- AlloyX stellt den tokenisierten Geldmarktfonds RYT auf Polygon für den DeFi-Handel und das Yield-Looping vor.
- RYT hält über Standard Chartered bankverwahrte Vermögenswerte, die reguliert und revisionssicher sind.
- Tokenisierte Geldmarktfonds gewinnen an Bedeutung, da Institutionen und Privatanleger eine Brücke zwischen traditionellem Finanzwesen und DeFi schlagen.
Das Tokenisierungsinfrastrukturunternehmen AlloyX hat einen neuen tokenisierten Geldmarktfonds auf Polygon eingeführt, der den wachsenden Trend widerspiegelt, reale Vermögenswerte (RWAs) in Blockchain-Ökosysteme zu bringen.
Der Fonds mit dem Namen Real Yield Token (RYT) zielt darauf ab, traditionelle bankverwahrte Vermögenswerte mit dezentralen Finanzstrategien (DeFi) zu verschmelzen und den Anlegern sowohl Vertrautheit als auch einen Blockchain-nativen Nutzen zu bieten.
RYT kombiniert traditionelle MMF-Sicherheit mit DeFi-Flexibilität
RYT repräsentiert Anteile an einem konventionellen Geldmarktfonds, wobei die zugrunde liegenden Vermögenswerte von der Standard Chartered Bank in Hongkong verwahrt werden.
Der Fonds ist vollständig reguliert und unterliegt regelmäßigen Audits, was den Anlegern Vertrauen in seine Compliance und Sicherheit gibt.
Wie andere Geldmarktfonds investiert RYT in kurzfristige, risikoarme Instrumente, darunter US-Staatsanleihen und Commercial Papers, um den Kapitalerhalt zu gewährleisten und gleichzeitig moderate Renditen zu erzielen.
Das tokenisierte Format führt jedoch neue Funktionen ein.
RYT-Aktien können onchain gehandelt und in DeFi-Protokolle integriert werden, so dass die Nutzer ihre Bestände als Sicherheiten verwenden können.
Durch eine DeFi-Technik, die als Looping bekannt ist, können Anleger Kredite gegen ihre RYT-Token aufnehmen und den Erlös reinvestieren, um die Renditen zu steigern – eine Funktion, die bei traditionellen Geldmarktprodukten normalerweise nicht verfügbar ist.
AlloyX entschied sich für Polygon für den Einsatz und begründete dies mit den niedrigen Gebühren, den schnellen Transaktionsgeschwindigkeiten und dem lebendigen DeFi-Ökosystem des Netzwerks.
Institutionelles Interesse an tokenisierten Geldmarktfonds wächst
AlloyX tritt in einen schnell wachsenden Markt ein.
Große Finanzinstitute haben zunehmend tokenisierte Geldmarktfonds erforscht, um die Stabilität von bargeldähnlichen Vermögenswerten mit der Effizienz und Composability von Blockchain zu kombinieren.
Zu den bemerkenswerten Beispielen gehört der USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) von BlackRock, der ein tokenisiertes Engagement in US-Dollar-Renditen durch Schatzwechsel und Pensionsgeschäfte bietet.
Goldman Sachs und BNY Mellon haben ebenfalls Pläne für ähnliche tokenisierte Geldmarktfonds angekündigt, obwohl diese in der Regel keine DeFi-nativen Funktionen wie Looping oder Composability enthalten, die den RYT von AlloyX auszeichnen.
Laut einem Bericht von Moody’s vom Juni bleiben tokenisierte kurzfristige Liquiditätsfonds ein “kleines, aber schnell wachsendes Produkt”, wobei der Markt seit 2021 schätzungsweise 5,7 Milliarden US-Dollar erreicht hat.
Der Trend unterstreicht das wachsende institutionelle Interesse daran, traditionelle Finanzmärkte mit digitalen Märkten zu verbinden und den Anlegern gleichzeitig einen Onchain-Zugang zu vertrauten, risikoarmen Instrumenten zu ermöglichen.
Tokenisierte Geldmarktfonds erfüllen die Anforderungen des Cash-Managements in DeFi
Die zunehmende Akzeptanz von tokenisierten Geldmarktfonds hängt auch mit breiteren Entwicklungen im Krypto-Ökosystem zusammen, wie z. B. der Verabschiedung des GENIUS Act in den Vereinigten Staaten und der zunehmenden Nutzung von Stablecoins.
Diese Faktoren haben die Nachfrage nach Onchain-Produkten erhöht, die die Liquidität und Sicherheit von bargeldähnlichen Vermögenswerten beibehalten.
JPMorgan-Strategin Teresa Ho sagte gegenüber Bloomberg, dass tokenisierte Geldmarktfonds eine praktische Alternative zur Einzahlung von Bargeld oder Staatsanleihen in DeFi-Protokollen bieten.
“Anstatt Bargeld oder Staatsanleihen zu verbuchen, können Sie Geldmarktaktien verbuchen und dabei keine Zinsen verlieren. Das spricht für die Vielseitigkeit von Geldfonds”, sagte sie und betonte die Attraktivität von Produkten wie RYT für Anleger, die sowohl Rendite als auch Nutzen suchen.
Die Einführung von AlloyX stellt einen bemerkenswerten Meilenstein für das tokenisierte Finanzwesen dar und zeigt das Potenzial traditioneller Instrumente, mit dezentralen Protokollen zu koexistieren und gleichzeitig innovative Wege zur Erzielung von Renditen zu bieten.
Da die Nachfrage nach realen Vermögenswerten auf der Blockchain wächst, könnten Produkte wie RYT zu einer wichtigen Brücke zwischen konventionellem Finanzwesen und DeFi werden und sowohl institutionelle als auch private Anleger ansprechen, die sichere, liquide und zusammensetzbare Onchain-Assets suchen.
