Lighter (LIT): DEX de contratos perpetuos en rollup zero-knowledge en Ethereum

Lighter es un exchange descentralizado de contratos perpetuos construido como un rollup zero-knowledge a medida en Ethereum, que ofrece velocidad y costos a nivel CEX, mientras mantiene todo el emparejamiento, los chequeos de riesgo y las liquidaciones demostrablemente correctos y liquidados en Ethereum. Respaldado por 90 millones de USD de Founders Fund, Ribbit Capital, Haun Ventures, Craft Ventures, Robinhood, Dragonfly y Robot Ventures, ¡Lighter (LIT) pronto va a estar disponible en Bitget!

Qué es Lighter (LIT)

Lighter es un exchange descentralizado de contratos perpetuos construido como un rollup zero-knowledge a medida en Ethereum que ofrece velocidad y costos a nivel CEX, mientras mantiene todo el emparejamiento, los chequeos de riesgo y las liquidaciones demostrablemente correctos y liquidados en Ethereum. Los DEX de perpetuos o sacrifican velocidad por seguridad on-chain o dependen de emparejamiento opaco off-chain.

Los CEX y muchos perpetuos híbridos dependen de motores de emparejamiento opacos donde los traders no pueden probar la mejor ejecución, la ausencia de backrunning ni la equidad precio-tiempo. Los DEXs y AMMs L2 de propósito general están limitados por tiempos de bloque, costos de gas y espacio entre bloques compartido, lo que reduce su adecuación para trading de alta frecuencia (HFT), spreads ajustados y market making profesional. Los contratos perpetuos on-chain suelen tener comisiones de trading y gas no triviales, desincentivando a traders activos o más chicos.

Lighter aborda estos problemas codificando el libro de órdenes y las reglas de emparejamiento (prioridad precio-tiempo) en circuitos ZK, de modo que cada prueba por lote atestigua que las órdenes se emparejaron según conjuntos de reglas deterministas, sin reordenamientos ocultos, ejecuciones en la sombra ni internalización no declarada.

Innovación clave: Lighter es un zk-rollup específico de aplicación (zkL2) en Ethereum enfocado en contratos perpetuos. Usa circuitos zero-knowledge personalizados para probar cada operación crítica: emparejamiento de órdenes (prioridad precio-tiempo), chequeos de margen/riesgo, liquidaciones y actualizaciones de balance. Los activos de los usuarios están en custodia en contratos inteligentes de Ethereum L1: la L1 rastrea la raíz de estado canónica y solo la actualiza después de que una zk-proof se verifique.

El token LIT es el token nativo del DEX de perpetuos Lighter, diseñado como un activo de utilidad y gobernanza con roles centrales en recompensas, staking, economía de comisiones y control del protocolo.

Quién creó Lighter (LIT)

Lighter se fundó en 2022 por Vladimir (Vlad) Novakovski, quien también es el CEO de la compañía y la principal cara pública del proyecto. El equipo fundador combina experiencia en trading de alta frecuencia, aprendizaje automático e ingeniería a gran escala.

Vladimir Novakovski - Fundador y CEO:

Fundador y CEO de Lighter desde 2022, liderando tanto el producto como la dirección técnica. Se graduó de Harvard a los 18, con formación en matemática y física competitiva (circuito de Olimpíadas). Carrera temprana en trading cuantitativo y de alta frecuencia en Citadel y Graham Capital, trabajó en estrategias sistemáticas y HFT. Lideró aprendizaje automático en Quora y fue VP de Ingeniería en Addepar, construyendo sistemas financieros y de datos a gran escala. Antes cofundó y fue CEO de Lunchclub, una plataforma de networking profesional impulsada por IA, antes de pivotear el equipo hacia la construcción de Lighter.

Equipo fundador:

● Grupo central de ingeniería: enfocado en circuitos ZK, infraestructura de rollup y emparejamiento de órdenes de alto rendimiento

● Ingenieros cuantitativos y de trading: trabajan en modelos de riesgo, mecanismos de liquidez (LLP) y lógica de ejecución, aprovechando antecedentes previos en HFT y cuantitativos

● Líderes de Producto y BD: interactúan con market makers, socios como Robinhood/exchanges e integradores DeFi

● Aproximadamente 80% del equipo original de Lunchclub siguió durante el pivot hacia Lighter, aportando talento senior en ingeniería e infraestructura de datos

Qué inversores respaldan a Lighter (LIT)

Lighter recaudó cerca de 90 millones de USD en dos rondas principales de financiación, respaldado por inversores fintech y cripto. La ronda más reciente en noviembre de 2025 valuó la compañía en unos 1.5 mil millones de USD.

