MicroStrategy plant Emission von Vorzugsaktien und setzt Bitcoin-Kaufstrategie fort

MicroStrategy sorgt erneut für Schlagzeilen: Mit der geplanten Emission von Vorzugsaktien, spektakulären Bitcoin -Käufen und Insider-Transaktionen setzt das Unternehmen seine aggressive Krypto-Strategie fort. Die aktuellen Entwicklungen werfen ein Schlaglicht auf die wachsende Verflechtung von Kapitalmarkt, Unternehmensfinanzierung und Bitcoin-Investments – und bieten spannende Einblicke in die Dynamik eines der prominentesten Akteure der Branche.

MicroStrategy kündigt geplante Emission von Vorzugsaktien an

MicroStrategy, ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 101,79 Milliarden US-Dollar, hat die Absicht bekannt gegeben, 2,5 Millionen Aktien der 10,00% Serie A Perpetual Stride Vorzugsaktien (STRD-Aktien) zu emittieren. Dieses Angebot steht unter dem Vorbehalt der Markt- und anderer Bedingungen und ist Teil einer Strategie zur Mittelbeschaffung für allgemeine Unternehmenszwecke, darunter der Erwerb von Bitcoin und die Stärkung des Betriebskapitals. Die Aktie des Unternehmens zeigte im vergangenen Jahr eine Rendite von 142%, trotz kurzfristiger Liquiditätsherausforderungen, und weist ein Beta von 3,81 auf. Der Jahresumsatz lag bei 459,28 Millionen US-Dollar, das aktuelle Verhältnis beträgt 0,66.

Die Dividenden für die STRD-Aktien sind auf einen nicht-kumulativen Satz von 10,00% pro Jahr festgelegt und werden vierteljährlich nachträglich gezahlt, beginnend am 30.09.2025, sofern sie vom Vorstand beschlossen werden. MicroStrategy behält sich das Recht vor, alle ausstehenden STRD-Aktien unter bestimmten Bedingungen gegen Bargeld zurückzukaufen, insbesondere wenn die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien auf weniger als 25% der ursprünglich angebotenen sinkt oder bei bestimmten steuerlichen Umständen. Die Liquidationspräferenz der STRD-Aktien ist zunächst auf 100 US-Dollar pro Aktie festgelegt.

Mehrere Finanzinstitute, darunter Barclays, Morgan Stanley, Moelis & Company und TD Securities, verwalten das Orderbuch für dieses Angebot. Die Wertpapiere werden mittels eines Prospektnachtrags und begleitenden Prospekts angeboten, die bei der SEC oder direkt von den verwaltenden Finanzinstituten erhältlich sind. MicroStrategy ist bekannt für seine umfangreichen Bitcoin-Reserven und bietet Investoren verschiedene Wertpapiere für ein wirtschaftliches Engagement in Bitcoin an. Das Unternehmen liefert zudem KI-gestützte Unternehmensanalyse-Software.

Kennzahl Wert

Marktkapitalisierung	101,79 Mrd. USD
Jahresumsatz	459,28 Mio. USD
Beta	3,81
Rendite (1 Jahr)	142%
STRD-Dividende	10,00% p.a., nicht-kumulativ
Liquidationspräferenz	100 USD/Aktie

Infobox: MicroStrategy setzt seine aggressive Bitcoin-Investitionsstrategie fort und nutzt Finanzinstrumente wie Vorzugsaktien, um weiteres Kapital für Bitcoin-Käufe und Unternehmenszwecke zu beschaffen. (Quelle: Investing.com Deutsch)

MicroStrategy-Direktor verkauft Aktien im Wert von 3,5 Millionen US-Dollar

Gemäß aktuellen SEC-Einreichungen hat MicroStrategy-Direktor Jarrod M. Patten am 29. und 30. Mai insgesamt 9.550 Aktien zu Preisen zwischen 364,415 und 372 US-Dollar verkauft. Der Gesamtwert dieser Transaktionen beträgt etwa 3,5 Millionen US-Dollar. Zusätzlich hat Patten Aktienoptionen ausgeübt und 14.800 Aktien zu 17,598 US-Dollar pro Aktie erworben, was einem Gesamtwert von 260.450 US-Dollar entspricht. Nach diesen Transaktionen hält Patten direkt 27.020 Aktien.

