Ethereum nähert sich 5.000 US-Dollar, während ETFs und Staking die Marktnachfrage neu gestalten

Ethereums Aufschwung in Richtung der 5.000-Dollar-Marke verändert seine Rolle auf den globalen Märkten grundlegend. Der Vermögenswert entwickelt sich von einem spekulativen Token zu einer Reservewahl für Institutionen und Großanleger.

Ein Bericht von CryptoQuant zeigt, dass steigende ETF-Zuflüsse, aggressive Akkumulation durch Wale und Rekordstände beim Staking diesen Wandel vorantreiben.

Ethereum ETFs verankern institutionelle Nachfrage

Laut dem Bericht sind Ethereum ETFs zu einem entscheidenden Katalysator dieser Rallye geworden. Die neun in den USA gelisteten Fonds halten nun etwa 6,7 Millionen ETH – fast doppelt so viel wie zu Beginn der Marktrallye im April.

Diese Expansion folgte auf Rekordzuflüsse von fast 10 Milliarden Dollar zwischen Juli und August. Der Anstieg festigte ETFs als bevorzugtes Vehikel für institutionelles Engagement.

Obwohl der September eine langsamere Entwicklung zeigte, zogen die Fonds laut SoSoValue-Daten in der vergangenen Woche dennoch mehr als 640 Millionen Dollar an neuem Kapital an.

Diese Dynamik signalisiert ein wachsendes Vertrauen der Anleger in ETFs, nicht nur als Einstiegspunkt, sondern auch als Mittel, um langfristige Allokationen in die Krypto-Assetklasse aufrechtzuerhalten.

Darüber hinaus scheinen große ETH-Inhaber dieses Muster zu verstärken. Daten von CryptoQuant zeigen, dass Wallets mit einem Bestand zwischen 10.000 und 100.000 ETH im gleichen Zeitraum etwa 6 Millionen Coins akkumuliert haben.

Ihre kombinierten Reserven erreichten einen Rekordwert von 20,6 Millionen ETH, was den frühen Verlauf von Bitcoin nach ETF-Genehmigungen widerspiegelt, als institutionelle Akteure eilig Positionen aufbauten.

Staking und Netzwerkaktivität verknappen das Angebot

Abgesehen von den oben genannten Faktoren bindet die Staking-Aktivität von Ethereum mehr ETH als je zuvor.

Daten von CryptoQuant zeigen, dass Ethereum-Investoren seit Mai zusätzliche 2,5 Millionen ETH gebunden haben, wodurch die Gesamtmenge an gestaktem ETH auf 36,2 Millionen anstieg. Laut Dune Analytics entspricht dies fast 30 % des gesamten Ethereum-Angebots.

Gesamtmenge gestaktes Ethereum. Quelle: CryptoQuant

Dieser stetige Anstieg verringert das zirkulierende Angebot der führenden Kryptowährung und verstärkt den Aufwärtsdruck auf den Preis. Es signalisiert auch, dass Investoren sich langfristig an ETH binden und nicht auf kurzfristige Spekulationen setzen.

Ein weiteres starkes Indiz für die signifikante Veränderung der Marktrolle von Ethereum ist die Beschleunigung seiner On-Chain-Nutzung.

Laut CryptoQuant stiegen die täglichen Transaktionen von Ethereum Mitte August auf 1,7 Millionen, und die Zahl der aktiven Adressen im Netzwerk erreichte einen Höchststand von 800.000.

Anzahl der Ethereum-Transaktionen. Quelle: CryptoQuant

Gleichzeitig überschritten Smart-Contract-Aufrufe die Marke von 12 Millionen pro Tag – ein noch nie dagewesenes Niveau in früheren Zyklen.

Dieses Aktivitätsniveau unterstreicht die wachsende Rolle von Ethereum als Rückgrat für Dezentralisierte Finanzen, Stablecoins und tokenisierte Vermögenswerte. Bemerkenswert ist, dass das Netzwerk den höchsten Total Value Locked und die höchste Adoptionsrate in jedem dieser Sektoren aufweist.

Insgesamt deuten diese Entwicklungen auf eine strukturelle Neuausrichtung hin, die zeigt, dass die Bewertung von Ethereum auf mehr als nur Marktsentiment basiert.

Tatsächlich positioniert sich Ethereum zunehmend als funktionales Rückgrat für den digitalen Handel. Gleichzeitig ist es zu einer strategischen Anlage für Großanleger geworden, die ein Engagement in der aufstrebenden Kryptoindustrie suchen.

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