El colateral onchain es criptomoneda mantenida directamente en la cadena y es preferida para préstamos respaldados por cripto porque permite liquidación 24/7, mayor liquidez y ratios préstamo-valor (LTV) más altos. Los prestamistas pueden ejecutar llamadas de margen en tiempo real, reduciendo el riesgo de contraparte y de sincronización de mercado tanto para bancos como para prestatarios.
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El colateral onchain permite liquidación en tiempo real y LTVs más altos.
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Los bancos y prestamistas de activos digitales prefieren los tokens sobre los ETFs debido al acceso continuo al mercado y mecanismos de liquidación más claros.
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El debut de Figure Technology en Nasdaq y el interés de TradFi (planes de JP Morgan en revisión) muestran un impulso institucional; datos de mercado: la actividad de préstamos cayó drásticamente en 2022, luego se recuperó gradualmente.
Colateral onchain: los bancos prefieren tokens cripto directos para liquidación 24/7 y LTVs más altos — lee análisis de expertos y pasos prácticos para prestatarios.
La naturaleza 24/7 de los mercados onchain hace que el colateral cripto spot sea preferible para los prestamistas en comparación con cripto mantenido en vehículos de inversión como los ETFs.
Resumen: Fabian Dori, director de inversiones en el banco de activos digitales Sygnum, dice que los bancos que ofrecen préstamos respaldados por cripto prefieren los activos onchain como colateral porque son más líquidos y pueden ser liquidados 24/7, permitiendo estructuras de préstamo-valor (LTV) más competitivas para los prestatarios.

¿Qué es el colateral onchain y por qué lo prefieren los prestamistas?
El colateral onchain es cripto mantenido en billeteras o contratos inteligentes que pueden ser monitoreados y liquidados en blockchains públicas. Los prestamistas lo prefieren porque permite descubrimiento de precios continuo, ejecución inmediata de márgenes y menor fricción de liquidación en comparación con fondos cotizados en bolsa o vehículos off-chain.
¿Cómo afecta el colateral onchain a los ratios préstamo-valor (LTV)?
El LTV mide el tamaño del préstamo frente al valor del colateral. Debido a que los activos onchain son negociables 24/7, los prestamistas pueden reducir el riesgo de liquidación y, por lo tanto, ofrecer LTVs más altos. Esto mejora el acceso al crédito para los prestatarios mientras se mantienen los controles de riesgo del prestamista, como llamadas de margen automatizadas y monitoreo en tiempo real.
¿Cómo cambió el préstamo cripto después de 2022 y qué muestran los datos del mercado?
El préstamo cripto centralizado se contrajo drásticamente en 2022 tras múltiples fallas de plataformas. Desde entonces, la actividad se ha recuperado a medida que mejoraron los marcos de riesgo y avanzó la claridad regulatoria. Eventos públicos —incluyendo empresas listadas en bolsas y firmas TradFi mostrando interés— indican un reingreso institucional gradual al préstamo cripto asegurado.
¿Por qué importa la liquidez 24/7 para préstamos respaldados por cripto?
La liquidez 24/7 permite a los prestamistas reaccionar instantáneamente a los movimientos de precios, reduciendo la ventana para pérdidas por volatilidad rápida. Para los prestatarios, esto significa que los términos del préstamo pueden ser más competitivos porque el riesgo de liquidación del prestamista es menor cuando el colateral puede convertirse a cualquier hora.
¿Cuáles son las implicaciones de LTV para prestatarios y prestamistas?
LTVs más altos permiten a los prestatarios acceder a más crédito contra el mismo colateral. Los prestamistas ajustan los LTVs según la volatilidad del activo, la profundidad del mercado y los controles de custodia. Por ejemplo, los tokens altamente líquidos suelen obtener LTVs más favorables que los activos de baja liquidez o envueltos.
Preguntas Frecuentes
¿Cómo monitorean los prestamistas el colateral onchain?
Los prestamistas utilizan exploradores de bloques, oráculos de precios y paneles de custodia para rastrear saldos y valoraciones. Alertas automatizadas y disparadores de contratos inteligentes ejecutan llamadas de margen cuando el colateral cae por debajo de los umbrales acordados.
¿Pueden los ETFs usarse como colateral para préstamos cripto?
Los ETFs son aceptados en algunos casos pero presentan restricciones de liquidación y horarios de mercado. Los prestamistas pueden aceptarlos con LTVs más bajos o convenios adicionales debido a posibles retrasos en la liquidación en comparación con los tokens onchain.
Puntos Clave
- El colateral onchain permite liquidación 24/7: Esto reduce el riesgo de sincronización de mercado y respalda ratios préstamo-valor más altos.
- Los prestamistas prefieren tokens sobre ETFs: Los tokens directos ofrecen liquidación más clara y descubrimiento de precios continuo.
- Recuperación del mercado en marcha: Tras las correcciones de 2022, las listas institucionales y los pilotos TradFi indican una creciente adopción de préstamos respaldados por cripto.
Conclusión
El colateral onchain es cada vez más preferido para préstamos respaldados por cripto porque ofrece liquidez continua, liquidación transparente y el potencial de LTVs más altos. A medida que los marcos institucionales maduran y TradFi experimenta con ofrecer crédito cripto asegurado, prestatarios y prestamistas deben monitorear la custodia, la confiabilidad de los oráculos y los desarrollos regulatorios. Para una guía práctica, evalúe la liquidez del token y los arreglos de custodia antes de aportar colateral.