YZi Labs gab bekannt, dass es 10X Capital eine Mitteilung über Missmanagement, wertvernichtende Maßnahmen und drohende Verstöße gegen vertragliche Vereinbarungen übermittelt habe – nur wenige Monate nachdem beide Parteien eine Partnerschaft über eine private Investition von 500 Millionen US-Dollar in das Unternehmen eingegangen waren.
Die Verschlechterung der Beziehung gipfelte in einem Proxy-Kampf, bei dem YZi Labs über ein Zustimmungsverfahren, das bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht wurde, eine Umstrukturierung des Vorstands anstrebt.
YZi Labs wirft 10X Capital Missmanagement vor
Der Streitpunkt sind Vorwürfe, dass 10X Capital, das das digitale Asset-Treasury von BNC verwaltet, plane, sich von der Akkumulation von BNB-Token abzuwenden – entgegen den Zusicherungen, die Investoren während der Finanzierungsrunde im Sommer gemacht wurden.
YZi Labs, das Family Office des Binance-Gründers Changpeng “CZ” Zhao, behauptet, dass die Unternehmensleitung Marktteilnehmer über Pläne informiert habe, das BNB-Ökosystem zugunsten alternativer Kryptowährungen wie Solana aufzugeben – im Widerspruch zu der Investmentthese, die die Unterstützer angelockt hat.
YZi Labs behauptet außerdem, dass die jüngsten Schritte von 10X Capital in Zusammenarbeit mit dem aktuellen CEO von BNC sich negativ auf die Aktien des Unternehmens ausgewirkt hätten. Zudem hätten die von 10X eingesetzten Mitglieder des BNC-Managements die Aktionäre in die Irre geführt und durch verschiedene Maßnahmen den Aktionärswert erheblich geschädigt.
Laut dem Family Office habe 10X „die Offenlegung grundlegender Informationen über die Vermögenswerte von BNC verzögert, wie z.B.: BNB-Bestände, Aktienanzahl, mNAV sowie das Fehlen eines öffentlichen Dashboards, das eine marktübliche Treasury-Transparenz wie bei anderen DAT-Leadern bietet.“
Es wurde auch behauptet, dass David Namdar und Hans Thomas ihre Treuepflicht verletzt hätten, „aufgrund ihres Interessenkonflikts, die unzumutbaren AMA-Bedingungen von BNC mit 10X nicht zu ändern, und wegen der Förderung konkurrierender Digital Asset Treasury (“DAT”)-Unternehmungen, einschließlich der Nutzung von Unternehmensressourcen dafür.“
In seiner Pressemitteilung erklärte YZi Labs, dass die kombinierten Auswirkungen beider beschuldigter Parteien „zu einer deutlichen Unterperformance der BNC-Aktie im Vergleich zu Wettbewerbern geführt haben, mit einem Kurs etwa 19 % unter dem Stand vor der PIPE-Ankündigung und 87 % unter dem Stand nach der Ankündigung.“
Im Gegensatz dazu wurde darauf hingewiesen, dass BitMine Immersion Technologies Inc. deutlich besser abgeschnitten habe: „ein Anstieg von 667 % gegenüber dem Schlusskurs vor der Ankündigung und nahezu unverändert, nur 2 % niedriger, nach der Ankündigung.“
Der Proxy-Kampf verschärft sich
YZi Labs reichte eine vorläufige Zustimmungsmitteilung bei der SEC ein, um die Unterstützung der Aktionäre für eine Erweiterung des Vorstands und die Wahl zusätzlicher Direktoren zu gewinnen – ein Mechanismus, der es den Aktionären ermöglicht, per schriftlicher Zustimmung abzustimmen, anstatt auf eine formelle Versammlung zu warten. Die Firma besitzt direkt etwa 2,15 Millionen Aktien und hält Bezugsrechte auf weitere Anteile.
Das Unternehmen fordert, dass „10X sowie die von ihm ausgewählten Direktoren und der CEO die BNC-AMA ändern und den BNC-Aktionären die grundlegenden Informationen zur Verfügung stellen, die von einem börsennotierten DAT erwartet werden, einschließlich eines Betriebsplans, einer Asset-Management-Methodik, eines Risikorahmens, eines Berichts-Pakets, einer Personalübersicht und Nachweise über Systeme, Kontrollen und Infrastruktur.“
Es wurde außerdem hinzugefügt, dass die BNC-Aktionäre zeitnahe Updates erhalten sollten, die die Menge an „BNB, die erworben und gehalten wird, die Anzahl der ausstehenden BNC-Aktien und andere kritische und marktübliche Informationen, wie sie üblicherweise von anderen DATs offengelegt werden,“ widerspiegeln.
Die Mitteilung von YZi Labs forderte zudem, dass 10X bis spätestens 5. Dezember eine schriftliche Bestätigung vorlegt, dass es die BNB-Treasury-Strategie wie den Investoren dargestellt einhält und „dass BNB-Vermögenswerte nicht unrechtmäßig veräußert wurden.“
