El oro se mantiene cerca de los $4,455 mientras los rendimientos suben y el dólar estadounidense se recupera

El oro se mantiene estable mientras aumentan los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y se fortalece el dólar

El jueves, los precios del oro permanecieron cerca de sus niveles de apertura tras una breve caída hasta $4,407, ya que el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y un dólar estadounidense más fuerte ejercieron presión sobre el metal. Los recientes informes económicos de EE. UU. han ofrecido una visión más optimista para el mercado laboral, justo antes de la muy esperada publicación de las Nóminas No Agrícolas de diciembre. Actualmente, XAU/USD cotiza en $4,455, mostrando poco movimiento respecto al inicio del día.

El oro se detiene mientras los inversores esperan datos de empleo en EE. UU. y el dólar gana impulso

El dólar estadounidense ha comenzado a recuperarse, impulsado por datos de empleo que indican que las pérdidas de empleos en noviembre se redujeron a la mitad en comparación con meses anteriores. Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo fueron menores a las previstas, a pesar de un ligero aumento respecto a la semana anterior. Además, una reducción significativa en el déficit comercial de EE. UU. ha apoyado aún más la subida del dólar.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el billete verde frente a seis principales monedas, ha subido un 0,20% hasta 98,92, superando la media móvil simple de 200 días en 98,87. Sin embargo, los alcistas del dólar buscarán un cierre diario por encima de este nivel para confirmar una recuperación sostenida.

Mientras tanto, la última encuesta de consumidores de la Fed de Nueva York indicó que tanto las expectativas de inflación como la percepción del mercado laboral empeoraron en diciembre.

De cara al futuro, los mercados monetarios ahora descuentan 56 puntos básicos de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal en 2026.

Eventos económicos clave en EE. UU. para el 9 de enero

Los inversores observan de cerca el informe de Nóminas No Agrícolas del viernes, que se espera muestre un aumento de 60.000 empleos en diciembre, ligeramente por debajo de los 64.000 de noviembre. Se prevé que la tasa de desempleo baje ligeramente del 4,6% al 4,5%.

Puntos destacados del mercado: Sólidos datos de empleo en EE. UU. limitan el potencial alcista del oro

• Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que terminó el 3 de enero alcanzaron 208.000, superando las expectativas de 210.000 pero aumentando respecto a las 200.000 de la semana anterior. Los datos, junto con el informe de recortes de empleo Challenger de diciembre que mostró 35.553 despidos—aproximadamente la mitad del total de noviembre—sugieren que el mercado laboral se está fortaleciendo.
• Andy Challenger, Director de Ingresos en Challenger, Gray & Christmas, señaló: “El año terminó con el menor número de despidos anunciados en 2023. Diciembre suele ser un mes tranquilo, pero los planes de contratación en aumento son una señal positiva después de un año marcado por importantes recortes de empleo.”
• El déficit comercial de bienes y servicios de EE. UU. se redujo drásticamente de $48.1 mil millones a $29.4 mil millones en octubre, superando las expectativas de un déficit más amplio, en gran parte debido a una caída en las importaciones, especialmente de productos farmacéuticos.
• La Encuesta de Expectativas del Consumidor de la Fed de Nueva York reveló que las expectativas de inflación a corto plazo aumentaron, mientras que las de mediano plazo se mantuvieron estables. Sin embargo, los consumidores se mostraron menos optimistas sobre encontrar empleo y más preocupados por posibles despidos.
• Las expectativas de inflación a un año aumentaron al 3,4% desde el 3,2%, mientras que las perspectivas a tres y cinco años se mantuvieron en el 3%.
• Tras los últimos datos económicos, la estimación GDP Now de la Fed de Atlanta para el cuarto trimestre de 2025 saltó del 2,7% al 5,4%.
• Los precios del oro cayeron a medida que subieron los rendimientos del Tesoro de EE. UU. El rendimiento del bono a 10 años aumentó en casi 2,5 puntos básicos hasta el 4,173%, mientras que los rendimientos reales—que suelen moverse en sentido inverso al oro—aumentaron en 2 puntos básicos hasta el 1,903%.

Perspectiva técnica del oro: Consolidación cerca de $4,450

La tendencia alcista en los precios del oro sigue intacta, pero un cierre diario por debajo del mínimo del miércoles de $4,423 podría desencadenar un movimiento hacia el nivel de $4,400. El impulso alcista está disminuyendo, como lo indica un índice de fuerza relativa (RSI) plano que aún se mantiene por encima de su punto neutral.

Para que el oro reanude su trayectoria alcista, los precios necesitan recuperar la marca de $4,500, lo que podría abrir la puerta para desafiar el máximo histórico de $4,549, con $4,600 como siguiente objetivo. Por el contrario, si XAU/USD cae por debajo de $4,400, el primer soporte está en la media móvil simple de 20 días en $4,376. Una ruptura por debajo de este nivel podría exponer $4,300, y una mayor debilidad podría amenazar la tendencia alcista general si los precios caen por debajo del reciente mínimo de ciclo de $4,274.