Terminología de los futuros sobre acciones de Bitget
A continuación encontrarás un glosario con los términos más usados en relación con los futuros sobre acciones de Bitget, ideal para principiantes y como referencia diaria:
Glosario de futuros sobre acciones de Bitget
| N.° |
Nombre |
Breve definición |
| 1 |
Tipo de futuros |
Bitget ofrece principalmente: Futuros perpetuos USDT-M (como BTCUSDT), Futuros perpetuos Coin-M (como BTCUSD) y Futuros de entrega Coin-M. |
| 2 |
Futuros perpetuos |
Sin fecha de caducidad, se puede mantener a largo plazo y hacer un seguimiento de los precios en spot a través de la tasa de financiación. |
| 3 |
Futuros USDT-M |
USDT o USDC como unidades de margen y liquidación del PnL (los más comunes e intuitivos) |
| 4 |
Long/Abrir en long |
Alcista: Compra de futuros en previsión de un aumento de los precios. |
| 5 |
Short/Abrir en short |
Bajista: Vender futuros anticipando una caída del precio. |
| 6 |
Apalancamiento |
Rango de apalancamiento habitual: 5x-25x, lo que amplifica tanto los beneficios como los riesgos. |
| 7 |
Margen |
Margen inicial: Fondos necesarios para abrir o mantener una posición. |
| 8 |
Ratio de margen inicial |
Ratio de margen requerido para abrir una posición (= 1 ÷ apalancamiento) |
| 9 |
Tasa de margen de mantenimiento |
Tasa de margen de mantenimiento: El margen mínimo para evitar la liquidación. (Si se cae por debajo de este nivel, se activará la liquidación). |
| 10 |
Liquidación |
Por un margen insuficiente, el sistema cerrará automáticamente la posición al precio de mercado. |
| 11 |
Precio de marca |
Un precio justo usado para calcular el PnL no realizado y activar la liquidación (para evitar manipulaciones). |
| 12 |
Tasa de financiación |
En los futuros perpetuos, tanto las posiciones en long como en short pagan periódicamente comisiones entre sí (normalmente cada 4 horas en el caso de los futuros sobre acciones). |
| 13 |
PnL no realizado |
PnL flotante basado en el precio de mercado actual (no se acredita hasta que se cierra la posición) |
| 14 |
PnL realizado |
PnL realizado por posiciones cerradas |
| 15 |
Abrir posición |
Abrir nuevas posiciones (long/short) |
| 16 |
Cerrar posición |
Combinar posiciones de futuros (direcciones de compra/venta) |
| 17 |
Órdenes market |
Ejecutada al instante al mejor precio de mercado |
| 18 |
Órdenes limit |
Se ejecuta solo cuando se alcanza el precio especificado |
| 19 |
Take profit (TP) |
Establecer un precio objetivo de beneficio para el cierre automático de posiciones |
| 20 |
Stop loss (SL) |
Establece un precio SL para el cierre automático de posiciones y controlar así el riesgo |
| 21 |
Modo de posición |
Modo unidireccional frente a modo de cobertura (Bitget admite el modo de cobertura, lo que permite posiciones long y short simultáneamente) |
| 22 |
Modo de margen |
Modo aislado vs. modo de margen cruzado |
| 23 |
Margen aislado |
A cada posición se le asigna un margen de forma independiente, con aislamiento del riesgo. |
| 24 |
Margen cruzado |
Todos los fondos de la cuenta se comparten como margen, lo que brinda una mayor resistencia al riesgo, pero con la posibilidad de pérdida total. |
| 25 |
Límite de riesgo |
Los diferentes tamaños de posición corresponden a diferentes límites de apalancamiento (cuanto mayor sea la posición, menor será el apalancamiento disponible). |
| 26 |
Comisión de transacción |
Las posiciones de apertura y cierre incurren en comisiones (diferentes para Maker/Taker). |
| 27 |
Tamaño de la posición |
Número/valor actual de los futuros mantenidos |
| 28 |
Precio medio de entrada |
Coste medio tras múltiples aperturas de posiciones |
| 29 |
Precio de liquidación |
Activa la liquidación cuando el precio alcanza este punto (¡muy importante!) |
Mecanismo básico y gestión de riesgos de los futuros perpetuos
Mecanismo central
• Apalancamiento y margen: El tamaño de la posición viene determinado por el importe del margen y el apalancamiento elegido, lo que constituye los parámetros de riesgo fundamentales de la operación.
• Precio de marca y tasa de financiación: El precio de marca se usa como base para el cálculo de la liquidación con el fin de reducir el impacto de la volatilidad del mercado; la tasa de financiación es un mecanismo fundamental para mantener el precio de los futuros perpetuos alineado con el índice en spot.
Modo de posición
• Margen aislado: El margen y el PnL de cada posición se calculan por separado, lo que garantiza el aislamiento del riesgo.
• Margen cruzado: Todo el saldo disponible se usa como margen, lo que aumenta la eficiencia del capital pero comparte el riesgo.
Trading y control de riesgos
• Long/short: Ofrece dos opciones de trading, lo que permite a los usuarios abrir posiciones según sus perspectivas del mercado.
• TP/SL: Permite establecer órdenes de cierre automático preestablecidas, esenciales para la disciplina en el trading y el control de riesgos.
Indicadores clave de riesgo
• Precio de liquidación: Debe calcularse y supervisarse con antelación. Cuando el precio de marca alcance este nivel, la posición se liquidará, lo que marcará el punto crítico para su supervivencia.
Los traders deben comprender los mecanismos, establecer un apalancamiento adecuado, implementar órdenes estrictas de control de riesgos y supervisar los precios de liquidación para gestionar los riesgos de manera eficaz.
