der Zölle auf chinesische Importe. Während diese Zölle die amerikanische Industrie schützen sollten, haben sie die Kosten für Mining-Hardware in die Höhe getrieben, eine wichtige Komponente des Bitcoin-Mining-Betriebs.

Das Bitcoin-Mining hängt von anwendungsspezifischen integrierten Schaltungen (ASICs) ab, die speziell für das Mining digitaler Vermögenswerte wie Bitcoin entwickelt wurden. Allerdings werden fast 98 % der ASIC-Miner von chinesischen Herstellern wie Bitmain, MicroBT und Canaan produziert. Aufgrund der Zölle auf chinesische Technologieimporte sehen sich US-amerikanische Mining-Unternehmen mit höheren Kosten und möglichen Unterbrechungen der Lieferkette konfrontiert, was es schwieriger macht, den Betrieb zu skalieren und auf dem globalen Markt wettbewerbsfähig zu bleiben.

Während einige Länder strengere Vorschriften erlassen, schlägt Belarus einen anderen Weg ein. Präsident Alexander Lukaschenko hat die Beamten aufgefordert, die Energieinfrastruktur des Landes zu verbessern und das Mining von Kryptowährungen als eine Möglichkeit zu nutzen, überschüssige Elektrizität zu verwenden und gleichzeitig ausländische Investitionen anzuziehen. Mit einem Überangebot an Strom positioniert sich Weißrussland als Krypto-Mining-freundliche Nation.

Regierungsbeamte wurden damit beauftragt, die Vorschriften zu straffen und konkrete Vorschläge zur Förderung von Investitionen in diesem Sektor zu entwickeln. Diese Strategie könnte Weißrussland helfen, mit anderen Nationen in der globalen Krypto-Mining-Industrie zu konkurrieren. Darüber hinaus hat die russische Staatsduma ein Gesetz verabschiedet, das Bitcoin-Mining legalisiert und die Verwendung von Kryptowährungen im internationalen Handel erlaubt.

Wie in unserem 2024-Bericht berichtet , wurde das Gesetz mit 404 Ja-Stimmen verabschiedet, was 89,8 % der Gesamtstimmenzahl entspricht. Diese Gesetzesänderung signalisiert die Absicht Russlands, Kryptowährungen in seine breiteren Wirtschafts- und Handelsstrategien zu integrieren.