J.P.Morgan nutzt Chainlink-Technologie zur Verbindung von TradFi- und DeFi-Welt

• J.P. Morgan und Chainlink ermöglichen jetzt die direkte Interoperabilität zwischen Bankzahlungsprozessen und tokenisierten Vermögenswerten.
• Chainlink verbindet TradFi und DeFi mit sicheren DvP-Swaps, ohne das Bridges oder Stablecoins nötig wären.

J.P. Morgan hat die Crosschain-Infrastruktur von Chainlink in seine Plattform Kinexys Digital Payments integriert. Das ermöglicht den Eigentümerwechel tokenisierter Vermögenswerte gegen Zahlung in Echtzeit über private und öffentliche Blockchains. Die Pilottransaktion, zu der die Tokenized U.S. Treasury (OUSG) von Ondo Finance im Wert von 692 Millionen US-Dollar gehörte verlief sicher und ohne Verzögerung. Die Runtime Environment (CRE) von Chainlink sorgte für die Abrechnung.

Abwicklung per Chainlink-Runtime

Das Testszenario sah vor, dass Ondo Finance OUSG-Token, die durch das US-Finanzministerium besicherte Vermögenswerte darstellen, im Ondo Chain-Testnetz sperrt. Gleichzeitig stellte das Kinexys Digital Payments-Netzwerk von J.P. Morgan eine entsprechende Bargeldtransaktion in die Warteschlange seines genehmigten Ledgers.

Die CRE von Chainlink, die als Off-Chain-Koordinator fungiert, überwachte den Treuhandvertrag, verifizierte die Token-Sperre und veranlasste Kinexys, die Zahlung freizugeben. Nach Erhalt der Bestätigung autorisierte die CRE die Freigabe der tokenisierten Vermögenswerte an den Käufer.

"Providers like Chainlink play an important role because interoperability is not necessarily something a single institution can achieve by itself."@Nzaltsman of Kinexys by @jpmorgan joins Chainlink’s Future Is On series to discuss the institutional adoption of blockchain… pic.twitter.com/kAZzL2yXGZ

— Chainlink (@chainlink) June 17, 2025

Das System von Chainlink behielt alle Vermögenswerte in den eigenen Netzwerken, wodurch eine Crosschain-Bridge oder ein Token-Wrapping vermieden wurden. Es wurden nur signierte Abwicklungsanweisungen übertragen, wodurch sichergestellt wurde, dass die Dollars auf der Zahlungsschiene von J.P. Morgan blieben, und die Wertpapiere auf der öffentlichen Blockchain. Das minimierte das systemische Risiko und vereinfachte die Anpassung an die Compliance.

Kinexys von J.P. Morgan, früher bekannt als JPM Coin, ist ein Blockchain-Zahlungsnetz für institutionelle Kunden. Es hat bis heute ein Transaktionsvolumen von über 1,5 Billionen US-Dollar abgewickelt.

Die CRE von Chainlink bietet die Flexibilität, mehrere Asset Chains und Zahlungsnetzwerke zu unterstützen oder sogar beide Bereiche in einem einzigen Netzwerk zu konsolidieren, wenn dies aufgrund von Vorschriften erforderlich ist.

Das System lässt sich auch mit bestehenden Infrastrukturen verbinden, indem es SWIFT-Nachrichten ohne menschliche Eingaben in Smart-Contract-Anweisungen umwandelt.

Anwendung: Überbrückung institutioneller Zahlungen mit tokenisierten Assets

Diese Demonstration markiert einen Wandel in der Interaktion zwischen digitalem und traditionellem Finanzwesen. Das Pilotprojekt nutzte DvP in Echtzeit, um eine Transaktion mit tokenisierten Staatsanleihen und Fiat-Währung abzuwickeln.

Michael Anderson von Chainlink merkte an, dass die Demo beweist, dass Anbieter Marktstandards mit dezentraler Infrastruktur erfüllen können. Er fügte hinzu, dass der Prozess das Abwicklungsrisiko reduziert und die Liquidität verbessert, ohne neue Abhängigkeiten bei der Verwahrung einzuführen.

