Da Meta den Start der neuen Ray-Ban Smart Glasses verschiebt – ist jetzt der richtige Zeitpunkt, META-Aktien zu kaufen, zu verkaufen oder zu halten?

Meta Platforms steht an einem Wendepunkt

Meta Platforms (META) befindet sich an einem bedeutenden Wendepunkt. Anfang dieses Monats gab das Unternehmen bekannt, dass es die weltweite Expansion seiner mit Spannung erwarteten Ray-Ban Display Smart Glasses stoppen wird. Diese Entscheidung wurde mit der überwältigenden Nachfrage in den Vereinigten Staaten und unzureichenden Lagerbeständen zur Unterstützung eines internationalen Starts begründet.

Ursprünglich hatte Meta geplant, diese innovativen Augmented-Reality-Brillen bis Anfang 2026 in Europa und Kanada einzuführen. Nun wird der Launch jedoch auf die USA beschränkt, da das Unternehmen die Erfüllung der Inlandsbestellungen und die Optimierung des Fertigungsprozesses priorisiert. Dieser Schritt zeigt zwar ein starkes Verbraucherinteresse, legt aber auch die anhaltenden Herausforderungen von Meta in der Lieferkette und im operativen Geschäft offen, die die größeren Ambitionen im Bereich Hardware und künstliche Intelligenz beeinträchtigen könnten.

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Seit 2019 arbeitet Meta mit EssilorLuxottica, der Muttergesellschaft von Ray-Ban, an der Entwicklung von Smart Eyewear zusammen. Die Partnerschaft wurde 2024 erneuert. Im vergangenen Jahr stellte CEO Mark Zuckerberg die 799 Dollar teuren Meta Ray-Ban Display-Brillen vor, die die ersten KI-basierten Consumer-Brillen von Meta darstellen. Sie ermöglichen es Nutzern, Videos anzusehen und auf Nachrichten über eine neurale Armband-Schnittstelle zu reagieren.

Angesichts dieser Entwicklungen fragen sich Investoren vielleicht: Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, META-Aktien zu kaufen, zu verkaufen oder zu halten?

Überblick über die Meta-Aktie

Meta Platforms mit Hauptsitz in Menlo Park, Kalifornien, ist ein führender Technologiekonzern, der vor allem für seine Besitzverhältnisse an großen sozialen und Kommunikationsplattformen wie Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger und Threads bekannt ist. Das Unternehmen wurde 2004 als Facebook gegründet und 2021 zu Meta umbenannt, um den Fokus auf immersive Technologien wie Virtual und Augmented Reality sowie das Metaverse zu verdeutlichen.

Über die Kernanwendungen hinaus produziert Meta über seine Reality Labs-Sparte auch Hardware- und KI-gesteuerte Produkte, darunter VR-Headsets und Smart Glasses. Mit einer Marktkapitalisierung von nahezu 1,65 Billionen US-Dollar gehört Meta zu den größten Technologieunternehmen der Welt.

Trotz dieser Größe hat der Aktienkurs von Meta im vergangenen Jahr bemerkenswerte Schwankungen erlebt, da Investoren das dominante Werbegeschäft gegen steigende Investitionen in KI und Infrastruktur abwägen.

Jüngste Kursentwicklung

In den letzten 52 Wochen hat der Kurs der META-Aktie erhebliche Volatilität gezeigt und bewegte sich zwischen einem Höchststand von etwa 796,25 US-Dollar im August 2025 und einem Tief von rund 479,80 US-Dollar im April 2025. Diese große Bandbreite spiegelt die wechselnden Stimmungen der Investoren wider. Der letzte Schlusskurs von rund 653,06 US-Dollar liegt etwa 22 % unter dem 52-Wochen-Hoch. Im vergangenen Jahr erzielte die Aktie eine moderate Rendite von 5 % und liegt damit hinter den breiteren Markt-Benchmarks zurück.

