AUDUSD Technische Analyse: Morgen ist ein bedeutender Tag für Australien, da die Inflationszahlen bekannt gegeben werden

Hauptpunkte

• Der US-Dollar gab nach schwächer als erwarteten US ISM Manufacturing PMI-Ergebnissen nach.
• Die Erwartungen bezüglich der Geldpolitik der Federal Reserve blieben stabil, wobei die Märkte weiterhin etwa 62 Basispunkte Zinssenkungen bis zum Jahresende einpreisen.
• Der Hauptfokus dieser Woche liegt auf dem US-Bericht zu den Non-Farm Payrolls (NFP).
• Für den australischen Dollar sind die morgigen Inflationszahlen entscheidend.
• Da die Märkte eine restriktive Haltung erwarten, könnte ein schwächerer Inflationsbericht zu erheblichen Marktreaktionen führen.
• Fallen die Inflationsdaten enttäuschend aus, könnte der australische Dollar unter Druck geraten; umgekehrt dürften stärkere Zahlen ihn stützen.
• Die aktuellen Marktpreise deuten auf eine 32%ige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der RBA im Februar und insgesamt 42 Basispunkte Straffung bis zum Jahresende hin.

Marktgrundlagen

US Dollar (USD) Überblick

Der US-Dollar verlor gestern gegenüber den wichtigsten Währungen an Boden, nachdem ein schwächer als erwarteter ISM Manufacturing PMI veröffentlicht wurde. Obwohl die Daten nicht überraschend waren, kehrte sich der zuvor während der europäischen Sitzung erzielte Gewinn des Greenbacks um.

In den letzten zwei Wochen gab es keine nennenswerten makroökonomischen Veränderungen. Sowohl die jüngsten NFP- als auch die CPI-Berichte fielen auf der schwächeren Seite aus, und die Märkte rechnen weiterhin mit 62 Basispunkten Zinssenkungen bis zum Jahresende. Die Daten für Dezember wurden aufgrund möglicher Beeinträchtigungen durch Sorgen über einen Government Shutdown vorsichtig bewertet, aber kommende Veröffentlichungen dürften mehr Klarheit bringen.

Die Märkte erwarten derzeit die erste Zinssenkung der Federal Reserve bereits im März, aber nur deutlich schwächere Daten in diesem Monat könnten diese Zeitachse beschleunigen. Sollten die schwachen Daten anhalten, könnten Händler ihre Erwartungen für weitere Lockerungen bis ins Jahr 2026 erhöhen, was den US-Dollar zusätzlich belasten könnte.

Zeigen hingegen die Wirtschaftsindikatoren Widerstandsfähigkeit, könnten sich die Erwartungen an Zinssenkungen verringern und dem Greenback neuen Auftrieb geben.

Australischer Dollar (AUD) Überblick

Auf der australischen Seite hat die Reserve Bank of Australia (RBA) bei ihrer letzten Sitzung einen restriktiveren Ton angeschlagen, nachdem eine Reihe von Inflationsdaten die Prognosen übertroffen hatten. Die Zentralbank erwog sogar die Möglichkeit einer Zinserhöhung irgendwann im Jahr 2026.

Aktuell rechnen die Märkte mit einer 32%igen Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der bevorstehenden Februarsitzung, insgesamt werden bis zum Jahresende 43 Basispunkte Straffung erwartet. Die morgige Veröffentlichung der monatlichen Inflationsdaten in Australien dürfte die Erwartungen beeinflussen, obwohl die RBA normalerweise auf Quartalszahlen fokussiert. Händler werden genau beobachten, da das Ergebnis sowohl die Zinserwartungen als auch die Richtung des australischen Dollars beeinflussen könnte.

Angesichts der aktuellen restriktiven Stimmung könnte ein schwächerer Inflationsbericht deutliche Auswirkungen haben, möglicherweise zu einem Rückgang des AUD und einer Rallye bei australischen Aktien führen. Umgekehrt würde ein weiterer starker Inflationswert die Währung wahrscheinlich stützen, könnte jedoch den Aktienmarkt belasten.

AUDUSD Technische Analyse

Tages-Chart

Im täglichen Zeitrahmen zeigt sich ein steigendes Keilmuster, das durch eine Divergenz im RSI-Indikator bestätigt wird. Solche Formationen treten typischerweise auf, wenn die Dynamik nachlässt. Die Kursbewegung könnte entweder von der unteren Trendlinie abprallen und zu neuen Höchstständen führen oder unter die Trendlinie fallen und in Richtung Basis des Keils bei etwa 0,66 sinken.

4-Stunden-Chart

Der 4-Stunden-Chart bietet eine klarere Sicht auf die Kursbewegungen innerhalb des Keils. Käufer werden wahrscheinlich in der Nähe der unteren Trendlinie einsteigen, das Risiko unterhalb von 0,6660 managen und einen Anstieg in Richtung der 0,68-Region anstreben. Verkäufer hingegen werden auf einen Ausbruch unter die Trendlinie achten, um das Zielgebiet von 0,66 ins Visier zu nehmen.

1-Stunden-Chart

Im Stundenchart ist eine kleinere Unterstützungszone um 0,6705 erkennbar. Sollte der Kurs dieses Niveau erreichen, könnten Käufer mit Stopps unterhalb der Unterstützung eingreifen und auf eine Rallye in Richtung der oberen Trendlinie setzen. Verkäufer werden hingegen einen Bruch unter die Unterstützung abwarten, um bärische Positionen in Richtung der unteren Begrenzung auszubauen. Die roten Linien markieren die durchschnittliche tägliche Handelsspanne von heute.

Bevorstehende Schlüsseldaten

• Morgen: Australische monatliche Inflationsdaten, US ADP-Beschäftigungsbericht, US ISM Services PMI und US Job Openings Zahlen
• Donnerstag: Neueste US-Arbeitslosenanträge
• Freitag: US Non-Farm Payrolls (NFP) Bericht als Wochenabschluss