Warum ist der Aktienkurs von Medtronic nach einer Analysten-Hochstufung gestiegen?

William Blair stuft Medtronic hoch: Neue Produkteinführungen sorgen für Optimismus

Am Dienstag hat William Blair seine Bewertung für Medtronic Plc (NYSE: MDT) angehoben und dabei eine Reihe kürzlich erfolgter sowie bevorstehender Produkteinführungen als zentrale Faktoren für diese Entscheidung genannt.

Das Unternehmen änderte seinen Ausblick von Market Perform auf Outperform. Analyst Brandon Vazquez erklärte, dass die vorherige Bewertung auf der erheblichen Größe von Medtronic und dem Mangel an Unverwechselbarkeit basierte, was es dem Unternehmen erschwerte, dauerhaft ein solides Gewinnwachstum im hohen einstelligen Bereich zu erzielen.

Medtronic bringt derzeit mehrere innovative Produkte auf den Markt, wobei eine starke Pipeline auf weitere bevorstehende Einführungen hindeutet.

Medtronics strategischer Wandel: Anzeichen einer neuen Ära

Sollte es Medtronic gelingen, ein EPS-Wachstum im hohen einstelligen Bereich zu erreichen, könnte das Unternehmen den Aktionären potenziell eine Rendite im niedrigen zweistelligen Bereich bieten – insbesondere unter Berücksichtigung der Dividendenrendite von 2,9 %.

Verwandt: FDA stuft Rückruf des Medtronic Herzkatheters als schwerwiegendes Sicherheitsproblem ein

Laut Vazquez: „Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 16 basierend auf den für 2026 prognostizierten Gewinnen wird Medtronic auf dem Niveau oder leicht unterhalb seiner großen Mitbewerber im Bereich Medizintechnologie bewertet, was angesichts der verbesserten Prognose ein attraktives Chance-Risiko-Profil bietet.“

Das Hugo-Robotersystem, das seit fast zehn Jahren erwartet wurde, hat kürzlich die FDA-Zulassung für urologische Eingriffe in den USA erhalten – ein bedeutender Meilenstein mit einem klareren Zeitplan für die Einführung.

Diese Entwicklung könnte einen Wendepunkt für Medtronics chirurgische Sparte markieren, die 19 % des Umsatzes für 2025 beiträgt, aber in den vergangenen fünf Jahren hinter dem allgemeinen Unternehmenswachstum zurückgeblieben ist.

William Blair stellte außerdem fest, dass das Symplicity Spyral RDN-System Ende 2025 nach der endgültigen CMS-Genehmigung für die nationale Kostenübernahme einen wichtigen Meilenstein in der Kommerzialisierung erreicht hat. Das Management sieht diese Entscheidung als günstiger an als den ursprünglichen Entwurf, da sie einen breiteren Patientenzugang gewährleistet.

Während das Umsatzwachstum angesichts der komplexen klinischen Situation voraussichtlich schrittweise verlaufen wird, sorgt die CMS-Erstattung für mehr Transparenz und positioniert das RDN-System so, dass es finanziell einen bedeutenden Beitrag leisten kann.

Warum Medtronic für Anleger heraussticht

Pulsed Field Ablation (PFA) bleibt eines der am schnellsten wachsenden Segmente bei Medtronic und trägt dazu bei, die langsamere Entwicklung in den traditionellen Märkten für Schrittmacher und Defibrillatoren auszugleichen.

Die PFA-Plattform stärkt Medtronics Position im Bereich Vorhofflimmern, indem sie den Marktanteil stabilisiert, zusätzliche Wachstumschancen eröffnet und die Präsenz am wachsenden AF-Ablationsmarkt erhöht, während die Akzeptanz zunimmt. Diese Expansion bietet zudem das Potenzial für verbesserte Gewinnmargen bei steigendem Volumen.

Vazquez kommentierte: „Die geplante Ausgliederung des Diabetes-Geschäfts ist ein Gewinn für beide Einheiten – MiniMed kann sich darauf konzentrieren, ein führender Anbieter in der Diabetesversorgung zu werden, während Medtronic Ressourcen auf die wichtigsten Wachstumsbereiche lenken kann.“

MDT-Aktienkursentwicklung: Zum Zeitpunkt der Berichterstattung am Dienstag stiegen die Medtronic-Aktien um 2,91 % auf 98,05 $.

Weiterführende Lektüre

• Gene Munster hebt positive Trends bei Nvidia und Apple hervor, während Foxconn die Umsatzerwartungen für Q4 übertrifft

Bildnachweis: JHVEPhoto via Shutterstock