Bitbond STO: Die tokenisierte Anleihe für KMU-Kredite

Was ist Bitbond STO

Stellt euch vor, Freunde: Was wäre, wenn man das klassische Finanzinstrument „Anleihe“ auf die Blockchain bringt und dadurch alles transparenter und effizienter macht? Genau das ist Bitbond STO (Projektkürzel BB1). Es ist so etwas wie eine „digitale Innovation“ in der deutschen Finanzwelt und das erste offiziell genehmigte Security Token Offering (STO) in Deutschland.

Vereinfacht gesagt, repräsentiert der BB1-Token eine von der Bitbond Finance GmbH ausgegebene „Anleihe“. Du kannst es dir so vorstellen: Du leihst dem Unternehmen Geld, und das Unternehmen verpflichtet sich, dir in Zukunft Zinsen zu zahlen und am Ende das Kapital zurückzuzahlen. Nur ist dieses „Schuldschein“ kein Papier, sondern ein digitaler Nachweis auf der Blockchain – der BB1-Token.

Das Hauptziel des Projekts ist es, mithilfe der Blockchain-Technologie kleinen und mittleren Unternehmen weltweit den Zugang zu Krediten zu erleichtern und Investoren eine regulierte, stabile Anlageoption zu bieten.

Für Investoren läuft der Prozess etwa so ab: Du kannst BB1-Token mit Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Stellar (XLM) oder Euro (EUR) kaufen. Nach erfolgreichem Kauf werden die Token an deine Stellar-Blockchain-Wallet gesendet. Als Token-Inhaber erhältst du regelmäßig Zinsen und bekommst am Ende der Laufzeit dein Kapital zurück. Die Token können zudem auf dezentralen Börsen der Stellar-Blockchain gehandelt werden.

Vision und Wertversprechen des Projekts

Die Vision von Bitbond STO ist klar: Investieren und Finanzieren sollen global und barrierefrei werden. Es will mehrere Kernprobleme lösen:

• Stabilität und Regulierung für die Krypto-Welt: In der Frühphase des Kryptomarkts fehlte es vielen Projekten (z. B. ICOs) an Regulierung und sie waren riskant. Bitbond STO ist anders: Als „Security Token“ unterliegt es der strengen Aufsicht der deutschen Finanzaufsicht BaFin. Das bedeutet, es gibt einen rechtlichen Rahmen und Anlegerschutz wie bei klassischen Wertpapieren.
• Lösung für KMU-Finanzierung: Weltweit haben viele kleine und mittlere Unternehmen Schwierigkeiten, Kredite von Banken zu bekommen – und wenn doch, ist der Prozess lang und kompliziert. Bitbond bietet diesen Unternehmen über seine Plattform einen einfacheren Zugang zu Finanzierung.
• Effizienz bei internationalen Zahlungen: Durch Blockchain-Technologie ermöglicht Bitbond effizientere und kostengünstigere internationale Geldtransfers – besonders wichtig für grenzüberschreitende Kreditvergabe.

Im Vergleich zu ähnlichen Projekten unterscheidet sich Bitbond STO vor allem durch „Compliance“ und „Wertpapiercharakter“. Es ist das erste von der BaFin genehmigte STO in Deutschland und damit rechtlich als Wertpapier anerkannt – nicht einfach nur als Kryptowährung. Das bietet Investoren mehr Sicherheit und Transparenz und verbindet Blockchain-Technologie optimal mit dem traditionellen Finanzmarkt.

Technische Merkmale

Der BB1-Token basiert auf der Stellar-Blockchain. Warum Stellar? Man kann sich Stellar wie eine Schnellstraße vorstellen, die speziell für schnelle, günstige grenzüberschreitende Zahlungen und die Ausgabe von Vermögenswerten konzipiert ist. Bitbond hat sich für Stellar entschieden, weil es globale Transaktionen effizient und kostengünstig abwickelt.

In dieser technischen Architektur erfolgt die Ausgabe, Verteilung und der Handel des BB1-Tokens komplett über die Stellar-Blockchain. Die Bitbond Finance GmbH nutzt die über die Bitbond-Plattform eingesammelten Mittel zur Vermittlung und Vergabe von KMU-Krediten.

Wie sorgt die Stellar-Blockchain für Sicherheit und Konsistenz bei Transaktionen? Sie verwendet den sogenannten „Federated Byzantine Agreement“-Konsensmechanismus. Das kann man sich wie ein spezielles „Abstimmungssystem“ vorstellen, bei dem verschiedene Netzwerkteilnehmer (Nodes) in vertrauenswürdigen Gruppen Konsens erzielen und so Transaktionen schnell und sicher validieren.

Tokenomics

Das ökonomische Modell des BB1-Tokens ist sehr klar, denn im Kern handelt es sich um eine „tokenisierte Anleihe“.

