Bitcoin- und Ethereum-ETFs verzeichnen die höchsten kombinierten täglichen Zuflüsse seit Januar und ziehen über 1 Milliarde Dollar an, während die Preise steigen

Die kombinierten US-Spot-Bitcoin- und Ethereum-Exchange-Traded Funds generierten am Donnerstag 1,05 Milliarden US-Dollar an kombinierten Nettozuflüssen – die höchste Tageszahl seit Januar angesichts des neuesten Allzeithochs von BTC und des besten Laufs von ETH seit Monaten.

Die Spot-Bitcoin-ETFs brachten am 22. Mai 934,8 Millionen US-Dollar ein, laut Daten, die von The Block zusammengestellt wurden – das meiste seit dem 17. Januar, kurz vor dem vorherigen Rekordhoch von Bitcoin. Die gestrigen Zuflüsse wurden von BlackRocks IBIT mit 877,2 Millionen US-Dollar dominiert. Fidelitys FBTC und Ark Invests ARKB zogen ebenfalls Nettozuflüsse von 48,7 Millionen US-Dollar bzw. 8,9 Millionen US-Dollar an, während die verbleibenden Fonds für den Tag keine Zuflüsse verzeichneten.

BlackRocks IBIT stieg kürzlich in die Top fünf aller ETFs nach den Zuflüssen seit Jahresbeginn auf, nachdem es im vergangenen Monat „Full Pac-Man“ gegangen war, in den Worten von Bloomberg Senior ETF Analyst Eric Balchunas, und seit dem 22. April mehr als 7,7 Milliarden US-Dollar eingebracht hatte, da seine verwalteten Vermögenswerte auf 68,7 Milliarden US-Dollar steigen.

Die Zuflüsse am Donnerstag verlängerten die positive Serie der Spot-Bitcoin-ETFs auf sieben Tage, insgesamt 3,2 Milliarden US-Dollar, da die Zahlen seit Jahresbeginn 9,1 Milliarden US-Dollar erreichen und die kumulierten Zuflüsse seit ihrem Debüt im Januar 2024 44,6 Milliarden US-Dollar erreichen. 

In der Zwischenzeit verzeichneten die US-Spot-Ethereum-ETFs am Donnerstag Nettozuflüsse in Höhe von 110,5 Millionen US-Dollar – ihre größte tägliche Zunahme seit dem 4. Februar – da Ether seine positivste Preisentwicklung seit Monaten genießt. Grayscales ETHE und ETH-Produkte brachten 43,7 Millionen US-Dollar bzw. 18,9 Millionen US-Dollar ein. Fidelitys FETH zog 42,2 Millionen US-Dollar an und Bitwises ETHW generierte 5,7 Millionen US-Dollar. Die verbleibenden Fonds, einschließlich BlackRocks ETHA, verzeichneten jedoch keine Zuflüsse.

Die eigene positive Serie der Spot-Ethereum-ETFs dauert nun fünf Tage an, insgesamt 211,8 Millionen US-Dollar, mit Zuflüssen seit Jahresbeginn von 61,9 Millionen US-Dollar und kumulierten Zuflüssen von 2,7 Milliarden US-Dollar.

„Die ETF-Zuflüsse waren gestern außergewöhnlich stark – beide Zahlen übertrafen die jüngsten täglichen Durchschnittswerte erheblich und trieben die anhaltende Marktstärke an“, sagte BRN Lead Research Analyst Valentin Fournier.

Michael Harvey, Galaxy Head of Franchise Trading, sagte gegenüber The Block, dass sein Bauchgefühl ist, dass ein Teil dieser Nachfrage durch den Verkauf beschlagnahmter Vermögenswerte ausländischer Regierungen und Gewinnmitnahmen von Privatanlegern gedeckt wird. „Allerdings dominieren derzeit die Kombination aus einem ‚Risk-on‘-Umfeld und Unternehmenskäufen die Zuflüsse“, sagte er.

Preisentdeckung

Bitcoin hat die Preisentdeckung erreicht, nachdem es das vorherige Allzeithoch vom 20. Januar von etwa 109.000 US-Dollar am Mittwoch durchbrochen hatte und dann am Donnerstag kurzzeitig 112.000 US-Dollar erreichte. Die führende Kryptowährung hat in der vergangenen Woche 7 % zugelegt, nachdem sie sich vollständig von einem Rückgang um 32 % auf unter 75.000 US-Dollar in den letzten Monaten erholt hatte, laut The Block's Bitcoin Price Seite.

Im Gegensatz dazu hat Ether in diesem Zyklus bisher kein neues Allzeithoch erreicht. Es erreichte im Dezember 4.111 US-Dollar, lag jedoch immer noch etwa 16 % unter seinem Rekord von November 2021 von etwa 4.870 US-Dollar. Anschließend schnitt es schlechter ab und fiel bis zum 7. April um 66 % gegenüber dem US-Dollar auf 1.392 US-Dollar und um 50 % gegenüber Bitcoin im gleichen Zeitraum. Seitdem hat es sich jedoch stark erholt und um 91 % zugelegt, um einen aktuellen Preis von 2.668 US-Dollar laut The Block's Ethereum Price Seite zu erreichen.

Thomas Erdösi, Head of Product bei CF Benchmarks, sagte gegenüber The Block, dass angesichts der niedrigeren Volatilitätsniveaus im Vergleich zu den Höchstständen im Dezember und Januar und wenig Beweisen dafür, dass Händler hohe Hebel einsetzen, um Spot-Futures-Spreads zu erfassen, die „Rallye immer noch gemessen aussieht, nicht euphorisch – was Raum für weiteres Aufwärtspotenzial lässt“.

Allerdings stellt das Wochenende ein kurzfristiges Risiko dar, und ohne institutionelle Zuflüsse könnte die Preisentdeckung von Bitcoin an Schwung verlieren, warnte BRNs Fournier. Dennoch deutet die jüngste Outperformance von ETH und SOL auf eine wachsende Nachfrage nach Altcoins hin, da sich das Kapital der Privatanleger nach den jüngsten Höchstständen aus BTC herausdreht, sagte er.