Análisis: El diferencial de futuros de Bitcoin en CME se reduce a 490 dólares, se desvanece el efecto Trump

Según CoinDesk, los datos del mercado de futuros de Bitcoin de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) muestran que el sentimiento alcista tras la victoria electoral de Trump se ha desvanecido por completo. La diferencia de precio entre los futuros estándar de Bitcoin "continuos" del próximo mes y del mes cercano de CME se ha reducido a $495, cayendo a su nivel más bajo desde el 5 de noviembre, significativamente por debajo del pico de $1,705 del 17 de diciembre.

Thomas Erdösi, gerente de producto en CF Benchmarks, dijo: La reducción del diferencial de precios entre los futuros de Bitcoin de CME del mes cercano y del próximo mes indica que los operadores están ajustando sus expectativas de precios.

Desde principios de marzo, la base para los contratos a corto plazo se ha reducido significativamente, lo que indica que el mercado ha digerido completamente la elección de Trump como un catalizador importante que anteriormente impulsaba el crecimiento del mercado. El análisis sugiere que los mercados pueden haber abandonado narrativas como "un presidente pro-criptomonedas es beneficioso para la industria", con correlaciones macro reemergiendo como factores dominantes en el mercado. A pesar de este estrechamiento del diferencial, las curvas de futuros de CME permanecen en estado de contango, lo que sugiere que los ajustes recientes del mercado son impulsados principalmente por posiciones largas al contado no apalancadas que están siendo expulsadas del mercado en lugar de un contagio más amplio.