Psychic Whitepaper

Was ist Psychic

Stellen Sie sich vor, Freunde, wir handeln im Alltag mit Aktien und nutzen manchmal ein Finanzinstrument namens „Option“, das Ihnen das Recht, aber nicht die Pflicht gibt, einen Vermögenswert in der Zukunft zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Auch in der Blockchain-Welt gibt es einen ähnlichen Bedarf. Psychic, genauer gesagt, hier meinen wir das PsyOptions-Projekt, ist so etwas wie eine „Optionsfabrik“ und Handelsplattform auf der Blockchain.

Einfach gesagt ist PsyOptions ein dezentralisiertes Optionsprotokoll, das auf der Solana-Blockchain aufgebaut ist. Das Hauptziel ist es, jedem zu ermöglichen, auf der Blockchain bequem verschiedene Optionen auf digitale Vermögenswerte zu erstellen, zu handeln und abzurechnen. Sie können es sich wie eine hochautomatisierte, transparente und weltweit offene Optionsbörse vorstellen, die jedoch auf der Blockchain läuft und von Code statt von traditionellen Finanzinstituten verwaltet wird.

Zielnutzer und Kernanwendungsfälle:

• Optionshändler: Professionelle oder nicht-professionelle Investoren, die mit Optionen Risiken absichern, spekulieren oder Erträge erzielen möchten.
• Liquiditätsanbieter: Nutzer, die durch das Bereitstellen von Vermögenswerten Optionsprämien verdienen möchten.
• Entwickler: Andere Blockchain-Projekte können die Infrastruktur von PsyOptions nutzen, um Optionsfunktionen in ihre eigenen Anwendungen zu integrieren.

Typischer Ablauf:

Angenommen, Sie möchten das Risiko eines Kursrückgangs eines von Ihnen gehaltenen Solana-Ökosystem-Tokens (SPL Token) absichern, dann können Sie auf PsyOptions eine Put-Option kaufen. Diese Option existiert in Form eines SPL Tokens und kann auf jeder dezentralen Börse (DEX), die SPL Token unterstützt, gehandelt werden. Sinkt der Tokenpreis zum Verfallsdatum tatsächlich, können Sie die Option ausüben und Ihre Token zu einem höheren Preis verkaufen, um einen Teil des Verlusts auszugleichen.

Projektvision und Wertversprechen

Die Vision von PsyOptions ist es, die bevorzugte On-Chain-Finanzdienstleistungsplattform für DeFi-Nutzer weltweit zu werden. Es möchte die ausgereifte Optionserfahrung aus dem traditionellen Finanzwesen (TradFi) in die Welt der dezentralen Finanzen (DeFi) bringen.

Zentrale Probleme, die gelöst werden sollen:

• Hohe Einstiegshürden im traditionellen Optionsmarkt: Traditioneller Optionshandel ist meist nicht nutzerfreundlich für Privatanleger, komplex und erfordert das Vertrauen in zentrale Institutionen.
• Beschränkungen des On-Chain-Optionsmarktes: Frühere On-Chain-Optionsprotokolle litten möglicherweise unter geringer Kapitaleffizienz, langsamer Ausführung und hohen Gebühren.
• Mangel an Flexibilität und Kombinierbarkeit: Viele Protokolle schränken Preisgestaltung, Vermögensarten und Handelsmethoden von Optionen stark ein.

Unterschiede zu ähnlichen Projekten:

Das Besondere an PsyOptions ist die „Optionsfabrik“-Eigenschaft. Es macht keinerlei Annahmen über Preis, Vermögenswert oder Handelsmethode der Option, was bedeutet, dass jeder für jeden SPL Token einen Optionsmarkt schaffen und Ausübungspreis, Verfallsdatum usw. individuell festlegen kann. Diese Offenheit und Flexibilität senkt die Eintrittsbarriere in den Derivatemarkt erheblich und ermöglicht anderen Protokollen, darauf aufzubauen.

Außerdem nutzt PsyOptions die Solana-Blockchain mit ihren schnellen Blockzeiten und niedrigen Transaktionsgebühren, sodass die Ausführungsgeschwindigkeit von Optionsgeschäften fast der von traditionellen Börsen entspricht und das Nutzererlebnis verbessert wird.

Technische Merkmale

Die Kernmerkmale von PsyOptions liegen in der Implementierung auf Solana und im einzigartigen Umgang mit Optionskontrakten.

