Los alcistas de los bonos del Tesoro de EE.UU. enfrentan esta semana la doble prueba de la inflación y la revisión de los datos de empleo no agrícola.

Jinse Finance informó que los alcistas de los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentarán esta semana una doble prueba con la inflación y la revisión de las nóminas no agrícolas. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años cerraron la semana pasada en su nivel más bajo desde principios de abril, y los operadores han descontado completamente una reducción de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en septiembre, además de prever más recortes antes de fin de año. La atención de esta semana comenzará el martes, cuando la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publique su revisión preliminar de referencia de los datos de la encuesta de empleo no agrícola para 2025. La capacidad del mercado para mantener el impulso alcista de este mes dependerá en parte del tono de los datos del PPI y el CPI, que se publicarán el miércoles y jueves respectivamente. Los operadores también estarán atentos a cómo el mercado absorbe las subastas de bonos del Tesoro a 3, 10 y 30 años. Leslie Falconio, directora de estrategia de renta fija de UBS, señaló: “El ritmo de recortes de tasas este año será más lento y ordenado, y la dependencia de los datos continuará. La probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos en septiembre es muy baja. Incluso si los datos de inflación son inferiores a las expectativas del mercado, no veremos que tomen una acción tan agresiva”. (Golden Ten Data)