GameStop erhöht Privatplatzierung auf 2,25 Milliarden US-Dollar trotz Kursrückgangs und Bitcoin-Treasury-Plänen

GameStop gab am späten Donnerstag die Preisfestsetzung seines privaten Angebots von Nullkupon-Wandelschuldverschreibungen für vorrangige Anleihen bekannt und erhöhte das Volumen des Geschäfts von 1,75 Milliarden auf 2,25 Milliarden US-Dollar.

Die Anleihen sind unbesichert, zahlen keine Zinsen und akkumulieren keinen Wert, können jedoch zu einem späteren Zeitpunkt zu einem Aufschlag in GameStop-Aktien umgewandelt werden, wie das Unternehmen mitteilte. Sie laufen am 15. Juni 2032 aus, sofern sie nicht vorher umgewandelt, zurückgekauft oder eingelöst werden. Investoren könnten von der Möglichkeit angezogen werden, bei einem Kursanstieg zu einem günstigen Preis zu konvertieren, sowie von Absicherungen wie einer Rückkaufoption im Jahr 2028 oder bei größeren Unternehmensereignissen.

Das Unternehmen gewährte den Erstkäufern zudem eine 13-tägige Option, beginnend mit dem Ausgabetag, bis zu weitere 450 Millionen US-Dollar an Anleihen zu erwerben. Der Abschluss des Verkaufs wird für den 17. Juni 2025 erwartet, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen.

GameStop rechnet mit einem Nettoerlös von rund 2,23 Milliarden US-Dollar aus dem Angebot – beziehungsweise 2,68 Milliarden US-Dollar, falls die vollständige Mehrzuteilungsoption ausgeübt wird – nach Abzug von Gebühren, Provisionen und Ausgaben.

Der angeschlagene Videospielhändler und beliebte Meme-Stock plant, die Erlöse aus dem Angebot für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden, einschließlich potenzieller Übernahmen im Einklang mit seiner Investitionspolitik. Im März aktualisierte GameStop diese Politik, um Bitcoin als Treasury-Reserve-Asset aufzunehmen, und nahm im April 1,5 Milliarden US-Dollar durch Wandelschuldverschreibungen auf. Am 28. Mai gab GameStop bekannt, nach dem ersten Bitcoin-Kauf 4.710 BTC (aktuell rund 495 Millionen US-Dollar wert) zu halten.

Der Schritt folgt auf einen starken Umsatzrückgang im ersten Quartal um 17 %, wobei die Erlöse von 881,8 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum auf 732,4 Millionen US-Dollar sanken. Das ursprünglich am späten Mittwoch angekündigte Angebot über 1,75 Milliarden US-Dollar kam offenbar bei den Aktionären nicht gut an: Laut TradingView fiel die GME-Aktie am Donnerstag zeitweise um 25 %. Am Ende des Tages schloss die GameStop-Aktie 22,5 % im Minus, noch vor der Ankündigung der Aufstockung des Angebots. GME notiert aktuell am Freitag im vorbörslichen Handel 0,3 % im Minus und hat seit Jahresbeginn über 30 % verloren.

Keith „Roaring Kitty“ Gill und das WallStreetBets-Subreddit haben bekanntlich den Meme-Stock-Hype ausgelöst, der das Handelsvolumen von GameStop im Jahr 2021 in die Höhe schnellen ließ.