Token-Grunddaten

• Token-Symbol: BB1
• Blockchain: Stellar-Blockchain
• Gesamtmenge bzw. Emissionsmechanismus: Das maximale Emissionsvolumen der BB1-Anleihe beträgt 100 Millionen Euro, der Nennwert jedes BB1-Tokens liegt bei 1 Euro. Die Token werden nur bei Kauf generiert.
• Inflation/Burn: Da BB1 eine Anleihe ist, wird der Wert hauptsächlich durch die Anleihebedingungen bestimmt und nicht durch klassische Krypto-Inflations- oder Burn-Mechanismen.
• Aktuelle und zukünftige Umlaufmenge: Das STO startete 2019, die Token wurden nach Ende der Zeichnungsfrist (8. Juli 2019) an die Investoren verteilt.

Token-Nutzung

Der Hauptzweck des BB1-Tokens ist der „Schuldschein“ der Bitbond Finance GmbH. Als Inhaber des BB1-Tokens erhältst du folgende Vorteile:

• Feste jährliche Rendite: 4 % Festzins pro Jahr, quartalsweise ausgezahlt (alle drei Monate 1 %).
• Variable Gewinnbeteiligung: Zusätzlich wird jährlich ein variabler Bonus aus 60 % des Vorsteuergewinns der Bitbond Finance GmbH ausgeschüttet.
• Rückzahlung bei Fälligkeit: Die Laufzeit des BB1-Tokens beträgt 10 Jahre (vom 1. Juli 2019 bis zum 1. Juli 2029). Nach Ablauf kauft die Bitbond Finance GmbH die Token zum ursprünglichen Nennwert von 1 Euro zurück.

Alle Zins- und Kapitalrückzahlungen werden in Euro berechnet, aber bei der tatsächlichen Auszahlung in Stellar (XLM) an deine Wallet transferiert.

Token-Verteilung und Unlock-Informationen

Die Token wurden nach Ende der Zeichnungsfrist am 8. Juli 2019 an die Stellar-Wallets der Investoren verteilt.

Team, Governance und Finanzierung

Kernmitglieder und Team-Merkmale

Bitbond wurde von Radko Albrecht gegründet, der auch als CEO fungiert. Das Team zeichnet sich durch umfassende Erfahrung im Finanz- und Blockchain-Bereich aus. Bitbond wurde 2013 gegründet und war das erste Blockchain-Unternehmen in Deutschland, das von der BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) reguliert wurde. Das zeigt die große Erfahrung des Teams in Compliance und klassischer Finanzwelt.

Darüber hinaus konnte Bitbond namhafte Venture Capitalists und Berater gewinnen, darunter Point Nine Capital, Sky Level Group, Alexander Graubner-Müller, Janis Zech, Christian Vollmann, Nelson Holzner und Florian Heinemann.

Governance-Mechanismus

Da der BB1-Token ein reguliertes Wertpapier ist, folgt die Governance hauptsächlich den deutschen und EU-Finanzvorschriften. Das bedeutet, dass die Steuerung nicht wie bei manchen dezentralen autonomen Organisationen (DAO) durch Community-Voting erfolgt, sondern durch einen strengen Rechtsrahmen zum Schutz der Anleger.

Treasury und Finanzierungs-Runway

Die durch das BB1 STO eingesammelten Mittel werden hauptsächlich für zwei Zwecke verwendet: Erstens für die Vergabe von KMU-Krediten über die Bitbond-Plattform, zweitens für die Weiterentwicklung des Bitbond-Geschäfts und die Teamerweiterung. Bitbond veröffentlicht regelmäßig geprüfte Finanzberichte, z. B. von 2019 bis 2024, die auf der Website einsehbar sind und Investoren Transparenz bieten.

Roadmap

Die Entwicklung von Bitbond reicht weit zurück:

• 2013: Gründung von Bitbond als Peer-to-Peer (P2P) Kreditplattform.
• 2016: Erhalt der BaFin-Lizenz.
• 11. März 2019: Start des öffentlichen Bitbond STO (BB1-Token), das erste von der BaFin genehmigte STO in Deutschland.
• 1. Juli 2019: Offizielle Ausgabe des BB1-Tokens.
• 8. Juli 2019: Ende der Zeichnungsfrist, Token-Verteilung an Investoren.

Mit Blick auf die Zukunft ist das Fälligkeitsdatum des BB1-Tokens der 1. Juli 2029. Außerdem plante Bitbond 2019, das jährliche Kreditvolumen bis 2022 auf 1 Milliarde Euro zu steigern und das Team zu vergrößern. Bemerkenswert ist auch, dass Bitbond inzwischen zu einer führenden Plattform für Asset-Tokenisierung geworden ist und Produkte wie „Token Tool“ anbietet, mit denen andere Unternehmen eigene Token herausgeben können.

