El nuevo sistema de los BRICS podría remodelar las finanzas globales

Frente a un sistema financiero global dominado por Washington, los BRICS están acelerando la implementación de una red de pagos alternativa: BRICS Pay. Este proyecto, respaldado por un bloque ampliado a diez países, apunta a reducir la dependencia de SWIFT y de las sanciones estadounidenses. Más que una simple iniciativa técnica, es una apuesta estratégica para remodelar el orden monetario global y afirmar la soberanía financiera en un mundo que se ha vuelto multipolar.

Una arquitectura en evolución: los cimientos de BRICS Pay

En octubre de 2024, se presentó en Moscú un prototipo de BRICS Pay, marcando un avance concreto en la creación de un sistema de pagos transfronterizos no occidental.

Presentado como un protocolo de mensajería financiera descentralizado, BRICS Pay está diseñado para permitir transacciones en monedas locales entre los países miembros del bloque, evitando la red SWIFT.

Según el informe de GIS, el sistema está pensado para ser de código abierto, sin tarifas obligatorias, y capaz de manejar hasta 20.000 mensajes por segundo. Se basa en una arquitectura técnica orientada a la interoperabilidad entre redes nacionales, sin imponer un control centralizado. El principio es claro: cada país gestiona su propio nodo manteniendo la compatibilidad con toda la red.

Las infraestructuras existentes de los estados miembros forman los pilares de este ambicioso proyecto. Estos son los principales elementos que conforman la columna vertebral técnica de BRICS Pay:

• Rusia: SPFS (System for Transfer of Financial Messages), una alternativa directa a SWIFT;

• China: CIPS (Cross-Border Interbank Payment System), acoplado con UnionPay;

• India: UPI (Unified Payments Interface), un sistema de pagos instantáneos a gran escala;

• Brasil: Pix, una plataforma pública exitosa, citada a menudo como ejemplo de innovación;

• El objetivo común: integrar estas redes a través de protocolos estandarizados para asegurar transacciones fluidas entre los BRICS.

A pesar de esta base sólida, aún no ha surgido una versión unificada o completamente funcional del sistema. El trabajo de interconexión entre SPFS y las demás plataformas sigue en fase piloto.

Quedan muchos desafíos técnicos por resolver: estandarización de mensajes, seguridad en la transmisión, interoperabilidad efectiva y cumplimiento de los marcos regulatorios de cada estado. En esta etapa, el proyecto BRICS Pay sigue siendo más una ambición tecnológica que una herramienta operativa.

Un instrumento de soberanía frente a las sanciones estadounidenses

Más allá de los aspectos técnicos, este proyecto se inscribe en una lógica política de cuestionamiento de la hegemonía financiera estadounidense. El uso estratégico del dólar como herramienta de sanción, especialmente contra Rusia e Irán, ha alimentado el deseo de los países del Sur Global de construir una red paralela.

El congelamiento de las reservas rusas tras la invasión de Ucrania en 2022 actuó como un llamado de atención. Esta situación fue vista como una advertencia por muchas potencias emergentes, que perciben una vulnerabilidad en su exposición al sistema del dólar.

En este contexto, las presiones ejercidas por Donald Trump, de regreso en el poder con una retórica agresiva, reforzaron la cohesión de los BRICS. El presidente estadounidense amenazó con imponer aranceles de hasta el 100 % a cualquier nación que adopte una moneda común de los BRICS, y un 10 % adicional si se crean sistemas alternativos al dólar.

Estas medidas, paradójicamente, aceleraron la búsqueda de alternativas. En 2024, el 90 % del comercio de Rusia con otros miembros de los BRICS ya se realizaba en monedas locales. Mientras tanto, India intensificó sus acuerdos bilaterales en rupias con China y los Emiratos, mientras Brasil fortaleció su cooperación financiera con Beijing.

Estos movimientos aún no constituyen una ofensiva coordinada contra el dólar, pero señalan la intención de varias economías importantes de dotarse de mecanismos de intercambio autónomos, aunque fragmentados.

A corto plazo, un sistema completamente integrado parece fuera de alcance, debido a la diversidad de regulaciones, la no convertibilidad de ciertas monedas y las rivalidades geopolíticas internas. Sin embargo, la idea de una moneda BRICS para liquidaciones comerciales, respaldada por una canasta de monedas o materias primas, está generando un interés creciente. Este tipo de instrumento, a medio camino entre la innovación tecnológica y el compromiso diplomático, podría servir como puente hacia una desintermediación progresiva del dólar, sin provocar un shock sistémico inmediato.