UBS lehnt vorgeschlagene Schweizer Regeln ab und fordert kostengünstigere Alternativen

Von Ariane Luthi und Dave Graham

ZÜRICH, 12. Januar (Reuters) – UBS hat die Regierungspläne zur Verschärfung der Bankenregeln nach dem Zusammenbruch von Credit Suisse abgelehnt und erklärte am Montag, diese würden die Schweiz wettbewerbsunfähig machen. Stattdessen forderte das Institut weniger kostspielige Alternativen.

Banken- und Wirtschaftsverbände äußerten ähnliche Ansichten, während die rechtsgerichtete Schweizerische Volkspartei einen Kompromiss befürwortete, um die internationale Wettbewerbsfähigkeit von UBS zu gewährleisten. Die Mitte-Links-Sozialdemokraten und die Grüne Partei unterstützten hingegen die Vorschläge.

UBS wurde nach dem Zusammenbruch ihres früheren Rivalen Credit Suisse im Jahr 2023 zur einzigen globalen Bank der Schweiz. Die Schweizer Regierung versprach daraufhin, neue Regeln zu entwerfen, um eine Wiederholung der Krise zu verhindern und sicherzustellen, dass Steuerzahler nicht zur Kasse gebeten werden.

Europas größter Vermögensverwalter erklärte, das Paket verschärfter Kapitalanforderungen – dessen Kern Vorschläge zur vollständigen Kapitalisierung ausländischer Tochtergesellschaften sind – könnte dazu führen, dass das Institut 24 Milliarden US-Dollar zusätzliches Kapital vorhalten müsste.

„Der Vorschlag würde zu enormen Mehrkosten führen und die Fortsetzung des erfolgreichen Geschäftsmodells gefährden“, sagte UBS und argumentierte, die vorgeschlagenen Maßnahmen für ausländische Einheiten seien unverhältnismäßig und stimmten nicht mit internationalen Wettbewerbern überein.

Die Regierung startete im September eine Konsultation zu den Vorschlägen und gab den Beteiligten bis Anfang Januar Zeit zur Stellungnahme.

Der Wirtschaftsverband Economiesuisse erklärte, höhere Kapitalkosten würden sich negativ auf die Schweizer Industrie auswirken.

ZUSÄTZLICHE KOSTEN FÜR KUNDEN

Um die strengeren Anforderungen nicht mit teurem Common Equity Tier 1-Kapital abdecken zu müssen, betonte UBS, wie wichtig es sei, dass auch Additional Tier 1 (AT1)-Schuldtitel und Bail-In-Anleihen berücksichtigt würden.

UBS forderte, dass AT1-Instrumente gestärkt und entsprechend der Praxis in der Europäischen Union und Großbritannien behandelt werden. Andernfalls würden höhere Kapitalkosten zu zusätzlichen Kosten für Kunden und einer restriktiveren Kreditvergabe führen, so das Institut.

Hätten die Aufsichtsbehörden die bestehenden Schweizer Regeln ordnungsgemäß angewandt, hätte Credit Suisse früher Anpassungen vornehmen müssen, was ihr Überleben gesichert hätte, erklärte UBS in einer Mitteilung.

Auch die Schweizerische Bankiervereinigung äußerte sich in diesem Sinne und erklärte, die Krise um Credit Suisse sei nicht durch zu lockere Kapitalanforderungen verursacht worden, sondern durch zu großen aufsichtsrechtlichen Spielraum.

„Es wäre völlig ausreichend, solche Zugeständnisse in Zukunft einfach zu vermeiden“, so die Gruppe.

Obwohl die Regierung öffentlich an ihrer harten Linie festhält, sagen mit der Angelegenheit vertraute Quellen, dass ein Kompromiss zu erwarten sei.

Reuters berichtete im Dezember, dass die Regierung plant, einige der neuen Regeln, über die sie direkte Kontrolle hat, abzuschwächen, während Abgeordnete anmerken, dass das Parlament voraussichtlich gemäßigtere Regelungen wählen wird als ursprünglich vorgeschlagen.