Informe de Ganancias de Nvidia: Crecimiento Récord Impulsado por la IA, Recuperación del Mercado y Perspectiva Estratégica

Tras la publicación de los resultados del tercer trimestre fiscal de 2025 de Nvidia, el mercado bursátil estadounidense reaccionó con entusiasmo: los principales índices y sus homólogos tecnológicos como AMD, Micron, Amazon, Google, Meta y Microsoft experimentaron subidas después del horario de cierre. Este sólido informe de resultados no solo ha disipado anteriores preocupaciones sobre valoraciones, sino que también ha renovado el entusiasmo por las acciones del sector de la inteligencia artificial.

En este análisis encontrará un desglose completo del último informe de resultados de Nvidia: los principales datos financieros, el detalle por segmentos de negocio, el análisis de los motores de crecimiento de Nvidia, comentarios de expertos sobre la supuesta “burbuja de la IA” y declaraciones exclusivas sobre el futuro por parte de la directiva de la empresa. Esta guía sobre los resultados de Nvidia está repleta de perspectivas basadas en datos y opiniones de la cúpula ejecutiva.

Wall Street se dispara tras los resultados de Nvidia: Impacto en el mercado global

En el día de la presentación del informe de resultados de Nvidia correspondiente al tercer trimestre fiscal de 2025, el entusiasmo se propagó por los mercados. Las acciones de Nvidia subieron más de un 5% en el After Hours. Esta tendencia impulsó rápidamente a otras empresas de chips e IA: AMD subió casi un 4%, Micron (MU) más de un 3% y gigantes tecnológicos como Amazon (AMZN), Google (GOOG), Meta (META) y Microsoft (MSFT) también registraron alzas. El informe de Nvidia disipó temores inmediatos sobre una “burbuja” de valoración en la IA, reforzando los sólidos fundamentos de la demanda en el sector.

Fuente: Google Finance

Cifras clave en el informe de Nvidia: 57.000 millones de dólares impulsados por fábricas de IA

La cifra principal del informe de resultados de Nvidia es asombrosa: 57.010 millones de dólares en ingresos trimestrales, un 62% más que el año anterior, superando ampliamente las estimaciones tanto de Wall Street como internas. Lo más destacado es que casi el 90% de estos ingresos provienen del segmento de centros de datos centrados en IA, confirmando a Nvidia como el motor principal de la infraestructura global de inteligencia artificial.

Desglose de los principales datos financieros del informe de Nvidia:

• Ingresos por Centros de Datos: 51.200 millones de dólares (+66% interanual), estableciendo un nuevo récord trimestral y superando ampliamente las previsiones de los analistas

• Ingresos por Gaming y PC de IA: 4.300 millones de dólares (+30% interanual), reflejando sinergias entre la computación de nueva generación y la demanda de consumo

• Visualización Profesional: 760 millones de dólares (+56% interanual)

• Automoción y Robótica: 592 millones de dólares (+32% interanual)

• Redes: 8.200 millones de dólares (+162% interanual), impulsados por NVLink, InfiniBand y Spectrum X

• Margen Bruto Ajustado: 73,6%, solo ligeramente por debajo del consenso de analistas, en vías de recuperación

• Beneficio por Acción (Non-GAAP): 1,30 dólares (+60% interanual), superando las expectativas

• Gastos Operativos: 4.215 millones de dólares (+38% interanual), dentro del rango previsto

El informe de Nvidia de este trimestre destaca no solo por su magnitud, sino también por su calidad: los negocios principales de la empresa registraron crecimientos de doble e incluso triple dígito, marcando uno de los trimestres más sólidos en la historia del sector tecnológico.

Más en detalle: Ingresos y crecimiento de centros de datos baten récords

El informe más reciente de Nvidia marca la primera vez en dos años que el crecimiento global de ingresos y de los centros de datos acelera de un trimestre al siguiente. Comparado con el crecimiento interanual del trimestre anterior (56%), en el tercer trimestre subió al 62%, y solo los ingresos de los centros de datos crecieron 10.100 millones de dólares secuenciales, un impresionante 24,6%.

El excelente desempeño de los centros de datos —impulsado por la demanda de entrenamiento e inferencia de IA en la nube— es ahora la principal fuente de ingresos de Nvidia. La mayor parte de estas ventas corresponde a los grandes actores cloud (Amazon, Microsoft, Google, Meta), que juntos representan más del 40% del total de la empresa.

La directora financiera de Nvidia, Colette Kress, dejó claro que las previsiones de ingresos para el cuarto trimestre no incluyen ingresos de centros de datos en China, subrayando la solidez del impulso de Nvidia en Norteamérica, Europa y otras regiones pese a los vientos en contra geopolíticos.

Por qué este informe de Nvidia reduce los temores de burbuja en la IA

El CEO Jensen Huang respondió directamente a las teorías sobre la ‘burbuja de la IA’ durante la llamada de resultados: “Se habla mucho de burbujas en la IA. Nosotros vemos una situación fundamentalmente diferente”.

Puntos clave que reducen los temores de burbuja:

• Demanda real y tangible: La inversión en infraestructura de IA está generando resultados empresariales concretos, desde búsquedas, publicidad e impulsando a empresas como Meta, RBC, Eli Lilly y Salesforce a lograr eficiencia y crecimiento.

