Bitcoin überschreitet 110.000 $ für den 2. Tag; Altcoins UNI und AAVE erholen sich nach Kommentaren des SEC-Vorsitzenden

• Bitcoin (BTC) wurde den zweiten Tag lang über 110.000 $ gehandelt und stieg innerhalb von 24 Stunden um über 1%, angetrieben von der Altcoin-Rallye.
• Die DeFi-Token UNI (+24%) und AAVE (+13%) stiegen nach optimistischen Kommentaren des SEC-Vorsitzenden Paul Atkins.
• Trotz der Kurssteigerungen bleibt die Marktstimmung vorsichtig, wobei die niedrigen Finanzierungsraten (1,3 %) in der Regel auf einem Tiefststand zu verzeichnen sind.

Bitcoin (BTC) hat am Dienstag den zweiten Tag in Folge die Marke von 110.000 $ wieder erreicht, was anscheinend durch noch größere Gewinne bei verschiedenen Altcoins nach oben gezogen wurde.

Trotz dieser Aufwärtsbewegung deutet jedoch ein vorherrschendes Gefühl der Vorsicht und Skepsis unter den Tradern darauf hin, dass die Nachhaltigkeit dieses Ausbruchs fraglich bleibt.

Bitcoin wurde kurz nach Börsenschluss in den USA am Dienstag knapp über 110.000 US-Dollar gehandelt und verzeichnete damit in den vorangegangenen 24 Stunden einen Gewinn von über 1%.

Der breitere Kryptowährungsmarkt, gemessen am CoinDesk 20-Index – der die 20 größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung (ohne Stablecoins, Exchange Coins und Memecoins) abbildet – ist im gleichen Zeitraum um deutlichere 3,3 % gestiegen.

Diese breitere Rallye war vor allem auf die starke Performance der wichtigsten Altcoins wie Ether (ETH), Solana (SOL) und Chainlink (LINK) zurückzuführen, die alle Gewinne im Bereich von 5 % bis 7 % verzeichneten.

Die beeindruckendsten Leistungen des Tages erzielten jedoch die dezentralen Finanztoken (DeFi) Uniswap (UNI) und Aave (AAVE).

Diese Token stiegen um bemerkenswerte 24 % bzw. 13 %.

Dieser Anstieg wurde Berichten zufolge durch optimistische Kommentare des Vorsitzenden der Securities and Exchange Commission (SEC), Paul Atkins, in Bezug auf DeFi am Montag ausgelöst, die dem DeFi-Sektor neuen Enthusiasmus zu verleihen schienen.

Im Gegensatz dazu zeigten die traditionellen Aktienmärkte, die mit Kryptowährungen verbunden sind, ein gedämpfteres Bild, wobei die meisten Krypto-Aktien an diesem Tag flach gehandelt wurden.

Eine bemerkenswerte Ausnahme war Semler Scientific (SMLR), ein Unternehmen, das darauf abzielt, die Strategie von MicroStrategy (MSTR) nachzuahmen, bedeutende Bitcoin-Bestände anzuhäufen.

Die Aktien von Semler Scientific fielen am Dienstag um weitere 10%, wobei die Aktie nun für weniger als den Wert des Bitcoins in der Bilanz gehandelt wird, was die mit solchen Strategien verbundenen Risiken unterstreicht.

Defensive Haltung trotz Nähe zu Höchstständen

Trotz der jüngsten Gewinne von Bitcoin und seiner Nähe zu früheren Allzeithochs spiegelt die Positionierung auf den Kryptowährungsmärkten weiterhin eine weitgehend defensive und vorsichtige Stimmung unter den Händlern wider.

“Die Finanzierungssätze und andere Leverage-Proxys deuten auf eine stetig vorsichtige Stimmung auf dem Markt hin”, betonte Vetle Lunde, Forschungsleiter bei K33 Research, in einem Bericht vom Dienstag.

“Die breite Risikobereitschaft ist bemerkenswert schwach, wenn man bedenkt, dass BTC nahe früheren Allzeithochs gehandelt wird.”

Diese Beobachtung deutet darauf hin, dass die Trader nicht vollständig von der Stärke der Rallye überzeugt sind und zögern, übermäßige Risiken einzugehen.

Lunde merkte weiter an, dass die BTC Perpetual Swaps von Binance in der vergangenen Woche an mehreren Tagen negative Finanzierungsraten verzeichneten, wobei die durchschnittliche annualisierte Finanzierungsrate jetzt bei nur 1,3 % liegt.

Dieses Niveau, erklärte er, wird in der Regel eher mit lokalen Markttiefs als mit Höchstständen in Verbindung gebracht.

“Bitcoin erreicht in der Regel keinen Höchststand in Umgebungen mit negativen Finanzierungsraten”, schrieb Lunde und fügte hinzu, dass in der Vergangenheit eine solche defensive Positionierung häufiger Rallyes als signifikante Korrekturen vorausgegangen sei.

Die Zuflüsse in gehebelte Bitcoin-ETFs zeichnen ein ähnliches Bild eines vorsichtigen Engagements.

Der ProShares 2x Bitcoin ETF (BITX) hält derzeit ein Engagement in Höhe von 52.435 BTC, was deutlich unter seinem Höchststand von 76.755 BTC im Dezember 2023 liegt.

Die Zuflüsse in solche Produkte bleiben gedämpft.

Laut Lunde lässt diese defensive Positionierung paradoxerweise Raum für die Entwicklung einer potenziellen “gesunden Rallye” bei BTC, da sie darauf hindeutet, dass der Markt nicht übermäßig gehebelt oder euphorisch ist.

Skepsis begrüßt möglichen Ausbruch

Allerdings sind nicht alle Marktbeobachter davon überzeugt, dass die aktuelle Kursbewegung den Beginn eines nachhaltigen Aufwärtstrends signalisiert.

Einige Analysten bleiben skeptisch, was die Dauerhaftigkeit eines Ausbruchs über die Marke von 110.000 $ angeht.

“Ist dies ein echter Durchbruch, der sich fortsetzen wird? Meiner Meinung nach wahrscheinlich nicht”, sagte Kirill Kretov, Senior Automation Expert bei CoinPanel.

Wahrscheinlicher ist, dass es Teil desselben Volatilitätszyklus ist, in dem wir jetzt eine Rallye sehen, gefolgt von einem starken Rückgang, der durch eine negative Ankündigung oder eine andere Verschiebung des Narrativs ausgelöst wird.

Laut Kretov begünstigt das aktuelle Marktumfeld erfahrene Trader, die sich in volatilitätsgetriebenen Marktstrukturen zurechtfinden können.

Aus technischer Sicht identifiziert er die nächsten wichtigen Unterstützungsniveaus von Bitcoin bei 105.000 $ und 100.000 $.

Dies sind Zonen, die auf die Probe gestellt werden könnten, wenn der Verkaufsdruck wieder auftaucht und die aktuelle Aufwärtsdynamik ins Stocken gerät.

Der Markt beobachtet nun, ob Bitcoin seine Gewinne konsolidieren und eine stärkere Grundlage für einen weiteren Anstieg schaffen kann, oder ob sich die Skepsis durch einen Rückzug vom aktuellen Niveau bestätigen wird.