Guía para principiantes de Bitget: ¿Cómo evitar la liquidación en el trading de futuros?
El trading de futuros implica un alto apalancamiento y un alto riesgo. Uno de los mayores riesgos es la liquidación, en la que tu posición se cierra de forma forzosa y tu margen se elimina por completo. En esta guía, te explicamos cómo evitar la liquidación centrándote en cuatro áreas clave: Gestión del capital, estrategia de trading, supervisión en tiempo real y mentalidad de trader. Está diseñada para todos, desde principiantes hasta profesionales experimentados.
1. Naturaleza de la liquidación en el trading de futuros
¿Qué es la liquidación en el trading de futuros?
La liquidación ocurre cuando tu saldo de margen para el trading de futuros ya no es suficiente para cubrir tus pérdidas. Para evitar más pérdidas, el exchange cierra automáticamente tu posición, lo que a menudo dejará tu cuenta con un saldo en cero. Esto suele pasar durante periodos de alta volatilidad del mercado, especialmente si tienes un exceso de apalancamiento o no gestionas el riesgo de manera eficaz.
Ejemplo:
Usuario A:
Capital inicial: 10,000$
Apalancamiento: 10x
Posición: Long BTC
Precio de entrada: 50,000$
Proceso de la liquidación:
1. BTC cae a 45,000$ (una variación del 10%; el precio exacto de liquidación puede variar en función de la tasa de margen de mantenimiento del exchange).
2. Con un apalancamiento de 10x, una caída del 10% elimina el 100% del capital inicial (100,000 × 10% = 10,000).
3. El exchange liquida la posición. El usuario A pierde los 10,000$.
4. Si el precio sigue bajando, puede producirse un déficit en la garantía.
¿Por qué se produce una liquidación?
La liquidación se activa por fluctuaciones de precios inesperadas que consumen tu margen. El apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas, por lo que incluso pequeños movimientos adversos pueden provocar grandes pérdidas rápidamente. Estas son los motivos más comunes:
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Motivo |
Ejemplo |
Cuestión clave |
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Apalancamiento excesivo |
BTC en long con un apalancamiento de 10x (margen del 10%); una caída del precio del 10% = liquidación instantánea. |
Un apalancamiento alto no deja margen para la volatilidad, e incluso los movimientos más pequeños pueden causar la liquidación. |
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Sin stop-loss |
El trader no estableció un stop-loss y el precio de BTC siguió cayendo, lo que provocó una pérdida total del margen y, finalmente, la liquidación. |
Sin un stop-loss, mantener una posición durante una tendencia bajista puede provocar pérdidas graves e incontrolables. |
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Aumentar las posiciones en long a medida que sube BTC incrementa el precio de liquidación, lo que hace que los pequeños retrocesos conlleven riesgos. |
Añadir a una posición rentable aumenta el precio de liquidación y reduce tu colchón de seguridad frente a los retrocesos del mercado. |
2. Cuatro estrategias para evitar la liquidación
Estrategia 1: Gestionar el capital de forma inteligente
Una gestión eficaz del capital es tu primera línea de defensa. Los principios fundamentales incluyen:
1. Controlar el tamaño de tu posición
￮ Limita el riesgo por operación al 1%-2% de tu cuenta. Por ejemplo, con una cuenta de 10,000$, limita las pérdidas por operación a entre 100$ y 200$.
2. Elegir el apalancamiento con cautela
￮ Principiantes: Limítate a un apalancamiento de 5x a 10x.
￮ Trading de alto riesgo: Con un apalancamiento de 20x, una variación del 5% en el precio puede liquidar tu posición. Aunque los traders expertos pueden ajustar el apalancamiento en función de su apetito de riesgo, por lo general es mejor no superar 20x.
3. Gestionar tu margen de forma eficaz
￮ Mantén tu ratio de margen de mantenimiento por debajo del 80%.
￮ Reserva el 20% del saldo de tu cuenta como fondo de emergencia.
￮ Para operaciones de un día para el otro, aumenta tu margen entre un 10% y un 15% adicional.
Estrategia 2: Construir un sistema de trading sólido
1. Establecer un stop-loss: Tres métodos prácticos para limitar las pérdidas
• Stop-loss fijo (recomendado para principiantes):
￮ Si BTC suele moverse 1,000 puntos al día, fija tu stop-loss entre 500 y 800 puntos para evitar que se cierre la posición por la volatilidad normal.