• Emergencia de un ‘círculo virtuoso’ en la IA: Las GPU en la nube están agotadas; la demanda para entrenamiento e inferencia crece de forma exponencial. Las GPU A100, con seis años de antigüedad, siguen funcionando a plena capacidad, una señal poco común de uso duradero y práctico.

• Asignación de capital alineada con el crecimiento: Nvidia cierra el trimestre con 60.600 millones de dólares en efectivo, asegurando inversiones continuas en ecosistemas y plataformas de IA preparadas para el futuro.

Los analistas coinciden: las cifras mejores de lo esperado tanto en ingresos (65.000 millones de dólares, +65% interanual) como en margen bruto (se prevé que ascienda al 75% en el cuarto trimestre) son señales claras de que la demanda por infraestructuras de IA sigue siendo fuerte, sin evidencia de exceso o dinámica de burbuja.

El triple cambio de plataforma: cómo Nvidia se convirtió en la tecnológica más valiosa del mundo

Cambio 1: De CPU a aceleración GPU

Con el enlentecimiento de la Ley de Moore, las industrias migran cargas de trabajo del procesador central (CPU) a plataformas aceleradas por GPU. El ecosistema CUDA de Nvidia permite que tanto aplicaciones tradicionales como de última generación funcionen con una eficiencia y escala mucho mayor, tendencia validada en el informe de resultados de Nvidia.

Cambio 2: Del Machine Learning a la IA Generativa

El informe de Nvidia pone de relieve cómo la publicidad, la búsqueda y las funciones principales web están siendo reconstruidas sobre IA generativa. Empresas como Meta, que utilizan hardware de Nvidia para sus modelos de publicidad generativa (GEM), han experimentado incrementos directos en los ratios de conversión.

Cambio 3: Agentes inteligentes e IA física

El auge de los agentes de IA (OpenAI, Anthropic, etc.) y la robótica/automatización (Jetson, Omniverse) se refleja ya en despliegues comerciales reales. Las “fábricas de IA” y las soluciones de gemelo digital de Nvidia están generando aumentos medibles de productividad en sectores como farmacéutica, automoción y finanzas.

Confianza inversora restaurada: El “círculo virtuoso” de la infraestructura de IA

Uno de los elementos destacados del informe de Nvidia es que la demanda no es especulativa, es operativa. Las GPU en la nube están “agotadas”, y la utilización sigue cerca del máximo incluso en productos antiguos como las GPU A100. Nvidia tiene 60.600 millones de dólares en efectivo y equivalentes, lo que le permite continuar con la I+D, inversiones estratégicas (por ejemplo, sus vínculos con OpenAI) y la expansión de su ecosistema.

Las previsiones para el cuarto trimestre incluidas en el informe de Nvidia son optimistas:

• Estimación de ingresos: 65.000 millones de dólares (+65% interanual)

• Estimación de margen bruto: 75% (el mejor en seis trimestres)

• Gastos operativos: 5.000 millones de dólares, lo que refleja un mayor impulso en I+D y despliegue en el mercado

Los analistas de Wedbush y Bloomberg destacaron que las previsiones del informe de Nvidia “superaron ampliamente las expectativas del mercado” y disiparon la mayoría de los temores relacionados con la sobrecapacidad o una burbuja especulativa.

Estrategia de futuro: 500.000 millones de dólares en pedidos y un superciclo de IA para la década

El aspecto más visionario del informe de Nvidia proviene tanto del CEO Huang como de la CFO Kress. Confirmaron una cartera de pedidos para la próxima generación de GPU Blackwell y Rubin que suma 500.000 millones de dólares entre 2025 y 2026, una cifra que crecerá conforme entren en funcionamiento nuevas fábricas estatales e industriales de IA. Esta previsión incluye:

• Proyectos estratégicos como “Colossus 2” de xAI (el primer centro de datos a escala gigavatio del mundo)

• Sedes de innovación farmacéutica (por ejemplo, el centro de investigación de fármacos con IA de Eli Lilly)

• Instalaciones insignia de GPU de AWS-Humane (posiblemente más de 150.000 unidades)

• Numerosos centros nacionales de IA y despliegues en el sector público

La dirección subrayó que para estos ámbitos, “la oportunidad total accesible se cuenta en billones”, y que la demanda por infraestructura de IA será un motor principal de crecimiento durante años.

Conclusión

El último informe de resultados de Nvidia no solo eleva el listón del sector de semiconductores, sino que también replantea el debate sobre la IA: la demanda es amplia y profunda, abarca todos los sectores principales y está respaldada por resultados reales y flujos de caja.

Con cifras récord en ingresos, rentabilidad y una cartera de pedidos avanzada valorada en medio billón de dólares, el informe de Nvidia reafirma el liderazgo de la compañía como columna vertebral de la transición global hacia la inteligencia artificial. La innovación constante en gaming, visualización profesional, automoción y, sobre todo, en centros de datos con foco en IA, seguirá marcando la trayectoria de Nvidia y ofreciendo a los inversores una ventana privilegiada sobre el superciclo tecnológico de la próxima década.