AZZ (NYSE:AZZ) supera las proyecciones de ingresos del cuarto trimestre del año fiscal 2025

AZZ supera las proyecciones de ingresos en el cuarto trimestre del año calendario 2025

AZZ (NYSE:AZZ), líder en recubrimiento de metales y soluciones de infraestructura, superó las previsiones de ingresos de los analistas para el cuarto trimestre del año calendario 2025. La compañía registró ventas por 425,7 millones de dólares, lo que representa un aumento del 5,5% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Para todo el año, la guía de ingresos de AZZ se sitúa en 1.660 millones de dólares (punto medio), un 1,4% más de lo que anticipaban los analistas. Las ganancias ajustadas por acción fueron de 1,52 dólares, superando las estimaciones del consenso en un 2,5%.

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Aspectos destacados del desempeño de AZZ en el cuarto trimestre de 2025

• Ingresos: 425,7 millones de dólares, superando las expectativas de los analistas de 418,2 millones de dólares (crecimiento interanual del 5,5%, 1,8% por encima de las estimaciones)
• Ganancias ajustadas por acción (EPS): 1,52 dólares, frente a los 1,48 dólares previstos (2,5% por encima de las expectativas)
• EBITDA ajustado: 91,17 millones de dólares, ligeramente por encima de la estimación de 90,37 millones de dólares (margen del 21,4%, superación del 0,9%)
• La compañía revisó a la baja su perspectiva de ingresos para el año completo a 1.660 millones de dólares (punto medio), desde 1.680 millones previamente—una reducción del 0,7%
• La gerencia incrementó su guía de EPS ajustado para todo el año a 6,05 dólares (punto medio)
• La guía de EBITDA para el año es ahora de 370 millones de dólares (punto medio), por encima del consenso de analistas de 365,1 millones
• Margen operativo: 16,3%, frente al 14,5% del trimestre del año anterior
• Capitalización de mercado: 3.320 millones de dólares

Sobre AZZ

AZZ (NYSE:AZZ) se especializa en recubrimiento de metales e infraestructura eléctrica, apoyando proyectos como instalaciones nucleares y otros desarrollos de infraestructura crítica.

Examinando las tendencias de ingresos

El crecimiento constante de las ventas es un fuerte indicador de la salud a largo plazo de una empresa. En los últimos cinco años, AZZ ha logrado una impresionante tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 12,7% en ingresos, superando el promedio de las empresas industriales y demostrando una fuerte demanda por sus soluciones.

Ingresos trimestrales de AZZ

Si bien el crecimiento a largo plazo es vital, también es importante considerar las tendencias recientes. En los últimos dos años, el crecimiento anualizado de los ingresos de AZZ se desaceleró al 3,6%, por debajo de su promedio de cinco años y sugiriendo una desaceleración en la demanda.

Crecimiento interanual de los ingresos de AZZ

En el trimestre más reciente, AZZ logró un crecimiento interanual de ingresos del 5,5%, con ventas de 425,7 millones de dólares—un 1,8% por encima de las proyecciones de Wall Street.

De cara al futuro, los analistas esperan que los ingresos de AZZ aumenten un 5,5% durante el próximo año. Aunque este pronóstico apunta a un mejor desempeño con nuevas ofertas, sigue por debajo del promedio del sector. No obstante, AZZ continúa mostrando fortaleza en otros indicadores financieros.

Mientras la atención principal se centra en empresas como Nvidia, un proveedor de semiconductores menos conocido está sobresaliendo en un componente crucial de IA.

Rentabilidad: margen operativo

El margen operativo mide cuánto beneficio retiene una empresa de sus ingresos después de cubrir los gastos principales, siendo un indicador clave de eficiencia operativa. También permite comparaciones justas entre empresas con diferentes estructuras de deuda e impuestos, ya que excluye intereses e impuestos.

En los últimos cinco años, AZZ ha mantenido un margen operativo promedio del 15,2%, situándose entre las empresas más rentables del sector industrial. Esto es especialmente notable dado su margen bruto relativamente bajo, que está determinado en gran medida por su mezcla de productos. Los altos márgenes operativos en este contexto reflejan una gestión de costos eficaz.

Durante este periodo, el margen operativo de AZZ mejoró en 2,1 puntos porcentuales, beneficiándose del aumento de las ventas y el apalancamiento operativo.

Margen operativo de los últimos 12 meses de AZZ (GAAP)

En el cuarto trimestre, AZZ alcanzó un margen operativo del 16,3%, un aumento de 1,8 puntos porcentuales respecto al año anterior. Esta mejora sugiere una mayor eficiencia en la gestión de gastos como marketing, investigación y desarrollo, y costos administrativos.

Crecimiento de las ganancias por acción

El seguimiento de las ganancias por acción (EPS) a lo largo del tiempo ayuda a evaluar si el crecimiento de una empresa se traduce en rentabilidad para los accionistas. En los últimos cinco años, el EPS de AZZ ha crecido a una notable tasa anual compuesta del 24,2%, superando el crecimiento de los ingresos e indicando una creciente rentabilidad por acción.

EPS de los últimos 12 meses de AZZ (Non-GAAP)

El principal impulsor de este crecimiento en el EPS ha sido la expansión del margen operativo de AZZ, que aumentó en 2,1 puntos porcentuales en cinco años. Si bien factores como los intereses y los impuestos también influyen en el EPS, las mejoras en el margen operativo reflejan mejor el desempeño del negocio principal.

Observando las tendencias más recientes, la tasa de crecimiento anual del EPS de AZZ en dos años fue del 22,3%, ligeramente por debajo de su promedio de cinco años pero aún sólida. La compañía reportó un EPS ajustado de 1,52 dólares en el cuarto trimestre, frente a 1,39 dólares del año anterior, superando las expectativas de los analistas en un 2,5%. Wall Street anticipa que el EPS para todo el año alcance los 5,83 dólares en los próximos 12 meses, lo que representa un incremento del 10,4%.

Resumen de los resultados del cuarto trimestre

AZZ entregó un trimestre sólido, superando las expectativas de ingresos y proporcionando una guía para el año completo que supera levemente las previsiones de los analistas. Las acciones de la compañía subieron un 3,2% a 113,50 dólares tras la publicación de los resultados. Si bien estos resultados son prometedores, los inversionistas deben considerar la valoración, los fundamentos del negocio y el desempeño reciente antes de tomar decisiones de inversión.