Varias empresas públicas se están lanzando de lleno a los activos digitales, con fondos asignados específicamente para crear tesorería de Bitcoin y otras criptomonedas. Después de que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobara los ETF Bitcoin al contado en enero de 2024 para cambiar la perspectiva de Wall Street sobre los activos digitales, las tenencias totales institucionales han superado hasta la fecha los 100 000 millones de dólares.
En los últimos seis meses, más de 152 empresas que cotizan en bolsa controlan ahora más de 950.000 Bitcoin, con un valor de más de 110 mil millones de dólares, según Bitcoin Treasuries.net.
Para algunos, la motivación reside en diversificar sus balances, protegerse contra la inflación o atraer a inversores más jóvenes. Pero para otros, la inversión en criptomonedas es una forma de aumentar el valor de sus acciones, lo que podría ocurrir tan pronto como se anuncie una oferta pública inicial.
Las tenencias de tesorería Bitcoin crecen a la par con la adopción institucional
Según Nathan McCauley, cofundador y director ejecutivo del banco de criptomonedas Anchorage Digital, con sede en San Francisco, la tendencia de las tesorerías en criptomonedas había alcanzado un punto álgido y se había vuelto totalmente contagiosa. Su firma ahora gestiona miles de millones de dólares en tesorerías en criptomonedas, incluyendo la reserva de 2.000 millones de dólares Bitcoin y una participación de 760 millones de dólares de Nakamoto Holdings .
Nakamoto Holdings, que lleva el nombre Bitcoin , Satoshi Nakamoto, debutó en los mercados públicos mediante la fusión de una empresa de adquisición de propósito especial (SPAC) con KindlyMD. El pequeño operador de servicios de salud de Salt Lake City cotizaba por debajo de los 2 dólares por acción antes de anunciar su acuerdo centrado en criptomonedas en mayo.
Hoy, la entidad fusionada, que cotiza como NAKA en el Nasdaq, cotiza a más de $12 con una capitalización de mercado de más de $91 millones. KindlyMD emitió más bonos convertibles por valor de $200 millones esta semana para aumentar la compra de BTC.
World Liberty Financial Trump y respaldada por Anchorage Bitcoin de Trump Media, previamente divulgada .
Sin embargo, el líder indiscutible en la adopción corporativa de criptomonedas es Strategy Inc., la firma de inteligencia empresarial de Michael Saylor, anteriormente conocida como MicroStrategy. Con sede en Tysons Corner, Virginia, la compañía fue la primera entidad en la estrategia corporativa para la adquisición Bitcoin , utilizando financiación no convencional, como bonos convertibles y acciones preferentes perpetuas, para acumular participaciones.
Strategy controla Bitcoin , con un valor estimado de 73 000 millones de dólares y una capitalización de mercado de aproximadamente 95 000 millones de dólares, y cotiza con una prima del 25 % respecto a sus criptoactivos. El enfoque de la empresa ha inspirado a decenas de imitadores, que se extienden más allá de Bitcoin a Ether, Solana y otros activos digitales.
Solo este año, las corporaciones han recaudado más de 98 mil millones de dólares para compras de criptomonedas, con otros 59 mil millones de dólares prometidos por 139 empresas desde junio, según la firma de asesoría de Palo Alto, Architect Partners.
Los bancos de Wall Street cash de
Los bancos y corredores de bolsa tradicionales de Wall Street se están beneficiando generosamente de la financiación que respalda estas compras corporativas de criptomonedas. Para muchas empresas, la oferta de acciones preferentes y bonos convertibles constituye una fuente fiable de ingresos.
La oferta de Strategy de 8,5 millones de acciones preferentes por valor de 722 millones de dólares en marzo generó unos 10 millones de dólares en comisiones para los suscriptores, liderados por Morgan Stanley. Una docena de empresas participaron en la operación.
En julio, MARA Holdings, una empresa de minería de criptomonedas con sede en Fort Lauderdale que ahora acumula Bitcoin, recaudó 950 millones de dólares mediante bonos convertibles. Se espera que Morgan Stanley y otros bancos obtengan ingresos similares de 10 millones de dólares en comisiones de suscripción.
A medida que crece el número de tesorerías corporativas, los proveedores de custodia de criptomonedas se benefician. BitGo, un custodio con sede en California, ha firmado acuerdos de custodia con aproximadamente dos docenas de empresas especializadas en tesorería en los últimos meses.
Adam Sporn, director de corretaje preferencial y ventas institucionales en EE. UU. de BitGo, declaró a Forbes que los servicios de tesorería representan ahora una parte cada vez mayor de su negocio. Explicó que el segmento apenas existía hace seis meses, pero la demanda ayudó a la empresa dent para una oferta pública inicial en julio.
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