￮ Consejo: Deja siempre una distancia segura entre tu stop-loss y el precio de liquidación estimado para evitar la liquidación y el déficit de garantía.
• Stop-loss técnico (basado en los niveles del gráfico):
￮ Coloca tu stop-loss entre un 1% y un 2% por debajo de los niveles de soporte clave identificados en los gráficos de velas.
• Stop-loss basado en el capital (basado en la pérdida por operación):
￮ Limita tu pérdida máxima por operación al 1% de tu cuenta. Ejemplo: En una cuenta de 10,000$, tu pérdida máxima por operación es de 100$. Usa esto para calcular tu stop-loss en función del tamaño de la posición.
2. Estrategia de take-profit: Asegura las ganancias y reduce los drawdowns
• Establece un ratio riesgo-recompensa favorable (apunta a 1:2): Si tu stop-loss es de 500 puntos, tu objetivo de take-profit debería ser de al menos 1,000 puntos.
• Asegura los beneficios en el nivel de resistencia: Cuando el precio alcance máximos anteriores o zonas de resistencia importantes, considera asegurar los beneficios parciales.
• Salir de una posición de forma escalonada (asegurar las ganancias y dejar margen para más subidas): Cierra primero el 50% de la posición y, a continuación, establece un trailing stop en el resto. Por ejemplo, un cierre automático si el precio retrocede un 2%.
3. Diversifica tus posiciones
• Opera con múltiples activos (3-5 monedas no relacionadas):
￮ Diversifica tus posiciones entre los principales activos, como BTC y ETH, e incluye sectores como DeFi o memecoins para reducir el impacto de una caída repentina de los precios en tu cartera.
• Usa una estrategia multitemporal (combina operaciones a corto y mediano plazo).
￮ Opera a corto plazo para aprovechar los movimientos del día y opera a mediano plazo para seguir las tendencias generales, evitando así perder oportunidades y operar en exceso.
• Combina diferentes estrategias (seguimiento de tendencias + reversión):
￮ Asigna parte del capital para seguir las tendencias del mercado y mantén otra parte disponible para comprar en momentos de sobreventa. Esto ayuda a equilibrar el riesgo en diferentes entornos de mercado.
Estrategia 3: Supervisar el mercado en tiempo real
1. Crea un sistema de alertas de precios.
￮ Establece alertas de precios
▪ Usa herramientas o plataformas integradas en la app, como TradingView, para configurar alertas en niveles clave, como cerca de tu stop-loss (29,800$), el umbral de margen (150%) o las zonas de soporte técnico.
▪ Ejemplo: Si tu stop-loss para BTC está fijado en 29,500$, crea una alerta de precio a 29,700$ para tener tiempo de cerrar la operación manualmente.
2. Sigue los movimientos del mercado
￮ Eventos macroeconómicos: Supervisa los cambios en la política de los bancos centrales, los riesgos geopolíticos y la publicación de datos clave (por ejemplo, el NFP o el IPC), ya que pueden causar fuertes oscilaciones en los mercados.
▪ Ejemplo: En 2023, las noticias sobre regulaciones de la SEC provocaron el colapso de varias cripto. Reducir la exposición de forma temprana podría haber evitado la liquidación.
￮ Cambios en la volatilidad: Si el rango diario de BTC supera el 10%, considera reducir el tamaño de tu posición o suspender el trading por completo.
￮ Actualizaciones de la plataforma: Presta atención a los anuncios del exchange, como ajustes de margen, vencimientos de contratos o mantenimiento del sistema, para evitar riesgos inesperados.
3. Usa herramientas de gestión de riesgos
￮ Calculadora de liquidación: Introduce tu apalancamiento, el tamaño de la posición y el precio de entrada para estimar tu precio de liquidación. Asegúrate de que tu stop-loss esté muy por encima del precio de liquidación.
￮ Desapalancamiento automático: Bitget reduce el tamaño de tu posición cuando tu ratio de margen disminuye, lo que ayuda a reducir el riesgo de liquidación.
￮ Supervisión basada en API: Los usuarios avanzados pueden usar herramientas API para implementar estrategias de cierre automático para gestionar condiciones extremas del mercado.
Estrategia 4: Fortalecer tu mentalidad de trading
El trading emocional es una de las causas más comunes de liquidación. Mantener la disciplina es fundamental.
1. Sigue estrictamente un plan
￮ Establece reglas claras para cada operación (entrada, stop-loss, take-profit) y anótalas en papel o en formato digital. Evita modificar tu plan por impulso.