• Basierend auf der Solana-Blockchain: PsyOptions nutzt die hohe Durchsatzrate und geringe Latenz von Solana, um schnelle und effiziente Abwicklung von Optionsgeschäften zu gewährleisten. Das ist, als würde man auf einer breiten, sehr schnellen Autobahn handeln – Staus und Wartezeiten werden stark reduziert.
• SPL Token Standard: PsyOptions stellt Optionen als Standardtoken (SPL Token) auf Solana dar. Das bedeutet, diese Optionen können wie andere Token frei auf DEXs gehandelt werden, die SPL Token unterstützen, was Liquidität und Kombinierbarkeit stark erhöht. Sie können SPL Token als „universelle Bausteine“ im Solana-Ökosystem verstehen – auch Optionen bestehen aus solchen Bausteinen und lassen sich daher nahtlos mit anderen kombinieren.
• „Optionsfabrik“-Modell: Das Protokoll legt Preis, Vermögensart oder Handelsmethode der Option nicht fest. Jeder kann neue Optionsmärkte schaffen und Ausübungspreis, Verfallsdatum und Basiswert individuell bestimmen. Das ist wie eine offene Gießerei, in der Sie Optionen in jeder gewünschten Form herstellen können, statt nur vorgefertigte Produkte zu kaufen.
• Keine externen Abhängigkeiten: PsyOptions V1 benötigt beim Erstellen von Optionen keine externen Oracles für Preisinformationen. Dadurch wird der Erstellungsprozess dezentraler und vertrauensloser. Oracles sind wie „externe Informanten“ in der Blockchain-Welt – PsyOptions verzichtet bei Kernfunktionen darauf und reduziert so das Risiko eines Single Point of Failure.
• Besicherungsmechanismus: PsyOptions V1 verwendet eine vollständige Besicherung, d.h. der Optionsverkäufer muss den gesamten Basiswert als Sicherheit hinterlegen. Das senkt zwar die Kapitaleffizienz, garantiert aber vertrauenslose Abwicklung. Das ist, als würden Sie ein Lotterielos verkaufen und den Gewinn vorher beiseitelegen, damit der Gewinner sicher ausgezahlt wird.
• Von amerikanischen zu europäischen Optionen: PsyOptions bot zunächst amerikanische Optionen (jederzeit vor Verfall ausübbar) und plant, auf europäische Optionen (nur am Verfallstag ausübbar) umzustellen, um die Kapitaleffizienz zu erhöhen.
• PsyFinance-Integration: Durch die Übernahme von Tap Finance und die Umbenennung in PsyFinance hat PsyOptions dezentrale Options-Vaults (DOVs) integriert und bietet automatisierte Optionsstrategien, um Nutzern Erträge zu ermöglichen.

Tokenomics

Der Token des PsyOptions-Projekts ist PSY, der hauptsächlich als Governance-Token dient.

• Token-Symbol/Emissionskette: PSY, emittiert auf der Solana-Blockchain.
• Gesamtmenge: Das maximale Angebot von PSY beträgt 1.000.000.000 (1 Milliarde) Token.
• Token-Nutzung: Die Hauptfunktion des PSY-Tokens ist Governance. Inhaber von PSY können an Protokollentscheidungen teilnehmen, z.B. über Upgrades von Smart Contracts, Verwaltung des Treasury und Vorschläge zur zukünftigen Entwicklung abstimmen. Das ist wie bei Aktionären eines Unternehmens, die über wichtige Angelegenheiten abstimmen.
• Einnahmenverteilung: Das PsyOptions-Protokoll erzielt Einnahmen durch Minting- und Ausübungsgebühren, Gebühren aus lizenzierten Serum-Marktplätzen und Affiliate-Gebühren aus der Integration mit dem Serum-Orderbuch. Diese Gebühren werden an eine von der Governance kontrollierte Adresse überwiesen, und PSY-Inhaber entscheiden per Vorschlag und Abstimmung über deren Verwendung.
• Verteilung und Vesting (teilweise):
  • Initiale Finanzierungsrunde: Im Oktober 2021 schloss PsyOptions eine Seed-Runde mit 3,5 Mio. USD bei einer Bewertung von 70 Mio. USD (fully diluted) ab und verkaufte 5 % des PSY-Angebots an strategische Investoren. Diese Token sind 4 Jahre gesperrt, mit einer einjährigen Cliff-Periode (d.h. im ersten Jahr keine Freischaltung, danach lineare Freischaltung).
  • DAO-Treasury: Der Großteil der PSY-Token (60 %) ist dem DAO-Treasury zugeteilt, dessen Verwendung und Verteilung durch Governance-Abstimmungen entschieden wird.
  • IEO (Initial Exchange Offering): PSY wurde auf FTX und Gate per IEO angeboten, Teilnehmer und spätere Investoren kauften zu 0,0012 USD/PSY.
  • Anreize: Ein Teil der Token wird zur Anreizsetzung und Förderung der Protokollnutzung verwendet.
• Inflation/Burn: In den Unterlagen wird kein expliziter Inflations- oder Burn-Mechanismus für PSY erwähnt.
• Aktueller und zukünftiger Umlauf: Im Januar 2022 betrug das zirkulierende Angebot ca. 62.000.000 PSY (6,2 % des Gesamtangebots). Der Großteil der PSY-Token ist für 4 Jahre gesperrt, um die Anreize für Team, Investoren, Community und Governance-Teilnehmer auszurichten.