Ondo Chain, die an dem Test beteiligte öffentliche Blockchain, ist auf reale Vermögenswerte (RWAs) zugeschnittenund wurde speziell zur Unterstützung institutioneller Operationen entwickelt.

Der OUSG-Token ist mit 692 Millionen US-Dollar in US-Staatsanleihen unterlegt und bietet ein Instrument mit Abwicklungsqualität. Dieser Versuch bestätigt seine Rolle über die dezentralen Finanzanwendungen hinaus.

Die Bedeutung von atomarem DvP wird im Kontext deutlich. Die Märkte für Tokenized Assets übersteigen mittlerweile 22 Milliarden US-Dollar, doch viele sind noch immer auf manuelle Abstimmung und verzögerte Abwicklung angewiesen. Die CRE von Chainlink automatisiert diese Schritte, indem sie die Verarbeitung über Nacht, Einschussanforderungen und Abwicklungszwischenkonten beseitigt.

Die Studie zeigt auch, wie bankübliche Compliance und Public-Chain-Zugang nebeneinander bestehen können, um institutionellen und regulatorischen Anforderungen gerecht zu werden.

Institutionelle Auswirkungen und zukünftige Anwendungen

Wie von CNF berichtet , wurde die Kinexys-Chainlink-Ondo-Testtransaktion auf der Consensus 2025 hervorgehoben, wo führende Persönlichkeiten ihre Auswirkungen auf die programmierbare 24/7-Finanzierung diskutierten.

Der Erfolg dieses Pilotprojekts könnte die Art und Weise beeinflussen, wie Institutionen tokenisierte Wertpapiere abwickeln, und den Weg für produktive Implementierungen mit größeren Beträgen im Laufe dieses Jahres ebnen.

Wenn die CRE angenommen wird, könnte sie Anwendungsfälle unterstützen, in denen tokenisierte Euro auf einem europäischen Ledger atomar mit Schatzanweisungen auf Solana getauscht werden, ohne auf Stablecoins oder zwischengeschaltete Verwahrungsstellen angewiesen zu sein.

Für J.P. Morgan bestätigt der Test, dass Kinexys jenseits privater Ledger operieren kann und dabei die volle Compliance und Kontrolle behält. Für Chainlink erweitert das Ereignis seine Rolle von Orakelservices zu einer Finanz-Middleware, die Zahlungsschienen und öffentliche Blockchain-Ökosysteme miteinander verbindet.

Die wachsende Liste der Partnerschaften von Chainlink positioniert das Unternehmen nun als neutrale Infrastrukturebene für Banken und Blockchain-Entwickler gleichermaßen.

Sie ermöglicht deterministische, sichere Interaktionen zwischen unterschiedlichen Netzwerken, ohne dass verpackte IOUs oder externe Brücken erforderlich sind. Die Fähigkeit der CRE, sowohl moderne als auch Legacy-Systeme zu integrieren, macht sie für eine breite institutionelle Nutzung geeignet.

Das Pilotprojekt stärkt auch die Position von Ondo als konforme On-Chain-Plattform und zeigt, dass sie für die Abrechnung auf institutioneller Ebene bereit ist. Es stärkt den Nutzen seines OUSG-Tokens über die spekulative DeFi-Nutzung hinaus und zeigt, wie öffentliche Blockchains regulierte Finanzfunktionen erfüllen können.

Branchenbeobachter werden die bevorstehenden Produktionspiloten genau beobachten. Diese werden den Rahmen in großem Maßstab mit echten Bilanzen und höheren Handelsvolumina testen. Wenn es erfolgreich ist, könnte es die Art und Weise, wie das globale Finanzwesen tokenisierte Wertpapiere und Zahlungen verwaltet, neu gestalten, ohne zu alten Ineffizienzen zurückzukehren.