Gold zieht sich auf etwa 4.610 $ zurück, da sich die Spannungen mit Iran entspannen und die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed nachlassen

Goldpreise ziehen sich zurück, da sich die Spannungen zwischen den USA und Iran entspannen und starke US-Daten den Dollar stärken

Am Donnerstag gaben die Goldpreise nach, da die geopolitischen Bedenken zwischen den USA und dem Iran nachließen, nachdem Präsident Donald Trump eine mildere Haltung einnahm. Zudem führten robuste Beschäftigungszahlen aus den Vereinigten Staaten dazu, dass Anleger ihre Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve zurückschraubten. Beim letzten Update wurde XAU/USD mit 4.609 $ gehandelt.

Verbesserte Risikostimmung und Dollar-Stärke belasten Gold

Das Anlegervertrauen kehrte zurück, angetrieben durch Gewinne an den globalen Aktienmärkten und Trumps Entscheidung, von militärischen Maßnahmen gegen den Iran abzusehen. Laut Bloomberg wurde Trump von Quellen überzeugt, dass Teheran die Gewalt gegen Demonstranten einstellen würde. Auf die Frage nach einem möglichen militärischen Eingreifen deutete er eine abwartende Haltung an.

Trump stellte auch klar, dass er nicht beabsichtige, den Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, zu entlassen, trotz laufender Ermittlungen des Justizministeriums im Zusammenhang mit Renovierungsarbeiten am Hauptsitz der Fed.

Jüngste Konjunkturindikatoren, darunter Anträge auf Arbeitslosenunterstützung und starke regionale Produktionsberichte sowohl von der New York als auch der Philadelphia Federal Reserve, festigten den Eindruck, dass die US-Wirtschaft stabil bleibt und sich die Beschäftigungstrends kaum verändern.

Die Geldmärkte hatten zuvor bis zum Jahresende 47 Basispunkte an Zinssenkungen der Fed eingepreist.

Aussagen von Vertretern der Federal Reserve, darunter die Regionalpräsidenten Raphael Bostic und Austan Goolsbee, standen im Tagesverlauf ebenfalls im Fokus.

Mit Blick nach vorne werden Anleger auf die US-Industrieproduktionsdaten und Äußerungen der Fed-Gouverneure Michelle Bowman und Philip Jefferson achten.

Wichtige Markttreiber: Dollar-Stärke setzt Gold unter Druck

• Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche zum 10. Januar fielen auf 198.000 und lagen damit über den Erwartungen sowie unter dem vorherigen Wert von 207.000.
• Die Produktionstätigkeit nimmt zu: Der Empire State Manufacturing Index aus New York stieg von -3,7 auf 7,7, und die Umfrage der Philadelphia Fed legte um 12,6 Punkte zu und übertraf die Prognosen deutlich.
• Der US Dollar Index (DXY) stieg auf ein neues Jahreshoch, legte um 0,33 % auf 99,38 zu, während auch die Renditen von US-Staatsanleihen anzogen – die Zehnjahresrendite stieg auf 4,152 %.
• Vertreter der Federal Reserve äußerten sich: Jeffrey Schmid von der Kansas City Fed merkte an, die Geldpolitik sei nicht zu restriktiv, und warnte vor Selbstzufriedenheit bei der Inflation. Mary Daly von der San Francisco Fed prognostizierte weiterhin Wirtschaftswachstum und sagte, die Politik sei gut aufgestellt.
• Thomas Barkin von der Richmond Fed stellte fest, dass die Inflation hoch bleibt, während sich der Arbeitsmarkt stabilisiert. Raphael Bostic, Präsident der Atlanta Fed, erwartet ein Wachstum von über 2 %, warnte jedoch vor anhaltender Inflation, die eine entschlossene Politik erfordere. Austan Goolsbee von der Chicago Fed fand die Arbeitslosenzahlen wenig überraschend und bekräftigte das Ziel der Fed, die Inflation auf 2 % zurückzuführen.

Technischer Ausblick: Gold zieht sich in Richtung 4.600 $ zurück

Obwohl Gold nachgegeben hat, bleibt der übergeordnete Aufwärtstrend intakt und bietet eine Pause nach einer deutlichen Rally von rund 4.300 $ Ende 2025 auf Rekordhochs über 4.600 $.

Für eine Fortsetzung des bullischen Momentums muss XAU/USD das Hoch vom Mittwoch bei 4.643 $ überwinden – das würde den Weg Richtung 4.650 $ und möglicherweise 4.700 $ ebnen. Auf der Unterseite könnte ein Bruch unter das Tief vom 13. Januar bei 4.569 $ den Weg zu 4.550 $ und dann 4.500 $ öffnen.