Rondas de financiación:

● Ronda inicial (2023-2024): ~21 millones de USD, liderada por Haun Ventures y Craft Ventures

● Serie A (noviembre de 2025): ~65 millones de USD, liderada por Founders Fund y Ribbit Capital

Total recaudado: ~90 millones de USD

Valuación: ~1.5 mil millones de USD (noviembre de 2025)

Inversores líderes:

● Founders Fund (colíder de la Serie A)

● Ribbit Capital (colíder de la Serie A)

● Haun Ventures (líder de la ronda inicial)

● Craft Ventures (colíder de la ronda inicial)

Inversores destacados:

● Robinhood (inversor estratégico)

● Dragonfly (VC cripto)

● Robot Ventures

● Coinbase Ventures

● Circle Ventures

● Wintermute Ventures

Alianzas principales

Robinhood: inversor estratégico y socio de distribución para acercar personas de finanzas tradicionales a la plataforma de contratos perpetuos de Lighter.

Chainlink: proveedor de infraestructura de oráculo para precios y datos usados en los sistemas de emparejamiento y liquidación de Lighter.

BitMart: socio de pre-mercado para el token LIT (staking de pre-token, listado en pre-mercado), alianza comercial para distribución del token y acceso de mercado.

Ecosistema Ethereum: integración nativa con Ethereum L1 como layer de liquidación y custodia, con posiciones y tokens de LP/LLP diseñados para integrarse con el DeFi más amplio de Ethereum.

Cómo funciona Lighter (LIT)

Lighter es un DEX de contratos perpetuos que ofrece velocidad de CEX y cero comisiones para la mayoría de los usuarios, mientras hace que cada emparejamiento, chequeo de riesgo y liquidación sea criptográficamente verificable y, en última instancia, liquidado en Ethereum. Te permite tradear perpetuos rápido y barato como en un exchange centralizado, pero con autocustodia y pruebas de que el motor de emparejamiento siguió las reglas.

Infraestructura blockchain

Lighter opera como un rollup zero-knowledge personalizado (app-specific L2) en Ethereum, usando la mainnet de Ethereum como layer de liquidación, seguridad y custodia.

Contratos de Ethereum (layer L1): layer de custodia que guarda los depósitos de los usuarios y rastrea la raíz de estado canónica del rollup. Verifica envíos de zk-SNARK/zk-proof del prover de Lighter: solo acepta nuevas raíces de estado si las pruebas se validan, otorgando garantías de seguridad a nivel Ethereum.

zk-rollup de Lighter (layer de ejecución L2): rollup zero-knowledge personalizado optimizado para trading de perpetuos: el cómputo pesado (procesamiento de órdenes, cálculo de margen, liquidaciones) corre off-chain. Periódicamente agrupa muchas operaciones en zk-proofs sucintas que atestiguan la ejecución correcta bajo las reglas de Lighter.

Arquitectura técnica

Proceso de transacciones:

● INCOMING_TX / TX_QUEUE: recoge órdenes de usuarios, cancelaciones y otras acciones antes del procesamiento

● MOTOR DE EMPAREJAMIENTO: motor de libro de órdenes central que completa órdenes por prioridad precio-tiempo, produciendo una secuencia de trades

● MOTOR DE RIESGO: calcula márgenes, PnL, apalancamiento y determina cuándo las cuentas deben liquidarse bajo parámetros predefinidos

● EJECUTOR: aplica trades y liquidaciones a balances y posiciones, produciendo el nuevo estado L2

Sistema de pruebas ZK:

● CIRCUITOS ZK PERSONALIZADOS: codifican reglas para emparejamiento de órdenes, chequeos de margen, actualizaciones de balance y liquidaciones, generando pruebas de que todas las operaciones fueron válidas y conforme a las reglas

● PROVER POR LOTES: agrega muchas operaciones en una prueba compacta y la envía (más datos mínimos) a Ethereum para verificación

Datos y seguridad:

● El motor off-chain procesa transacciones, pero se publican periódicamente datos clave y compromisos de estado para que cualquiera pueda reconstruir y verificar el estado del libro de órdenes a partir de las pruebas más los datos en L1

● Los usuarios interactúan vía la L2, pero los retiros se hacen cumplir mediante contratos de Ethereum, con mecanismos de escape/salida forzosa si el secuenciador se detiene o censura

Proceso para usuarios

1. Colocar órdenes: los usuarios colocan órdenes de perpetuos (vía interfaz o API) en un libro de órdenes central off-chain

2. Motor de emparejamiento: el motor completa órdenes por prioridad precio-tiempo, luego los circuitos ZK personalizados prueban que estos emparejamientos respetaron las reglas (sin reordenamientos arbitrarios ni ejecuciones ocultas)

3. Chequeos de riesgo: un motor de riesgo rastrea margen, PnL y apalancamiento: cuando una cuenta cae por debajo de los umbrales de mantenimiento, se liquida según reglas predefinidas

4. Loteo: muchos trades, transferencias y liquidaciones se agrupan en una sola prueba, que se publica en Ethereum junto con los datos mínimos necesarios para reconstruir el estado

5. Liquidación: una vez que la prueba se verifica, los balances y posiciones quedan finales desde la perspectiva de Ethereum, y los usuarios pueden retirar o seguir tradeando

Podés acceder a la plataforma en lighter.xyz.