Wichtige Risikohinweise

Jede Investition ist mit Risiken verbunden, das gilt auch für Bitbond STO. Hier einige wichtige Risiken:

• Technische und Sicherheitsrisiken: Obwohl Blockchain-Technologie sehr sicher ist, besteht weiterhin das Risiko von Angriffen auf das System oder dass Hacker durch Social Engineering an private Wallet-Schlüssel gelangen. Investoren sollten ihre Stellar-Wallet-Keys sicher aufbewahren.
• Wirtschaftliche Risiken:
  • Unsicherheit bei variabler Rendite: Die variable Rendite des BB1-Tokens hängt vom Vorsteuergewinn der Bitbond Finance GmbH ab. Bei schlechter Unternehmensentwicklung kann dieser Bonus sinken oder ganz entfallen.
  • Wechselkursrisiko: Zinsen und Kapital werden zwar in Euro berechnet, aber bei der Auszahlung in Stellar (XLM) umgewandelt. Beim Umtausch von XLM in Fiat können Wechselkursschwankungen zu Risiken führen.
  • Liquiditätsrisiko: Obwohl BB1-Token auf dezentralen Stellar-Börsen gehandelt werden können, ist die Liquidität als relativ neue Assetklasse möglicherweise geringer als auf klassischen Wertpapiermärkten. Das heißt, du kannst die Token eventuell nicht jederzeit zum Wunschpreis verkaufen.
  • Nachrangige, unbesicherte Schuld: Der BB1-Token repräsentiert „nachrangige, unbesicherte Schuld“. Im Falle einer Insolvenz werden BB1-Inhaber nach vorrangigen Gläubigern bedient.
• Compliance- und operationelle Risiken:
  • Regulatorische Änderungen: Obwohl BB1 von der BaFin reguliert wird, entwickeln sich die regulatorischen Rahmenbedingungen für Krypto und Security Token in Europa und weltweit weiter. Zukünftige Änderungen könnten das Projekt beeinflussen.
  • Regionale Einschränkungen: Aus Compliance-Gründen können Bürger der USA und Kanada nicht am Bitbond STO teilnehmen.

Bitte beachte: Die obigen Informationen sind reine Risikohinweise und keine Anlageberatung. Führe vor einer Investition unbedingt eine gründliche Due Diligence durch.

Checkliste zur Verifizierung

• Blockchain-Explorer Vertragsadresse: Der BB1-Token wird auf der Stellar-Blockchain ausgegeben. Über den Stellar-Explorer kannst du die Asset-Informationen und Transaktionshistorie des BB1-Tokens einsehen.
• GitHub-Aktivität: In den Suchergebnissen wird die GitHub-Aktivität des Bitbond STO-Projekts nicht direkt erwähnt.
• Regulatorische Genehmigung: Bitbond STO ist von der BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) genehmigt und hat einen EU-konformen Wertpapierprospekt veröffentlicht.
• Audit-Berichte: Die geprüften Jahresabschlüsse der Bitbond Finance GmbH (z. B. 2019–2024) sind auf der Website einsehbar.

Projektzusammenfassung

Bitbond STO (BB1) ist ein Meilenstein-Projekt, das klassische Finanzinstrumente – Anleihen – erfolgreich mit Blockchain-Technologie verbindet und von der deutschen Finanzaufsicht BaFin genehmigt wurde. Man kann es als wichtigen Schritt der traditionellen Finanzwelt in Richtung digitale Assets sehen.

Das Projekt bietet Investoren durch die Ausgabe des BB1-Tokens als „digitale Anleihe“ eine regulierte Anlage mit festen und variablen Erträgen und sammelt Kapital zur Unterstützung von KMU-Krediten weltweit. Die Effizienz der Stellar-Blockchain ermöglicht die Ausgabe, Verteilung und den Handel der Token.

Der Erfolg von Bitbond STO hat nicht nur die Entwicklung von Bitbond selbst finanziert, sondern auch einen Compliance-Standard für den Security-Token-Markt gesetzt und das Potenzial der Blockchain-Technologie im klassischen Finanzsektor demonstriert.

Als Investment ist Bitbond STO jedoch mit technischen, wirtschaftlichen und regulatorischen Risiken verbunden, etwa Unsicherheit bei variabler Rendite, Wechselkursschwankungen und Liquidität im Sekundärmarkt. Prüfe daher vor jeder Investition sorgfältig und entscheide nach deiner eigenen Risikobereitschaft. Die obigen Inhalte sind keine Anlageberatung.

Weitere Details findest du auf der offiziellen Website und im Wertpapierprospekt von Bitbond STO.