Pronóstico del Precio del Bitcoin: El BTC podría dirigirse hacia 100.000$, la toma de beneficios alcanza niveles récord

• El precio del Bitcoin enfrenta un rechazo alrededor del nivel clave de 106.406$ el miércoles, lo que sugiere una posible corrección por delante.
• Los datos en cadena muestran que la actividad de toma de beneficios de BTC alcanzó niveles récord el martes, señalando una creciente presión de venta.
• La exposición de CME de los jugadores institucionales y los ETFs apalancados ha aumentado modestamente, pero sigue por debajo de los picos anteriores.

El precio del Bitcoin (BTC) enfrenta un rechazo de un nivel clave y cotiza por debajo de 106.000$ en el momento de escribir este artículo el miércoles. Los datos en cadena de BTC sugieren debilidad e indican una posible corrección, ya que la actividad de toma de beneficios alcanzó niveles récord el martes. Además, la exposición del Bitcoin en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) por parte de jugadores institucionales y Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) apalancados ha aumentado modestamente. Sin embargo, sigue por debajo de los picos anteriores, lo que indica un sentimiento de mercado más frío y cauteloso.

La actividad de toma de beneficios del Bitcoin y la actividad de billeteras inactivas aumentan

La métrica de Beneficio/Pérdida Realizado de la Red (NPL) de Santiment indica que los tenedores de BTC están tomando beneficios alrededor de 106.000 $.

Como se muestra en el gráfico a continuación, el NPL experimentó un aumento significativo el martes, marcando la mayor toma de beneficios hasta la fecha. El aumento indica que los tenedores están, en promedio, vendiendo sus carteras con un beneficio significativo y aumentando la presión de venta.

Gráfico NPL de BTC. Fuente: Santiment

Examinar el índice de Edad Consumida de Santiment también revela señales bajistas. Los picos en este índice sugieren que los tokens inactivos (tokens almacenados en billeteras durante mucho tiempo) están en movimiento, y se puede usar para detectar máximos o mínimos locales a corto plazo. Como en el caso de BTC, la historia muestra que los picos fueron seguidos por una caída en el precio del Bitcoin a medida que los tenedores movían sus tokens de billeteras a intercambios, aumentando así la presión de venta.

El aumento más reciente el martes fue el pico más alto desde mediados de mayo de 2024, lo que pronosticó que BTC estaba listo para una tendencia a la baja.

Gráfico de Edad Consumida de BTC. Fuente: Santiment

La exposición de BTC en CME refleja una amplia cautela en el mercado

Un informe de K33 Research publicado el martes destaca que la exposición del Bitcoin en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) por parte de participantes directos y Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) apalancados ha aumentado modestamente, pero sigue muy por debajo de los picos anteriores, reflejando una amplia cautela en el mercado a pesar de la reciente fortaleza del Bitcoin.

Como se muestra en el gráfico a continuación, el ETF apalancado de BTC VolatilityShares 2x tiene una exposición combinada de BTC de 54.025 BTC (línea azul), un aumento de 10.620 BTC desde sus mínimos del 8 de abril de 43.405 BTC, pero aún por debajo de los 23.485 BTC desde su máximo histórico del 17 de diciembre. Además, la exposición de los participantes directos del mercado (línea negra) también sigue un patrón similar.

"La falta de entradas a estos instrumentos suaviza el efecto de flotación sobre las primas y, por lo tanto, reduce el atractivo para que los participantes directos se comprometan con el comercio de base," dice el analista de K33

Esta baja exposición relativa de los comerciantes de CME indica un sentimiento de mercado más frío y cauteloso.

Cohortes de Interés Abierto de BTC CME: Participantes activos del mercado y ETFs apalancados Fuente: K33 Research

El informe explica además que, en comparación con estas cohortes en CME, hay una mayor actividad relativa en los contratos perpetuos offshore. El Interés Abierto (OI) nominal en los contratos perpetuos de BTC, como se muestra a continuación, ha aumentado a niveles no vistos desde noviembre y diciembre a finales de mayo.

"Este crecimiento en el OI ha ocurrido durante un régimen de tasas de financiación altamente ambiguo," dice el analista de K33.

El analista continuó: "Si bien hay una demanda vibrante para agregar exposición apalancada en el mercado, no hay una clara tendencia unidireccional que se pueda leer en esta actividad. En esencia, esto crea una estructura que aumenta los riesgos de liquidación en cualquier dirección, estableciendo así el escenario para una volatilidad acelerada por delante."

Gráfico de Interés Abierto Notional de BTC perps. Fuente: K33 Research

Pronóstico del precio del Bitcoin: BTC rechaza y cae por debajo del nivel de resistencia de 106.400 $

El precio del Bitcoin disminuyó y cerró por debajo de su nivel diario de 106.406 $ la semana pasada. Sin embargo, se recuperó ligeramente durante el fin de semana y también el lunes. BTC enfrentó resistencia nuevamente alrededor del nivel de 106.406 $ al día siguiente. En el momento de escribir, se encuentra alrededor de 105.400 $.

Si BTC no logra cerrar por encima de la resistencia diaria de 106.406 $ y continúa su corrección, podría extender la caída para volver a probar su siguiente nivel de soporte clave en 100.000 $, un nivel psicológico.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario marca 53 y apunta hacia abajo hacia su nivel neutral de 50, indicando un desvanecimiento del impulso alcista. Si el RSI cae por debajo de su nivel neutral de 50, sugeriría un aumento del impulso bajista y una caída en el precio del Bitcoin. Además, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) mostró un cruce bajista. También muestra una barra de histograma roja creciente por debajo de su nivel neutral, sugiriendo la continuación de la tendencia a la baja.

BTC/USDT gráfico diario

Por otro lado, si BTC se recupera y cierra por encima de 106.406 $, podría extender el repunte hacia su máximo histórico de 111.980 $.