Die Aktie von MicroStrategy wird laut InvestingPro als überbewertet eingeschätzt, mit einem Beta von 3,81 und einer Rendite von 128% im vergangenen Jahr. Das Unternehmen hat kürzlich 2,5 Millionen STRD-Aktien angekündigt, um Mittel für weitere Bitcoin-Käufe zu beschaffen. Analysten von TD Cowen und Benchmark haben Kaufempfehlungen ausgesprochen, mit Kurszielen von 590 US-Dollar (TD Cowen) und 650 US-Dollar (Benchmark). MicroStrategy hat zudem eine Sammelklage wegen angeblich irreführender Aussagen zu seiner Bitcoin-Strategie bekannt gegeben, die das Unternehmen energisch anfechten will.

Transaktion Anzahl Aktien Preis pro Aktie (USD) Gesamtwert (USD)

Verkauf	9.550	364,415 - 372	ca. 3.500.000
Kauf (Optionen)	14.800	17,598	260.450

Infobox: MicroStrategy-Direktor Patten realisiert Gewinne durch Aktienverkäufe, während das Unternehmen seine Bitcoin-Strategie weiter forciert und neue Finanzierungswege erschließt. (Quelle: Investing.com Deutsch)

Michael Saylors Strategie kauft 75 Millionen US-Dollar in Bitcoin, MSTR-Aktie rutscht ab

Strategy hat in der Woche bis zum 1. Juni 2025 insgesamt 705 BTC im Wert von 75,1 Millionen US-Dollar erworben. Damit erhöht sich der Gesamtbestand an Bitcoin auf 580.955 BTC, was einem Wert von rund 60 Milliarden US-Dollar entspricht. Der jüngste Kauf erfolgte zu einem Durchschnittspreis von 106.495 US-Dollar pro Bitcoin. Die Käufe wurden mit Erlösen aus MSTR Class A Shares, STRK und STRF Shares at-the-market (ATM) finanziert.

Der Vorstand hat zudem eine vierteljährliche Bardividende von 2 US-Dollar je STRK-Aktie und 2,64 US-Dollar je STRF-Aktie beschlossen. Die Auszahlung für STRF erfolgt am 25. März, der Stichtag für beide Aktienarten ist der 15. Juni, die Auszahlung erfolgt am 30. Juni. Die MSTR-Aktie notierte im vorbörslichen Handel um 0,63% niedriger bei 366,74 US-Dollar, während der Bitcoin-Kurs nach der Ankündigung um 0,3% auf 104.211 US-Dollar stieg. Das Handelsvolumen von Bitcoin stieg in den letzten 24 Stunden um 18%.

• Gesamter Bitcoin-Bestand: 580.955 BTC
• Wert des Bestands: ca. 60 Mrd. USD
• Jüngster Kauf: 705 BTC für 75,1 Mio. USD
• BTC-Rendite 2025: 16,9%
• Dividende STRK: 2 USD/Aktie
• Dividende STRF: 2,64 USD/Aktie

Analyst Michael van de Poppe sieht kurzfristig eine mögliche Preiskorrektur bei Bitcoin, falls die Marke von 106.000 US-Dollar nicht gehalten wird. CoinShares-Daten zeigen, dass Anleger von Bitcoin zu Ethereum wechseln: Bitcoin verzeichnete Abflüsse von über 8 Millionen US-Dollar, während Ethereum Zuflüsse von 321 Millionen US-Dollar verbuchte – der stärkste Anstieg für ETH seit Dezember 2024.

