Los mercados de acciones y criptomonedas de EE. UU. permanecen activos, siendo los datos del IPC de esta semana clave para la decisión de la Reserva Federal de recortar las tasas de interés en diciembre

Los datos publicados el pasado viernes mostraron que las nóminas no agrícolas superaron las expectativas, mientras que la tasa de desempleo aumentó ligeramente, reforzando las expectativas de un recorte de tasas en diciembre. El mercado ahora estima una probabilidad de aproximadamente el 85% de un recorte de tasas en diciembre. Los datos de monitoreo indican que la semana pasada, el aumento de las acciones tecnológicas impulsó a los principales índices bursátiles de EE.UU. a nuevos máximos, con el Nasdaq subiendo más del 3% y el SP 500 aumentando casi un 1%. Tanto el Nasdaq como el SP alcanzaron máximos históricos, mientras que el Dow fue el único índice que disminuyó, cayendo alrededor del 0.5%.

El mercado de criptomonedas mantuvo un fuerte impulso, con los ETFs de Bitcoin al contado experimentando una entrada neta durante siete días consecutivos, totalizando casi $2.8 mil millones. La capitalización de mercado de las stablecoins aumentó en $3.9653 mil millones, un 2.56%. Esta afluencia de fondos llevó a Bitcoin a superar el nivel de $100,000 y a ETH a romper los $4,000. Las altcoins experimentaron ganancias generalizadas, con varios tokens principales duplicando su valor. Bitcoin se está consolidando actualmente alrededor del nivel de $100,000, brindando oportunidades para las altcoins.

En los mercados de divisas y materias primas, el dólar continuó fortaleciéndose la semana pasada. Aunque la publicación de los datos no agrícolas causó una fuerte caída en el dólar, finalmente se recuperó, registrando una ganancia semanal del 0.22%. El aumento del dólar limitó el potencial alcista del oro, pero las expectativas de un recorte de tasas proporcionaron apoyo, manteniendo los precios del oro fluctuando dentro de un rango estrecho en medio de un sentimiento de mercado cauteloso. Los precios del petróleo cayeron durante tres días consecutivos la semana pasada debido a preocupaciones sobre el exceso de oferta, con el crudo WTI cayendo un 1.17% en la semana y el crudo Brent disminuyendo un 1%.

Los datos recientes sugieren que el progreso de EE.UU. en la lucha contra la inflación puede haberse estancado. Los datos del IPC que se publicarán este miércoles serán un determinante clave para la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal a finales de este mes. El mercado actualmente estima una probabilidad del 85% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos el 18 de diciembre. Sin embargo, las expectativas de menos recortes de tasas el próximo año continúan fortaleciéndose. Además, a medida que se acerca el fin de año, las principales instituciones de inversión enfrentan un reequilibrio de carteras para acomodar los balances de fin de año y consideraciones fiscales. Esto podría crear choques de liquidez a corto plazo en el mercado de acciones de EE.UU., representando el riesgo a la baja más significativo y potencialmente suprimiendo los activos de riesgo.