Team, Governance und Finanzierung

Team:

Das PsyOptions-Team gewann im März 2021 den ersten Platz beim Solana x Serum DeFi Hackathon – das war der Startpunkt des Projekts. Die Teammitglieder arbeiteten anfangs ehrenamtlich, wurden nach der Finanzierung Vollzeit und rekrutieren weiterhin weltweit Top-Ingenieure. Durch die Übernahme von Tap Finance wurde auch deren Team integriert, um gemeinsam DeFi-Produkte zu entwickeln.

Governance-Mechanismus:

PsyOptions nutzt ein DAO-Governance-Modell. PSY ist ein reiner Governance-Token, Inhaber können per On-Chain-Abstimmung Smart Contracts und Treasury verwalten. Vorschläge werden On-Chain eingereicht und mit PSY abgestimmt. Das bedeutet, dass PSY-Inhaber gemeinsam das Recht haben, das Protokoll zu aktualisieren und Anreize zur Förderung der Nutzung zu schaffen.

Finanzierung:

PsyOptions schloss im Oktober 2021 eine Seed-Runde mit 3,5 Mio. USD bei einer Bewertung von 70 Mio. USD ab. Es folgten weitere Finanzierungsrunden und erfolgreiche IEOs auf FTX und Gate. Protokolleinnahmen (z.B. Minting- und Ausübungsgebühren) werden an eine von der Governance kontrollierte Adresse überwiesen und die Verwendung durch PSY-Inhaber per Abstimmung entschieden.

Roadmap

Die Roadmap von PsyOptions konzentriert sich hauptsächlich auf 2022. Hier einige wichtige Meilensteine und Zukunftspläne:

Wichtige historische Meilensteine und Ereignisse:

• März 2021: Erster Platz beim Solana x Serum DeFi Hackathon.
• 22. August 2021: Start auf dem Solana-Mainnet.
• 19. Oktober 2021: Abschluss der ersten Finanzierungsrunde.
• 15. Dezember 2021: Tap Finance (später PsyFinance) startet auf Solana Mainnet.
• Januar 2022: Erfolgreiche IEOs auf FTX und Gate, mehr als 20-fache Überzeichnung.
• 1. Februar 2022: Übernahme von Tap Finance und Umbenennung in PsyFinance zur Erweiterung strukturierter Anlageprodukte.

Wichtige zukünftige Pläne und Meilensteine (hauptsächlich für 2022):

• Q1 2022:
  • Launch von PsyFinance v2: Eine verbesserte Version des dezentralen Options-Vault-Protokolls (DOV), das die kommende tokenisierte europäische Optionsarchitektur von PsyOptions nutzt, um Kapitaleffizienz und Nutzererträge zu steigern.
  • Start eines Liquiditäts-Mining-Programms für PsyFinance v2.
  • Psy Markets v1 geht auf dem Devnet live.
  • Launch eines Optionsportfolio-Managers ohne Handels-UI.
• Q2 2022:
  • Psy Markets v1 geht auf dem Mainnet live: Ein europäisches Optionsprotokoll mit Portfolio-Margin zur Steigerung der Kapitaleffizienz.
  • Erweiterung der PsyFinance DOVs über kurzfristige Volatilitätsstrategien hinaus.
• Q3 und Q4 2022:
  • Geplant ist der Launch von Psy Markets v2 auf Solana Mainnet, mit Fokus auf Futures-Handel.
  • Ziel ist es, Optionen und Futures anzubieten und beides im selben Marginsystem zu handeln, um eine umfassendere Finanzdienstleistungsplattform zu schaffen.

Beachten Sie, dass die obige Roadmap auf öffentlichen Informationen von Anfang 2022 basiert und sich Blockchain-Projektpläne je nach Marktlage und Entwicklungsfortschritt ändern können.

