Trumps Sanktionen vereinen die BRICS unbeabsichtigt: Eine neue Ära der strategischen Diversifizierung

Die Dominanz des US-Dollars im globalen Finanzsystem ist seit Langem ein Eckpfeiler der amerikanischen Wirtschaftsmacht. Doch unter den aggressiven Sanktions- und Zollpolitiken der Trump-Regierung ist ein paradoxes Ergebnis entstanden: Die BRICS-Staaten – Brasilien, Russland, Indien, China, Südafrika und neue Mitglieder wie Indonesien und Saudi-Arabien – beschleunigen ihre Ausrichtung zu einem kohärenten Wirtschaftsblock. Was als defensive Reaktion auf den Druck der USA begann, entwickelt sich nun zu einer strategischen Chance für Investoren, die sich gegen die Fragilität dollarzentrierter Systeme absichern wollen.

Der Auslöser: Sanktionen als einigender Faktor

Von 2020 bis 2025 verhängte die Trump-Regierung Zölle von bis zu 145% auf BRICS-Importe, die als Instrument zum Schutz der Dollar-Vormachtstellung dargestellt wurden. Diese Maßnahmen haben jedoch unbeabsichtigt dazu geführt, dass die BRICS-Länder an Alternativen zusammenarbeiten. Beispielsweise haben Indiens 50%ige Zölle auf russische Ölimporte (erhöht von 25%) und Brasiliens 50%ige Zölle im Zusammenhang mit politischen Streitigkeiten diese Nationen dazu veranlasst, US-kontrollierte Finanzinfrastrukturen zu umgehen. Die G-Cubed-Modellanalyse zeigt, dass diese Zölle das US-BIP bis 2025 um 432 Milliarden US-Dollar schrumpfen lassen könnten, gleichzeitig aber die BRICS dazu anregen, für 50% des innerblocklichen Handels lokale Währungen zu verwenden – ein deutlicher Gegensatz zur 88%igen Dominanz des Dollars bei globalen Devisentransaktionen.

Der BRICS-Gipfel 2025 in Rio unterstrich diesen Wandel. Die Staats- und Regierungschefs stellten einen 126-Punkte-Plan zur Entwicklung eines grenzüberschreitenden Zahlungssystems vor, das auf Blockchain und KI-gesteuerten Währungskörben basiert. Während eine einheitliche BRICS-Währung weiterhin schwer zu erreichen ist, gewinnt der Vorstoß des Blocks zur „Entdollarisierung“ an Dynamik. Chinas digitaler Yuan, Indiens UPI und Brasiliens Pix werden nun in ein hybrides Framework integriert, das die Abhängigkeit von SWIFT und Dollar-Vermittlung reduziert.

Der Aufstieg von BRICS-geführten Finanzalternativen

Die BRICS Cross-Border Payments Initiative (BCBPI) ist das greifbarste Ergebnis dieser Ausrichtung. Bis 2025 hat das System Handelsgeschäfte im Wert von 33 Billionen US-Dollar ermöglicht, mit Plänen zur Ausweitung auf Partnerländer wie Ägypten und Iran. Der technische Fahrplan der Initiative, dargelegt im Technical Report: Brics Cross-Border Payments System, betont die Interoperabilität zwischen nationalen Zahlungsplattformen. Beispielsweise wurde Indiens UPI für grenzüberschreitende Einzelhandelstransaktionen angepasst, während Chinas CIPS B2B-Abwicklungen übernimmt.

Eine entscheidende Innovation ist die Erforschung eines gewichteten Währungskorbs, ähnlich den Sonderziehungsrechten (SDRs) des IWF, zur Handelsabwicklung. Dieser Korb würde Yuan, Rupie, Real, Rand und Rubel umfassen, Volatilität mindern und den Bedarf an Dollar-Konvertierungen reduzieren. Während politische Hürden – wie Chinas Zurückhaltung, die Währungsvormachtstellung abzugeben – bestehen bleiben, schreitet die technische Infrastruktur voran.