￮ Ejemplo de plan: Posición en long de BTCUSDT a 30,000$, stop-loss a 29,500$, take-profit a 31,000$, riesgo máximo del 1% (100$).
￮ Revisa cada operación después para comprobar si has seguido tu plan.
2. Aceptar las pérdidas
￮ Considera las pequeñas pérdidas como parte del juego. Establece un límite de pérdidas diario (por ejemplo, 3%) y deja de operar una vez que lo alcances.
￮ Evita el "trading vengativo" o aumentar el tamaño de las posiciones solo para recuperar pérdidas.
3. Controlar el FOMO y el miedo
￮ FOMO (miedo a perderse algo): No persigas ciegamente los aumentos repentinos de precios. Espera un retroceso o una confirmación antes de entrar.
￮ Miedo: No te dejes llevar por el pánico y no vendas durante las caídas. Sigue tu plan de stop-loss y evita tomar decisiones emocionales.
4. Simula operaciones
￮ Los principiantes deben usar una Cuenta Demo para probar estrategias y familiarizarse con el apalancamiento, el stop-loss y la volatilidad del mercado.
￮ Simula niveles de capital realistas (por ejemplo, si planeas operar con 10,000$, usa la misma cantidad en tu demo) para adaptar tu mentalidad a las condiciones reales.
3. Situaciones especiales de liquidación y contramedidas
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Situación |
Características |
Estrategias de respuesta |
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Caída repentina |
- El precio supera el nivel de stop-loss al instante
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1. Usa órdenes stop-loss market en lugar de órdenes stop-loss limit. |
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Erosión de las comisiones de financiación |
- Los periodos de holding más largos aumentan los costes |
1. Cambia a una estrategia de trading en el día |
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Liquidación en cadena |
- Caída simultánea de múltiples activos correlacionados |
1. Opera con activos menos correlacionados para limitar el riesgo de contagio |
4. Preguntas frecuentes sobre la liquidación
P1: ¿Puedo recuperar los fondos restantes tras la liquidación?
R: En la mayoría de los casos, no. Cuando se liquida una posición, cualquier margen restante se transfiere al Fondo de seguro de Bitget. El fondo se hace cargo de la posición y la liquida. Si la salida genera beneficios, el fondo aumenta. Si genera pérdidas, el fondo las absorbe. El Fondo de seguro de Bitget está diseñado para cubrir el riesgo de mercado asociado con las liquidaciones de los usuarios.
P2: ¿Cómo se calcula el precio de liquidación con diferentes niveles de apalancamiento?
R: El precio de liquidación depende de varios factores:
• Apalancamiento: Un mayor apalancamiento implica que tu precio de liquidación está más cerca del precio de entrada.
• Ratio de margen: Definido por el requisito mínimo de mantenimiento de la plataforma.
• Dirección de la posición: Para posiciones en long, el precio de liquidación es inferior al precio de entrada. Para posiciones en short, el precio de liquidación es superior al precio de entrada.
Consejo: Usa la calculadora integrada de Bitget para estimar tu precio de liquidación por adelantado.
P3: ¿Por qué se liquidó mi posición aunque no se activó mi stop-loss?
R: El "precio de liquidación estimado" que aparece en el exchange es solo orientativo. La liquidación efectiva puede ocurrir antes de lo previsto por los siguientes motivos:
1. Baja liquidez: Durante periodos de alta volatilidad, los libros de órdenes con poco volumen pueden causar deslizamientos, lo que puede activar una liquidación anticipadamente.
2. Comisiones y tasas de financiación: Las comisiones de financiación (por ejemplo, para los futuros perpetuos) y los costes de transacción reducen gradualmente tu margen, lo que aumenta tu riesgo efectivo de liquidación.
3. Sistema de gestión de riesgos de Bitget: Cuando tu ratio de margen se aproxima al umbral crítico, Bitget puede iniciar una liquidación parcial para reducir la exposición. El objetivo es minimizar las pérdidas y preservar parte de tu posición, lo que puede ocurrir antes de alcanzar el precio de liquidación mostrado.
P4: ¿Por qué no puedo ver mi precio de liquidación en el gráfico de velas?
R: El exchange absorbió tu posición internamente. En casos típicos, la transacción se registra en el gráfico de velas si otro trader toma tu posición después de la liquidación. Sin embargo, durante un déficit de garantía (cuando no hay nadie disponible para asumir la posición), el Fondo de seguro de Bitget lo absorbe al precio de quiebra, que calcula internamente la plataforma. Dado que este proceso se produce fuera del sistema habitual de emparejamiento de órdenes, el precio de liquidación no aparece en el gráfico.
