La prima en los futuros de Bitcoin de CME se ha reducido, con la base cayendo a aproximadamente un 4%, posiblemente acercándose a la tendencia de 2017

Esta semana se observó una gran salida de ETFs de Bitcoin en el mercado al contado. Los analistas creen que la razón principal se debe al estrechamiento de la prima en los futuros de Bitcoin del CME (la base ha caído a aproximadamente un 4%), lo que ha debilitado el atractivo de las estrategias de "arbitraje de efectivo". Especialmente bajo las condiciones actuales donde los bonos estadounidenses a 10 años ofrecen aproximadamente un 4.3% de rendimientos libres de riesgo, los fondos de arbitraje están más inclinados a cambiar hacia inversiones más seguras. Otros factores han afectado el sentimiento del mercado, pero esencialmente los ajustes en las estrategias de arbitraje de los traders profesionales son clave para las salidas de capital. La relación de Ganancias/Pérdidas Realizadas para Bitcoin en los últimos 30 días no ha superado su línea de tendencia, lo que sugiere que el mercado alcista debería continuar y su tendencia actual podría ser más similar a la de 2017.