Por qué el préstamo DeFi es la apuesta a largo plazo de alto crecimiento en la asignación de activos cripto para 2025-2026

El panorama de los criptoactivos en 2025 ya no es una elección binaria entre finanzas descentralizadas (DeFi) y finanzas centralizadas (CeFi). En cambio, es una carrera en la que DeFi ha tomado la delantera, impulsada por la adopción institucional y vientos regulatorios favorables. Para el segundo trimestre de 2025, los protocolos DeFi habían superado a CeFi en valor total bloqueado (TVL), con 26.47 mil millones de dólares frente a los 17.78 mil millones de dólares de CeFi [2]. Este cambio no es accidental, sino el resultado de una confluencia de factores: marcos regulatorios más claros, innovación tecnológica y la búsqueda constante de rendimiento en un entorno de bajas tasas de interés.

Vientos Regulatorios: De la Incertidumbre a la Claridad

El catalizador más significativo para la adopción institucional ha sido el progreso regulatorio. La regulación Markets in Crypto-Assets (MiCA) de la Unión Europea y la ley GENIUS de EE.UU. han proporcionado la tan necesaria certeza legal en torno a los contratos inteligentes, la propiedad de tokens y la integración de stablecoins [4]. Estos marcos reducen los riesgos de cumplimiento, permitiendo que las instituciones asignen capital con mayor confianza. Por ejemplo, las disposiciones de la ley GENIUS sobre la supervisión de stablecoins ya han impulsado entre 3 y 6 mil millones de dólares en nueva actividad de préstamos en plataformas DeFi para mediados de 2026 [1].

Plataformas DeFi de nivel institucional, como Aave y Lido, han capitalizado esta claridad. El TVL de Aave se disparó a 25.41 mil millones de dólares en mayo de 2025, mientras que Lido se convirtió en un centro de liquidez clave para activos en staking [2]. El resultado es un círculo virtuoso: la claridad regulatoria atrae capital, lo que impulsa la innovación, que a su vez atrae más capital.

Avances Tecnológicos: Eficiencia y Escalabilidad

Las mejoras tecnológicas han consolidado aún más el atractivo de DeFi. La actualización Dencun de Ethereum, por ejemplo, redujo las comisiones de transacción en Layer 2 en un 94%, permitiendo 10,000 transacciones por segundo a un costo de solo 0.08 dólares por transacción [1]. Esta eficiencia ha atraído 86 mil millones de dólares en TVL al ecosistema de restaking de Ethereum, ya que las instituciones buscan maximizar los rendimientos de activos inactivos.

Solana también ha surgido como un actor formidable. Empresas públicas han acumulado 5.9 millones de SOL en tesorerías, aprovechando el alto rendimiento y las bajas comisiones de la cadena para generar rendimientos por staking [3]. Las recientes enmiendas a los ETFs de Solana por parte de Franklin Templeton y Grayscale, que incluyen disposiciones de staking, subrayan la credibilidad institucional de la plataforma [3].

Actores Clave y Alianzas Estratégicas

La institucionalización de DeFi no se trata solo de tecnología, sino también de alianzas. SBI Group, un gigante financiero japonés con 200 mil millones de dólares en activos, se ha asociado con Chainlink para acelerar la adopción de blockchain en la región APAC, enfocándose en activos del mundo real tokenizados y stablecoins reguladas [4]. Estas alianzas cierran la brecha entre las finanzas tradicionales y DeFi, creando modelos híbridos que atraen a inversores adversos al riesgo.

Mientras tanto, DeFi Technologies Inc. ha visto crecer sus activos bajo gestión (AUM) de 772.8 millones de dólares a 947 millones de dólares al 31 de julio de 2025, impulsado por ingresos de staking y estrategias de arbitraje [2]. Este crecimiento refleja una tendencia más amplia: las instituciones ya no solo observan DeFi; están construyendo infraestructura y asignando capital a gran escala.

Proyecciones Futuras: Una Oportunidad de 12.74 Mil Millones de Dólares

De cara al futuro, el potencial de los préstamos DeFi es asombroso. Se proyecta que las plataformas de tokenización de activos digitales (DATCOs) y los préstamos relacionados con ETFs sumen 12.74 mil millones de dólares al mercado para mediados de 2026 [1]. Los rendimientos de staking de Ethereum, de entre 3.8% y 5.5%, también lo convierten en una alternativa atractiva a los activos tradicionales de renta fija, especialmente en un entorno de política monetaria expansiva [2].

Conclusión

El préstamo DeFi ya no es una apuesta especulativa: es un pilar fundamental del ecosistema de criptoactivos. La claridad regulatoria, la eficiencia tecnológica y la infraestructura de nivel institucional lo han transformado en una inversión de alta convicción a largo plazo. Para los inversores que buscan exposición a la próxima fase de innovación financiera, el ascenso de DeFi no solo es inevitable; ya está en marcha.

Fuente: [1] DeFi Lending Surpasses CeFi in Recovery and Growth [2] Why Institutional-Grade DeFi and Stablecoin Sectors Are High-Conviction Buys in Late 2025 [3] Solana Treasuries: Fueling Institutional Adoption in 2025 [4] SBI Group and Chainlink Announce Strategic Partnership To