AppLovins Axon-Anstieg deutet auf ein starkes viertes Quartal hin, berichten Analysten

AppLovin-Aktien steigen aufgrund wachsender Nutzung der Axon-Plattform

Die Aktien der AppLovin Corporation (NASDAQ: APP) verzeichneten am Mittwoch einen Kursanstieg, nachdem neue Daten eine starke Zunahme der Nutzung ihrer Axon-Werbeplattform zeigten.

Aktuelle Branchenüberprüfungen zeigen, dass das Unternehmen im Dezember mehrere hundert neue E-Commerce-Werbetreibende gewonnen hat, was auf einen anhaltenden Aufwärtstrend hinweist und die Erwartungen für die Ergebnisse des vierten Quartals steigen lässt.

Analystenempfehlung und Aktienentwicklung

Omar Dessouky, Analyst bei Bank of America Securities, bestätigte seine Kaufempfehlung für AppLovin-Aktien und behielt das Kursziel bei 860 US-Dollar bei.

Laut Benzinga Pro ist der APP-Aktienkurs in den letzten zwölf Monaten um mehr als 94 % gestiegen. Investoren können zudem über den Tradr 2X Long APP Daily ETF (NASDAQ: APPX) in die Aktie investieren.

Erweiterung des Netzwerks von E-Commerce-Werbetreibenden

Dessouky berichtete, dass das Axon-Pixel-Netzwerk nun fast 4.000 Händler abdeckt, was einem monatlichen Anstieg von 13 % entspricht. Seine Recherche ergab, dass im Dezember rund 450 netto neue Tracker hinzugefügt wurden, was die Werbekundendatenbank weiter ausbaut.

Er stellte fest, dass 73 % dieser neuen Händler von Shopify stammen, wobei 43 % Shopify Plus-Nutzer sind.

Die im Dezember hinzugekommenen Werbetreibenden waren überwiegend kleinere Unternehmen, was darauf hindeutet, dass AppLovin tiefer in den Gesamtmarkt vordringt. Dessouky bemerkte, dass der monatliche Zustrom von rund 450 E-Commerce-"Referral"-Werbetreibenden seinen Prognosen entspricht und kein Risiko für sein Modell darstellt.

Diese Wachstumsrate ist im Einklang mit seiner Prognose von etwa 400 neuen Werbekunden pro Monat bis 2026.

Potenzielle Katalysatoren für die Ergebnisse des vierten Quartals

Dessouky ist der Ansicht, dass die E-Commerce-Ergebnisse des vierten Quartals die Unternehmensprognosen aus zwei Hauptgründen übertreffen könnten. Erstens vermutet er, dass die Prognosen die beschleunigten Neuanmeldungen von Werbetreibenden im November und Dezember nicht vollständig berücksichtigen.

Zweitens weist er darauf hin, dass das Management möglicherweise nur begrenzte Einblicke in die Feiertagsausgabenpläne der Werbetreibenden vor den Empfehlungen hatte.

Rückmeldungen von Agenturen deuten darauf hin, dass die Werbeausgaben häufig steigen, wenn die Renditen die ursprünglichen Budgeterwartungen übertreffen.

Darüber hinaus könnten Akquisitionskampagnen neue Nachfrage von Werbetreibenden erschlossen haben, die zuvor bei der Kundengewinnung begrenzt waren.

Bewertungsüberblick

Dessouky kommentierte, dass die AppLovin-Aktie möglicherweise in einer bestimmten Spanne bleibt, bis das Management Updates zu den Werbeausgaben im E-Commerce während der Feiertage liefert. Er bezog sich auf Northbeam-Daten, die während der Weihnachtszeit einen leichten Rückgang des Axon-Budgetanteils im Wochenvergleich zeigten.

Er hob auch hervor, dass die Bewertung des Unternehmens – gehandelt zum 28-fachen des Unternehmenswerts im Vergleich zum prognostizierten EBITDA 2026 – im Vergleich zu anderen Large-Cap-Unternehmen, die der Rule of 40 folgen, günstig erscheint.

Zudem könnte der erwartete Start von Self-Service GA im ersten Halbjahr 2026 die Schätzungen für dieses Jahr weiter anheben.

Kürzliche Kursentwicklung

APP Kursentwicklung: Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung am Mittwoch sind die AppLovin-Aktien laut Benzinga Pro um 3,12 % auf 636,49 US-Dollar gestiegen.

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Aktienüberblick

• APP (AppLovin Corp): $640,68 (+3,80%)
• APPX (Tradr 2X Long APP Daily ETF): $31,60 (+7,30%)