P5: ¿Cómo debo ajustar mi mentalidad tras la liquidación?
R: Considera tomar las siguientes medidas:
1. Tómate un tiempo para reflexionar: Deja de operar durante al menos un día completo para evitar tomar decisiones impulsadas por las emociones.
2. Revisa el incidente en detalle: Registra la causa de la liquidación (¿El apalancamiento era demasiado alto? ¿No tenías un stop-loss? ¿Una mala decisión?).
3. Practica en modo demo: Prueba nuevas estrategias usando una cuenta simulada.
4. Vuelve a empezar con precaución: Cuando vuelvas a operar realmente, comienza con posiciones pequeñas y un apalancamiento bajo, y aumenta gradualmente a medida que recuperes la confianza.
P6: ¿Con qué ratio de margen debo añadir más margen?
R: En Bitget, el ratio de margen se calcula de esta forma: Ratio de margen = margen de mantenimiento ÷ saldo de margen. Cuanto mayor sea el ratio de apalancamiento, mayor será el riesgo. Te recomendamos gestionar tu margen por niveles usando los siguientes niveles de alerta:
• 80%-90% (alerta amarilla): Recibirás un correo electrónico de advertencia de la plataforma. Considera reducir tus posiciones o añadir fondos.
• 100% (alerta roja): El sistema comenzará una liquidación parcial para gestionar el riesgo.
• Más del 100% (nivel de liquidación): Se activa el desapalancamiento automático. Si tu posición se reduce al nivel más bajo, la parte restante se ejecutará al precio de quiebra a través del Fondo de seguro.
Bitget emplea un método de desapalancamiento gradual como medida de gestión del riesgo para ayudar a los usuarios a minimizar las pérdidas y mantener sus posiciones.
1. Cancelación de órdenes: En el modo de margen aislado, se cancelan únicamente las órdenes abiertas vinculadas a la posición afectada. En el modo de margen cruzado, se cancelan todas las órdenes abiertas, incluidas las de posiciones aisladas.
2. Compensación de posiciones (netting): Las posiciones opuestas en los pares de trading se compensan (sin incluir el margen aislado).
• Si usas el margen cruzado y mantienes posiciones opuestas en el mismo par, se compensarán para reducir la exposición.
3. Liquidación parcial: Las posiciones se reducen un nivel a la vez (sin incluir las posiciones con margen aislado).
• Si te encuentras en el Nivel 2 o superior, el sistema intentará liquidar parcialmente tu posición antes de continuar con la liquidación total.
4. Liquidación total: Las posiciones restantes se ejecutan al precio de quiebra usando el Fondo de seguro (sin incluir el margen aislado).
• Para los usuarios de Nivel 1 sin órdenes abiertas, si la tasa de margen de mantenimiento (MMR) alcanza el 100%, el sistema liquidará las posiciones restantes al precio de quiebra. La operación se liquida con el Fondo de seguro.
• El precio de quiebra es el precio en el que el saldo de la cuenta del usuario cae a cero y generalmente no se muestra en el gráfico de velas.
5. Resumen y recomendaciones
Para evitar la liquidación es necesario contar con un marco completo de gestión del riesgo. Comienza con la gestión del capital usando un apalancamiento bajo y limitando las pérdidas por operación. Elabora una estrategia de trading clara con reglas de entrada y salida definidas, y aplica una disciplina estricta de stop-loss. Mantente alerta con una supervisión en tiempo real y alertas de precios. Lo más importante es mantener una actitud tranquila y racional.
Para principiantes: Empieza con el trading demo y usa un apalancamiento mínimo.
Para traders intermedios: Lleva un diario de trading y perfecciona tus estrategias de cobertura.
Para traders avanzados: Considera la posibilidad de configurar un sistema automatizado de gestión de riesgos.
Recuerda, el mercado siempre brindará nuevas oportunidades, pero proteger tu capital es la clave del éxito a largo plazo. Un sistema de trading sólido y consciente de los riesgos siempre generará mejores resultados que cualquier ganancia a corto plazo. Tu supervivencia en el mercado depende de ello.
Descargo de responsabilidad: Este contenido no constituye una guía para operar. El trading de futuros de criptomonedas conlleva un riesgo significativo y puede provocar la pérdida de todo tu capital. Comprende siempre los riesgos y opera de forma responsable en función de tu situación financiera.
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