• Fabio Panetta warnt, dass die schnelle Akzeptanz von Kryptowährungen durch traditionelle Banken das Vertrauen in das Bankensystem untergraben könnte.
  • Die italienische Intesa Sanpaolo und die spanische Santander verstärken ihr Krypto-Engagement trotzdem.

In Europa engagieren sich die großen Finanzinstitute zunehmend in den Kryptomärkten . Die größte italienische Bank, Intesa Sanpaolo, die sich 2023 kopfüber in den Kassahandel mit digitalen Vermögenswerten stürzte, ist die treibende Kraft hinter dieser Entwicklung. Anfang dieses Jahres kaufte sie Bitcoin im Wert von 1 Million Euro. Der Vorstandsvorsitzende der Bank, Carlo Messina, bezeichnete diesen Schritt als Experiment.

Auch die spanische Banco Santander bereitet sich auf ein stärkeres Engagement vor. Es heißt, die Bank prüfe die Einführung eines eigenen Stablecoins und beabsichtige, Privatkunden über ihre digitale Bankplattform Zugang zu Kryptowährungen zu bieten. Diese Schritte sind keine Einzelfälle, sondern reflektieren einen Trend, in dem sich alteingesessene Banken den Kryptomärkten zuwenden, um in einer sich verändernden Finanzwelt wettbewerbsfähig zu bleiben.

Krypto-Verluste können das Vertrauen in TradFi erschüttern

Während die Banken für Innovationen sind, unterliegen sie gleichzeitig der Regulierung. Der ehemalige Chef der Europäischen Zentralbank Fabio Panetta sagte , die Einbeziehung des Kryptosektors durch Finanzinstitute sei eine Herausforderung für deren Reputation. Der Fehler, den viele Kunden machen könnten, ist laut Panetta , dass sie Krypto-Assets mit dem Sicherheitsniveau und der Zuverlässigkeit traditioneller Bankprodukte gleichsetzen. Wenn diese Investitionen scheitern, könnte dies das Vertrauen der Öffentlichkeit in das Finanzsystem beeinträchtigen.

Panettas größte Sorge gilt dem Risiko, das eine Diskrepanz zwischen Wahrnehmung und Realität mit sich bringen würde. Die hochvolatilen und größtenteils unregulierten Kreise, in denen die Krypto-Assets dominieren, könnten das Vertrauen nicht nur in die direkt vom Verlust betroffenenBanken, sondern in die gesamte Kreditinfrastruktur beeinträchtigen, die die Banken stützt.

EZB erwägt digitalen Euro als Antwort auf immer mehr Stablecoins

Panetta äußerte seine Besorgnis nicht nur über Bitcoin und Altcoins , sondern auch über Stablecoins , die digitalen Abbilder von Fiat-Währungen. Seine größte Sorge gilt der Wahrscheinlichkeit, dass diese Münzen mit Unterstützung großer Technologieunternehmen in großem Maßstab eingeführt werden, da sie die bestehenden Zahlungssysteme ernsthaft stören könnten. Eine solche Entwicklung würde nicht nur das Geld der Zentralbank marginalisieren, sondern auch den Verlust der Währungssouveränität zur Folge haben.

Die EZB fordert jedoch kein Verbot dieser Systeme. Panetta betonte vielmehr die Notwendigkeit, die Vorschriften schnell anzupassen. Die EZB hat die Schritte des digitalen Euro-Projekts in diesem Rahmen unternommen. Sein Kern ist, eine digitale Zentralbankwährung als parallele Lösung neben Bargeld und anderen Zahlungsarten im System bereitzustellen, die als staatlich abgesicherte Variante eines digitalen Finanzsystems dient.

Der Grundgedanke ist, dass Kryptowährungen zwar die Finanzindustrie verändern, dass aber alle Änderungen eingehend geprüft werden müssen. Ohne eine solide Prüfung und auf der Grundlage angemessener Fakten – soll heißen: solange das europäische Bankensystem nicht in Gefahr ist.