Über einen längeren Zeitraum betrachtet, haben die Meta-Aktien ein beeindruckendes Wachstum von 376,76 % in den letzten drei Jahren erzielt, angetrieben durch die Dominanz im digitalen Werbemarkt und Investitionen in neue Technologien.

META wird derzeit mit einem vorausschauenden Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21,09 gehandelt, was über dem Branchendurchschnitt liegt.

Ergebnisse des dritten Quartals 2025

Meta veröffentlichte seine Q3 2025-Ergebnisse am 29. Oktober 2025 und zeigte ein starkes Umsatzwachstum, jedoch eine gemischte Profitabilität. Für das Quartal, das am 30. September 2025 endete, erreichten die Gesamterlöse 51,2 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 26 % gegenüber 40,6 Milliarden US-Dollar im Q3 2024. Dieses Wachstum war vor allem auf die anhaltenden Zuwächse im digitalen Werbegeschäft und eine höhere Nutzung der Meta-Apps zurückzuführen. Die Werbeimpressionen stiegen um 14 %, und der durchschnittliche Preis pro Anzeige nahm um 10 % zu, was die effektiven Monetarisierungsstrategien des Unternehmens unterstreicht.

Allerdings sank der Nettogewinn drastisch auf etwa 2,7 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang um 83 % gegenüber 15,7 Milliarden US-Dollar im Vorjahr, hauptsächlich aufgrund einer einmaligen, nicht zahlungswirksamen Steueraufwendung von rund 15,9 Milliarden US-Dollar. Ohne diesen Steuereffekt lag das bereinigte Ergebnis je Aktie bei 7,25 US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen der Analysten.

Das operative Ergebnis blieb mit 20,5 Milliarden US-Dollar robust und stieg um 18 %, aber die operativen Margen verringerten sich, da die Gesamtausgaben im Jahresvergleich um 32 % auf 30,7 Milliarden US-Dollar stiegen, was auf höhere Ausgaben für Infrastruktur sowie Forschung und Entwicklung zurückzuführen ist.

Die Investitionsausgaben waren im dritten Quartal erheblich und konzentrierten sich auf Server, Rechenzentren und KI-Infrastruktur. Die Investitionsausgaben für das Gesamtjahr 2025 werden nun auf 70 bis 72 Milliarden US-Dollar geschätzt, was Metas aggressiven Vorstoß in die künstliche Intelligenz unterstreicht. Das Unternehmen erwartet für das vierte Quartal einen Umsatz zwischen 56 und 59 Milliarden US-Dollar.

Analysten prognostizieren für das Geschäftsjahr 2025 einen Gewinn je Aktie von 29,40 US-Dollar, ein Anstieg von 23,2 % gegenüber dem Vorjahr, mit weiterem Wachstum von 4,2 % auf 30,63 US-Dollar im Jahr 2026.

Analystenprognose für META

Vor Kurzem hat Cantor Fitzgerald das Kursziel für Meta von 720 auf 750 US-Dollar erhöht und ein „Overweight“-Rating beibehalten, mit Verweis auf die starke Werbeleistung und das vielversprechende Wachstum im Bereich KI.

Auch Jefferies bestätigte seine „Buy“-Einschätzung und setzte ein Kursziel von 910 US-Dollar, gestützt auf die langfristigen Perspektiven von Meta im Bereich soziale Medien und die fortgesetzten Investitionen in KI und das Metaverse.

Insgesamt bleibt die Stimmung an der Wall Street gegenüber META sehr positiv. Von den 55 Analysten, die die Aktie abdecken, bewerten 44 sie als „Strong Buy“, drei empfehlen einen „Moderate Buy“ und acht raten zum Halten. Die Konsensbewertung ist „Strong Buy“.

Das durchschnittliche Kursziel der Analysten liegt bei 839,67 US-Dollar und deutet auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial von fast 30 % hin. Das höchste Ziel, bei 1.117 US-Dollar, lässt vermuten, dass die Aktie um bis zu 71 % gegenüber dem aktuellen Niveau steigen könnte.