Unterdessen ist die New Development Bank (NDB) zu einem zentralen Element der BRICS-Finanzwelt geworden. Bis 2026 plant sie, 30% ihrer jährlichen Kredite in Höhe von 100 Milliarden US-Dollar in lokalen Währungen zu vergeben und so die dollardenominierten Schuldenmärkte zu umgehen. Dies schützt die BRICS-Volkswirtschaften nicht nur vor US-Zinsschocks, sondern schafft auch einen neuen Pool von Investment-Grade-Anlagen für globale Investoren.

Auswirkungen auf Investitionen: Diversifikation in einer sich wandelnden Ordnung

Für Investoren bietet der Entdollarisierungs-Vorstoß der BRICS zwei zentrale Chancen:

1. Edelmetalle und Währungsabsicherungen: Während die BRICS-Zentralbanken ihren seit einem Jahrzehnt andauernden Goldkaufrausch fortsetzen (Nettokäufe von 1.200 Tonnen seit 2015), bleibt Gold eine wichtige Absicherung gegen Währungsabwertung. Es zeigt eine klare inverse Korrelation und macht Barren zu einem strategischen Vermögenswert.

2. BRICS-gebundene Aktien und Anleihen: Die Expansion der NDB in Lokalwährungsanleihen bietet Renditen, die 2–3% über denen von Dollar-Pendants liegen, bei geringerer Volatilität. Beispielsweise haben Indiens rupien-denominierte Infrastruktur-Anleihen, abgesichert durch die NDB, institutionelle Investoren angezogen, die Diversifikation suchen. Ebenso profitieren Technologiekonzerne wie Alibaba und Jio vom Wachstum des digitalen BRICS-Handels, wobei Alibabas Aktie 2025 um 40% gestiegen ist.

3. Exposure zu Schwellenmärkten: Der 45%-Anteil der BRICS an der Weltbevölkerung und 35% am BIP bedeutet, dass langfristiges Wachstum unvermeidlich ist. Investoren sollten ETFs wie den iShares MSCI BRIC Index (BRIC) oder regionale Fonds mit Fokus auf BRICS-Infrastruktur und Fintech in Betracht ziehen.

Risiken und Realitäten

Obwohl die Dynamik der BRICS unbestreitbar ist, bestehen weiterhin Herausforderungen. Interne Differenzen – wie Indiens Vorsicht gegenüber von China geführten Initiativen – und die fest verankerte Rolle des US-Dollars auf den Rohstoff- und Derivatemärkten bedeuten, dass eine vollständige Entdollarisierung noch Jahrzehnte entfernt ist. Zudem verdeutlichen geopolitische Spannungen, wie Russlands Ausschluss von SWIFT, die Fragilität alternativer Systeme.

Dennoch überwiegt der langfristige Trend diese Risiken. Die Fähigkeit der BRICS, 100 Milliarden US-Dollar an US-Zolldrohungen zu verkraften, ohne zu zerbrechen, zeigt ihre wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit. Für Investoren signalisiert dies einen Wandel hin zu einer multipolaren Finanzordnung, in der strategische Diversifikation nicht mehr optional, sondern essenziell ist.

Fazit: Positionierung für das BRICS-Zeitalter

Die Ausrichtung der BRICS ist keine vorübergehende Reaktion auf die Politik der Trump-Ära, sondern ein struktureller Wandel im globalen Finanzsystem. Durch Investitionen in von den BRICS geführte Mechanismen – sei es durch Gold, Lokalwährungsanleihen oder technologiegetriebene Handelsplattformen – können Investoren vom unvermeidlichen Niedergang der Dollar-Hegemonie profitieren. Während die Zahlungssysteme des Blocks reifen und sein wirtschaftliches Gewicht wächst, werden diejenigen, die sich frühzeitig anpassen, die Vorteile eines diversifizierteren und widerstandsfähigeren Portfolios ernten.

Die Zukunft des globalen Finanzsystems ist nicht mehr unipolar. Sie ist BRICS.