Infobox: Strategy bleibt der größte Firmeninhaber von Bitcoin und setzt seine aggressive Kaufstrategie fort, während die Aktie kurzfristig unter Druck steht. (Quelle: The Coin Republic)

Strategy gibt geplante Erstemission von STRD-Aktien bekannt

Strategy Incorporated hat die geplante Erstemission von STRD-Aktien bekannt gegeben. Die Details zur Emission und deren Zielsetzung stehen im Einklang mit den jüngsten Ankündigungen des Unternehmens, das weiterhin auf die Expansion seiner Bitcoin-Reserven und die Diversifizierung seiner Finanzierungsquellen setzt. (Quelle: MarketScreener Deutschland)

Infobox: Die geplante Emission der STRD-Aktien unterstreicht die fortlaufende Kapitalmarktstrategie von Strategy Incorporated zur Unterstützung der Bitcoin-Expansion.

Bitcoin-Fieber ohne Ende: Strategy greift wieder zu

Strategy setzt seine Bitcoin-Käufe fort und bleibt damit ein zentraler Akteur im institutionellen Bitcoin-Markt. Die jüngsten Aktivitäten bestätigen die anhaltende Strategie des Unternehmens, seine Position als größter Firmeninhaber von Bitcoin weiter auszubauen. (Quelle: FinanzNachrichten.de)

Infobox: Strategy bleibt trotz Marktschwankungen und regulatorischer Herausforderungen auf Expansionskurs im Bitcoin-Segment.

Einschätzung der Redaktion

Die geplante Emission von Vorzugsaktien mit einer attraktiven Dividendenrendite von 10,00% pro Jahr signalisiert eine konsequente Fortsetzung der risikofreudigen Finanzierungsstrategie von MicroStrategy. Die Fokussierung auf die Beschaffung von Kapital für weitere Bitcoin-Käufe und die Stärkung des Betriebskapitals unterstreicht die klare Ausrichtung des Unternehmens auf eine aggressive Krypto-Investmentpolitik. Die hohe Volatilität der Aktie, das Beta von 3,81 und die jüngsten Insidertransaktionen deuten auf ein erhöhtes Risikoprofil hin, das sowohl Chancen als auch erhebliche Unsicherheiten für Investoren birgt.

Die Emission der STRD-Aktien könnte kurzfristig die Liquidität stärken, birgt jedoch das Risiko einer Verwässerung bestehender Aktionärsanteile. Die nicht-kumulative Dividendenstruktur und die Rückkaufoptionen für die Vorzugsaktien bieten dem Unternehmen Flexibilität, könnten aber für Investoren Unsicherheiten hinsichtlich der langfristigen Ausschüttungen bedeuten. Die anhaltenden Bitcoin-Käufe und die Diversifizierung der Finanzierungsinstrumente festigen die Position von MicroStrategy als institutioneller Krypto-Pionier, erhöhen jedoch die Abhängigkeit vom volatilen Kryptomarkt und setzen das Unternehmen potenziellen regulatorischen und bilanziellen Risiken aus.

Infobox: MicroStrategy bleibt mit seiner expansiven Bitcoin-Strategie und innovativen Kapitalmarktinstrumenten ein Vorreiter im institutionellen Krypto-Segment, geht dabei aber erhebliche finanzielle und marktbezogene Risiken ein.

Quellen:

• MicroStrategy kündigt geplante Emission von Vorzugsaktien an
• MicroStrategy-Direktor verkauft Aktien im Wert von 3,5 Millionen US-Dollar
• Michael Saylors Strategie kauft $75M in Bitcoin, MSTR-Aktie rutscht ab
• Bitcoin-Fieber ohne Ende: Strategy greift wieder zu
• Strategy gibt geplante Erstemission von STRD-Aktien bekannt
• Strategie enthüllt Börsengang-Plan, um unaufhaltsame Bitcoin-Expansion zu fördern