Häufige Risikohinweise

Investitionen in Blockchain-Projekte sind immer mit Risiken verbunden, PsyOptions bildet da keine Ausnahme. Hier einige häufige Risikohinweise:

• Technische und Sicherheitsrisiken:
  • Smart-Contract-Schwachstellen: Trotz Audits können Smart Contracts unentdeckte Schwachstellen enthalten, die zu Kapitalverlusten führen können.
  • Solana-Netzwerkrisiken: Als Teil des Solana-Ökosystems ist PsyOptions auch von der Performance, Stabilität oder Sicherheit des Solana-Netzwerks abhängig.
  • Protokollkomplexität: Optionsprotokolle sind technisch komplex und können unerwartete Fehler enthalten.
• Wirtschaftliche Risiken:
  • Marktvolatilität: Kryptomärkte sind sehr volatil, Optionshandel ist ein risikoreiches Finanzgeschäft und kann zu Kapitalverlusten führen.
  • Liquiditätsrisiko: Obwohl PsyOptions die Liquidität verbessern will, kann sie in bestimmten Optionsmärkten oder unter extremen Marktbedingungen unzureichend sein und die Ausführung beeinträchtigen.
  • Konkurrenzrisiko: Der On-Chain-Options- und Derivatemarkt ist hart umkämpft, PsyOptions steht im Wettbewerb mit anderen Protokollen.
  • Token-Preisschwankungen: PSY als Governance-Token unterliegt Preisschwankungen durch Angebot und Nachfrage, Projektentwicklung und allgemeine Marktstimmung.
• Regulatorische und operationelle Risiken:
  • Regulatorische Unsicherheit: Die globale Regulierung von Kryptowährungen und DeFi ist unklar, künftige Änderungen könnten den Betrieb beeinflussen.
  • Governance-Risiko: Obwohl DAOs dezentralisiert sein sollen, kann eine zu starke Token-Konzentration oder geringe Community-Beteiligung zu Ineffizienz oder Kontrolle durch Wenige führen.
  • Team-Umsetzungsrisiko: Die Umsetzung der Roadmap hängt von der Entwicklungs- und Betriebskompetenz des Teams ab; bei schwacher Ausführung könnten Ziele nicht rechtzeitig erreicht werden.

Keine Anlageberatung: Die obigen Informationen dienen nur der Projektvorstellung und stellen keine Anlageberatung dar. Führen Sie vor einer Beteiligung an Krypto-Projekten stets eine gründliche Due Diligence durch, machen Sie sich mit den Risiken vertraut und entscheiden Sie entsprechend Ihrer Risikotoleranz.

Checkliste zur Verifizierung

Um PsyOptions besser zu verstehen, können Sie folgende Informationen prüfen:

• Contract-Adressen im Blockexplorer: Suchen Sie die PSY-Token-Adresse auf Solana sowie die Adressen der zugehörigen Smart Contracts, um On-Chain-Aktivitäten und Token-Bestände zu verifizieren.
• GitHub-Aktivität: Besuchen Sie das GitHub-Repository von PsyOptions (z.B.
  mithraiclabs/psyoptions
  ), prüfen Sie Update-Frequenz, Zahl der Mitwirkenden und Problemlösungen, um die Entwicklungsaktivität zu bewerten.
• Offizielle Website und Dokumentation: Besuchen Sie die offizielle Website von PsyOptions und die PsyFi-Dokumentation für aktuelle Projektinfos, technische Details und Community-Guides.
• Community-Kanäle: Treten Sie Discord, Telegram oder Twitter bei, um Diskussionen, Ankündigungen und Team-Interaktionen zu verfolgen.
• Audit-Berichte: Suchen Sie nach Drittanbieter-Audits der Smart Contracts, um die Sicherheit zu bewerten.
• CoinMarketCap/CoinGecko: Prüfen Sie Marktdaten, Handelsvolumen, Marktkapitalisierung und Kursverlauf von PSY.

Projektzusammenfassung

PsyOptions (PSY) ist ein dezentralisiertes Optionsprotokoll auf der Solana-Blockchain, das DeFi-Nutzern eine offene, flexible und effiziente On-Chain-Optionshandelsplattform bieten will. Durch die Tokenisierung von Optionen als SPL Token und das „Optionsfabrik“-Modell können Nutzer beliebige Optionsprodukte erstellen und handeln, wodurch die Eintrittsbarriere des traditionellen Optionsmarkts gesenkt wird. Der PSY-Token ist das Governance-Zentrum des Projekts und gibt Inhabern Entscheidungsgewalt über Protokollentwicklung und Treasury. Das Team ist im Solana-Ökosystem sehr aktiv und erweitert durch die Übernahme von PsyFinance kontinuierlich die Produktpalette, mit dem Ziel, eine globale DeFi-Finanzdienstleistungsplattform zu werden.

Wie alle neuen Blockchain-Projekte ist auch PsyOptions Risiken wie Smart-Contract-Schwachstellen, Marktvolatilität, regulatorischer Unsicherheit und Konkurrenz ausgesetzt. Investoren sollten sich dieser Risiken bewusst sein und gründlich recherchieren, bevor sie sich beteiligen. Denken Sie daran: Die obigen Inhalte dienen nur der Projektvorstellung und stellen keine Anlageberatung dar. Für weitere Details recherchieren Sie bitte selbstständig.