Mientras Meta pospone el lanzamiento de las nuevas gafas inteligentes Ray-Ban, ¿es momento de comprar, vender o mantener acciones de META?

Meta Platforms se enfrenta a un momento crucial

Meta Platforms (META) está atravesando un punto de inflexión significativo. A principios de este mes, la empresa anunció que detendría la expansión global de sus esperadas gafas inteligentes Ray-Ban Display. La decisión se atribuyó a la abrumadora demanda en Estados Unidos y a un inventario insuficiente para apoyar un lanzamiento internacional.

Inicialmente, Meta había planeado introducir estas innovadoras gafas de realidad aumentada en Europa y Canadá para principios de 2026. Sin embargo, el lanzamiento ahora se limitará a Estados Unidos, ya que la empresa prioriza satisfacer los pedidos nacionales y optimizar su proceso de fabricación. Si bien este movimiento demuestra un fuerte interés por parte de los consumidores, también expone las dificultades continuas de Meta en la cadena de suministro y en operaciones, lo que podría afectar sus ambiciones más amplias en hardware e inteligencia artificial.

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Desde 2019, Meta ha colaborado con EssilorLuxottica, la empresa matriz de Ray-Ban, para desarrollar gafas inteligentes. Su asociación fue renovada en 2024. El año pasado, el CEO Mark Zuckerberg presentó las gafas Meta Ray-Ban Display por $799, que representan las primeras gafas de consumo impulsadas por IA de Meta. Estas permiten a los usuarios ver videos y responder mensajes a través de una interfaz de pulsera neuronal.

Ante estos desarrollos, los inversores pueden preguntarse: ¿es ahora el momento adecuado para comprar, vender o mantener acciones de META?

Resumen de las acciones de Meta

Meta Platforms, con sede en Menlo Park, California, es un conglomerado tecnológico líder conocido principalmente por ser propietario de importantes plataformas sociales y de comunicación como Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger y Threads. Fundada como Facebook en 2004, la compañía se renombró como Meta en 2021 para señalar su enfoque en tecnologías inmersivas, incluyendo realidad virtual y aumentada, así como el metaverso.

Más allá de sus aplicaciones sociales principales, Meta también produce hardware y productos basados en IA a través de su división Reality Labs, que incluye visores de realidad virtual y gafas inteligentes. Con una capitalización bursátil cercana a 1,65 billones de dólares, Meta está entre las mayores empresas tecnológicas del mundo.

A pesar de su tamaño, el precio de las acciones de Meta ha experimentado fluctuaciones notables durante el último año, ya que los inversores equilibran su dominante negocio publicitario frente a las crecientes inversiones en IA e infraestructura.

Desempeño reciente de las acciones

Durante las últimas 52 semanas, el precio de las acciones de META ha experimentado una volatilidad considerable, cotizando entre un máximo de aproximadamente $796.25 en agosto de 2025 y un mínimo de alrededor de $479.80 en abril de 2025. Este amplio rango refleja el cambio en el sentimiento de los inversores. El último precio de cierre, de aproximadamente $653.06, está cerca de un 22% por debajo de su máximo de 52 semanas. En el último año, la acción ha entregado un modesto retorno del 5%, por debajo de los índices de referencia del mercado.

En un periodo de tiempo más largo, las acciones de Meta han logrado un crecimiento impresionante, con un retorno del 376,76% en los últimos tres años, impulsado por su dominio en la publicidad digital y sus inversiones en tecnologías emergentes.

Actualmente, META cotiza a una relación precio-beneficio futura de 21,09, que es superior al promedio del sector.

Resultados del tercer trimestre de 2025

Meta reportó sus resultados del tercer trimestre de 2025 el 29 de octubre de 2025, mostrando un fuerte crecimiento de ingresos pero una rentabilidad mixta. Para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2025, los ingresos totales alcanzaron los $51,2 mil millones, un aumento del 26% desde los $40,6 mil millones del tercer trimestre de 2024. Este crecimiento fue impulsado principalmente por mayores ganancias en la publicidad digital y un mayor compromiso en la suite de aplicaciones de Meta. Las impresiones publicitarias aumentaron un 14%, y el precio promedio por anuncio creció un 10%, lo que resalta las efectivas estrategias de monetización de la empresa.

Sin embargo, el ingreso neto cayó drásticamente a aproximadamente $2,7 mil millones, un 83% menos que los $15,7 mil millones de un año antes, principalmente debido a un gasto fiscal único, no en efectivo, de aproximadamente $15,9 mil millones. Excluyendo este cargo fiscal, las ganancias ajustadas por acción fueron de $7,25, superando las expectativas de los analistas.

El ingreso operativo se mantuvo sólido en $20,5 mil millones, un 18% más, pero los márgenes operativos se redujeron debido a que los gastos totales aumentaron un 32% interanual hasta $30,7 mil millones, reflejando un mayor gasto en infraestructura e investigación y desarrollo.

El gasto de capital fue significativo en el tercer trimestre, con inversiones centradas en servidores, centros de datos e infraestructura de IA. Ahora se prevé que el gasto de capital para todo 2025 será de $70 a $72 mil millones, lo que subraya la agresiva apuesta de Meta por la inteligencia artificial. La compañía espera que los ingresos del cuarto trimestre estén entre $56 mil millones y $59 mil millones.

Los analistas pronostican que las ganancias por acción de Meta alcancen los $29,40 en el ejercicio fiscal 2025, un aumento del 23,2% interanual, con un crecimiento adicional del 4,2% hasta $30,63 esperado en 2026.

Perspectivas de los analistas para META

Recientemente, Cantor Fitzgerald elevó su precio objetivo para Meta a $750 desde $720 y mantuvo una calificación de “Overweight”, citando un sólido desempeño publicitario y una prometedora trayectoria de crecimiento en IA.

Jefferies también reiteró su calificación de “Buy”, fijando un precio objetivo de $910, basado en las perspectivas a largo plazo de Meta en redes sociales y sus continuas inversiones en IA y el metaverso.

En general, el sentimiento de Wall Street hacia META sigue siendo muy positivo. De los 55 analistas que cubren la acción, 44 la califican como “Strong Buy”, tres recomiendan una “Moderate Buy” y ocho sugieren mantener la acción. La calificación de consenso es “Strong Buy”.

El precio objetivo promedio de los analistas se sitúa en $839,67, lo que implica un potencial alcista cercano al 30%. El objetivo más alto, de $1.117, sugiere que la acción podría subir hasta un 71% desde los niveles actuales.