Token de Lighter (LIT) y economía

El token LIT es el token nativo del DEX de perpetuos Lighter, diseñado como un activo de utilidad y gobernanza con roles centrales en recompensas, staking, economía de comisiones y control del protocolo.

Detalles del token

● Ticker del token: $LIT

● Blockchain: Ethereum (token ERC-20)

● Suministro total: 1,000,000,000 (1,000 millones de tokens, fijo)

Distribución del token

● Comunidad: 50% (500,000,000 de LIT) para incentivos a la comunidad, liquidez y programas continuos

● Airdrop / TGE: 25% (250,000,000 de LIT) para airdrops e incentivos comunitarios ligados al programa de puntos

● Equipo, inversores, tesorería: 50% (500,000,000 de LIT) dividido entre equipo, inversores y fondos del ecosistema (breakdown completo por publicarse)

Importante: la persona responsable de marketing de Lighter divulgó que 50% del suministro total de LIT irá a la comunidad, con 25% explícitamente vinculado a TGE/airdrop y el resto para incentivos continuos, puntos y programas de liquidez.

Utilidades del token

● Gobernanza: LIT se usa para votar sobre upgrades del protocolo, parámetros de riesgo (margen, fondeo) y listados de nuevos mercados

● Staking: los usuarios hacen staking de LIT para ganar recompensas y participar en programas de incentivos del protocolo, con acceso a pools de liquidez y recompensas potenciadas

● Descuentos en comisiones de trading: hacer staking de LIT puede brindar hasta 50% de descuento en comisiones de trading, en particular para cuentas donde se cobran comisiones (niveles premium/HFT, funciones próximas)

● Recompensas: el programa de puntos se convierte a LIT en el TGE, con 25% del suministro total (250 millones de LIT) reservado para airdrops e incentivos a la comunidad

Cómo ganan LIT los usuarios

● Programa de puntos: los usuarios ganan puntos al tradear en Lighter, proveer liquidez y participar en actividades del ecosistema. Los puntos se convierten a LIT en el TGE

● Provisión de liquidez: proveé liquidez al LLP de Lighter (Lighter Liquidity Pool) para ganar comisiones y recompensas en LIT

● Actividad de trading: traders activos acumulan puntos según volumen y actividad

● Recompensas por staking: hacé staking de LIT para ganar emisiones adicionales de LIT y recompensas del protocolo

Por qué Lighter

Zero-knowledge rollup: zk-rollup específico de aplicación en Ethereum enfocado en contratos perpetuos, usando circuitos ZK personalizados para probar cada operación crítica.

Emparejamiento verificable: libro de órdenes y reglas de emparejamiento (prioridad precio-tiempo) codificados en circuitos ZK, de modo que cada prueba por lote atestigua que las órdenes se emparejaron según conjuntos de reglas deterministas.

Trading sin comisiones: sin comisiones de maker/taker para cuentas minoristas en todos los mercados, costos absorbidos vía pruebas optimizadas y monetización del uso institucional/HFT.

Rendimiento nivel CEX: latencia de milisegundos y decenas de miles de órdenes/cancelaciones por segundo, a la altura de un exchange centralizado.

Seguridad de Ethereum: activos en custodia en contratos inteligentes de Ethereum L1: la L1 rastrea la raíz de estado canónica y solo se actualiza tras verificar la ZK proof.

Sin custodia: las personas usuarias mantienen derechos de retiro incluso si el operador de la L2 se desconecta, con mecanismos de escape/salida forzosa.

Respaldo: 90 millones de USD de Founders Fund (lead), Ribbit Capital (lead), Haun Ventures (lead), Craft Ventures (lead), Robinhood (estratégico), Dragonfly, Robot Ventures, Coinbase Ventures, Circle Ventures, Wintermute Ventures.

Liderazgo: fundado por Vladimir Novakovski (ex-Citadel, HFT en Graham Capital, ML Lead en Quora, VP Engineering en Addepar, CEO/cofundador de Lunchclub, Harvard a los 18).

Valuación: ~1.5 mil millones de USD (noviembre de 2025).

Alianzas: Robinhood (distribución estratégica), Chainlink (infraestructura de oráculo), BitMart (listado en pre-mercado).

Equipo: 80% del equipo original de Lunchclub se volcó a Lighter, aportando talento senior de ingeniería en HFT, ML y sistemas a gran escala.

Lighter (LIT) ya está en Bitget

¡Grandes noticias! Lighter (LIT) va a estar disponible en la Zona de Innovación y en la Zona DeFi.

Trading: 15 de enero de 2026, 11:30 (GMT-3)

Retiros: 16 de enero de 2026, 12:30 (GMT-3)

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Descargo de responsabilidad: las opiniones expresadas en este artículo son solo para fines informativos. Este artículo no constituye un respaldo de ninguno de los productos y servicios mencionados ni consejo de inversión, financiero o de trading. Se debe consultar a profesionales calificados antes de tomar decisiones financieras.